文：陳婷、周艾琳，責編：林潔琛

來源：第一财經(jīng)

新冠疫情的爆發(fā)在全球範圍内對(duì)經(jīng)濟、供應鏈、服務業及貿易造成(chéng)較大沖擊，作爲經(jīng)濟的血脈，全球銀行業都(dōu)在面(miàn)臨挑戰。

根據普華永道(dào)的統計，一季度，歐美各大銀行減值損失大幅增加，其中，美國(guó)增幅大于歐洲，中國(guó)六家大型銀行一季度減值損失平均增幅遠低于歐美各大銀行。其中，美國(guó)四大銀行淨利潤降幅高達63%，減值損失增幅358%；歐洲五大銀行淨利潤降幅51%，減值損失增幅282%（剔除某家銀行減值損失同比增加1133%後(hòu)的平均值）；相比之下，中國(guó)六大行淨利潤仍錄得3%的增幅，減值損失增幅僅爲8%。

5月24日，央行研究局課題組發(fā)表《客觀看待第一季度銀行業利潤增長(cháng)》一文引發(fā)關注，文章稱不排除年内出現銀行利潤增速零增長(cháng)或負增長(cháng)的可能(néng)。文章提到，銀行讓利實體經(jīng)濟存在一定空間。5月25日，銀行闆塊全天下跌0.09%，19隻銀行股上漲，13隻下跌，同期上證指數上漲0.15%。

标普信評銀行業分析師李迎對(duì)記者表示，年内發(fā)生嚴重銀行信用事(shì)件的可能(néng)性低。此外，中國(guó)商業銀行一季度資産質量表現相對(duì)穩定，但下半年不良壓力較大，資産質量的最終影響將(jiāng)在很大程度上取決于疫情是否會(huì)有反複以及國(guó)内經(jīng)濟複蘇的進(jìn)度。

來源：普華永道(dào)

歐美銀行減值損失暴增

國(guó)際貨币基金組織（IMF）指出，疫情將(jiāng)導緻2020年全球經(jīng)濟萎縮3%，面(miàn)臨“大蕭條”以來最嚴重的衰退，但這(zhè)仍隻是基線情境假設。

就華爾街四大行的表現來看，摩根大通一季度實現淨利潤28.7億美元，同比下滑70%；美國(guó)銀行淨利潤40億美元，同比下滑41.8%；富國(guó)銀行淨利潤6.5億美元，同比下滑超過(guò)90%；花旗銀行淨利潤25億美元，同比下滑46.9%。

事(shì)實上，美國(guó)四大銀行一季度貸款逾期情況保持穩定，個别銀行甚至有所下降，但減值準備均大幅增加。

據普華永道(dào)統計，美國(guó)的四大銀行平均貸款規模6.7萬億元人民币，較上年末增長(cháng)5.33%。貸款減值準備比上年末大幅增長(cháng)56%。減值準備大幅上漲一方面(miàn)來自新準則轉換帶來的一次性影響，影響期初留存收益。另一方面(miàn)來自疫情下貸款信用風險的變化。就淨利潤來看，美國(guó)四大銀行一季度淨利潤與去年同期相比大幅下降，平均降幅63%。受此影響，美國(guó)四大銀行平均年化淨資産收益率低至3.8%，而去年同期爲12.6%。平均一級資本充足率11.05%，較上年末減少58bp（基點）。

同期，歐洲五大銀行一季度淨利潤同比下降51%，且減值損失大增。相比而言，歐洲的貸款規模穩定，減值準備餘額有所增長(cháng)。一季度末，歐洲五大銀行平均貸款規模爲4.8萬億元人民币，較上年末增長(cháng)3.60%。貸款減值準備較上年末平均增長(cháng)13%。

此前，瑞銀集團CEO安思傑（Sergio P. Ermotti）在業績發(fā)布會(huì)上對(duì)第一财經(jīng)記者表示，全球二季度GDP增速將(jiāng)大幅萎縮，二季度的風險準備金（loan loss provision）必然會(huì)因疫情受到影響，但一切風險還(hái)是可控的。目前最關鍵的是要保持強勁的銀行資本，這(zhè)樣(yàng)銀行才能(néng)給客戶提供所需資源，同時也保護儲戶。

中資行撥備壓力尚未充分釋放

相比歐美銀行，中國(guó)六大行的盈利情況顯然超出預期。

通過(guò)比較，普華永道(dào)注意到，歐洲和美國(guó)在疫情前的貸款損失率明顯低于中國(guó)的銀行，疫情後(hòu)，美國(guó)則大幅超過(guò)歐洲和中國(guó)；而歐洲銀行升幅居中，略高于中國(guó)，中國(guó)的銀行則小幅上升。不過(guò)，機構也認爲，後(hòu)續中國(guó)銀行業的撥備壓力仍將(jiāng)持續釋放，盈利拐點未至。

央行研究局課題組也在上述文章中稱，随著(zhe)實體經(jīng)濟困難向(xiàng)金融領域傳導的滞後(hòu)效應逐漸顯現，以及一些政策因素的影響，銀行後(hòu)期不良貸款處置和資本消耗壓力明顯加大，銀行利潤增速可能(néng)下滑，不排除年内出現零增長(cháng)或負增長(cháng)的可能(néng)。銀行有必要做好(hǎo)預案，應對(duì)可能(néng)出現的不良貸款反彈，更好(hǎo)支持實體經(jīng)濟發(fā)展。

爲了加速經(jīng)濟複蘇，銀行業加大了對(duì)實體經(jīng)濟的信貸支持力度，2020年整體信貸規模將(jiāng)快速增長(cháng)。數據顯示，截至2020年一季度末，商業銀行業資産規模同比增速爲10.8%，其中股份制商業銀行增長(cháng)最快，同比增長(cháng)12.8%。同時，銀行業普惠型小微企業的信貸投放大幅增加。相較于2019年末，一季度普惠型小微企業貸款增長(cháng)7.6%，國(guó)有大型商業銀行在其中發(fā)揮了主力軍的作用。

據普華永道(dào)統計，中國(guó)六大行一季度淨利潤同比小幅增長(cháng)3%，同比增速顯著放緩；總資産平均增速達6%，增勢明顯；六大行信用減值損失平均同比增長(cháng)8%；資産質量方面(miàn)，一季度末，不良貸款總額9970.36億元，較上年末增長(cháng)6.18%，超過(guò)2019年全年增幅。

“由于淨息差收窄和信用成(chéng)本上升，銀行業2020年全年盈利水平將(jiāng)呈下行趨勢。2020年第一季度，商業銀行平均年化總資産回報率爲0.98%，較2019年同期下降僅4bp。其中，城商行總資産回報率最低，爲0.81%；大型商業銀行最高，爲1.02%。一季度良好(hǎo)的盈利業績主要是因爲疫情造成(chéng)的撥備壓力尚未充分反映在銀行的季度報表中。”李迎對(duì)此表示。

此外，普華永道(dào)稱，商業銀行業一季度資産質量表現相對(duì)穩定，主要是因爲五級分類的滞後(hòu)性以及銀行對(duì)部分借款人采取的展期措施，但下半年不良壓力較大，尤其是疫情仍存諸多不确定性。

銀行繼續讓利實體

下一階段，中國(guó)銀行業仍將(jiāng)進(jìn)一步讓利于實體，銀行淨息差可能(néng)進(jìn)一步收窄。4月，1年LPR（貸款報價利率）大幅下調20bp，一季度中國(guó)銀行業淨息差下降了10個bp至2.10%。此外，雖然貸款規模的快速增長(cháng)和壞賬壓力上升將(jiāng)對(duì)銀行資本造成(chéng)壓力，但李迎也對(duì)記者表示，中國(guó)銀行業總體資本水平仍將(jiāng)保持充足。截至一季度末，商業銀行披露的行業資本充足率爲14.53%，較2019年末下降0.11個百分點，疫情影響尚不明顯。其中，城商行的平均資本充足率最低，爲12.65%，外資銀行最高，爲18.43%。

标普信評認爲，年内發(fā)生嚴重銀行信用風險的可能(néng)性低。近期，中央以及地方政府通過(guò)注入資本、剝離壞賬等措施幫助個别高風險中小銀行化解風險，信用質量顯著提高。“個别中小銀行行面(miàn)臨的壞賬和資本不足問題，很可能(néng)通過(guò)政府主導的重組和壞賬剝離獲得平穩化解。”李迎稱。