來源：第一财經(jīng)

2020年第一季度，商業銀行實現淨利潤6001億元，同比增長(cháng)5%，增速比上年同期下降4.4個百分點。銀行利潤增長(cháng)主要源自銀行業資産規模擴張和管理成(chéng)本收入比的下降。我國(guó)社會(huì)融資結構以間接融資爲主，經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展對(duì)銀行業資産規模擴張的需求較大。面(miàn)對(duì)突如其來的新冠肺炎疫情沖擊，爲打赢疫情防控阻擊戰和推動經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展，必須提供有力金融支持。近期，銀行資産規模擴張明顯加快，帶動銀行利潤增長(cháng)。第一季度末，商業銀行資産總額達到244.42萬億元，比上年同期增加23.81萬億元，其中，僅今年第一季度就增加12.08萬億元，占比爲50.8%，超過(guò)過(guò)去四個季度增量的一半。管理成(chéng)本相對(duì)較低，也是助力銀行利潤增長(cháng)的一個重要因素。近年來，我國(guó)商業銀行平均成(chéng)本收入比低于30%，而大部分國(guó)際主要銀行成(chéng)本收入比高于50%。今年第一季度，商業銀行成(chéng)本收入比爲25.69%，較上年同期下降1個百分點，較2011年以來同期平均水平低約2個百分點。

我國(guó)商業銀行利潤主要用于資本補充，有助于增強銀行支持實體經(jīng)濟和防風險能(néng)力。我國(guó)商業銀行利潤主要用于繳納企業所得稅、向(xiàng)股東分紅、提取一般準備、提取盈餘公積和留存未分配利潤，其中後(hòu)三項都(dōu)用于補充核心一級資本。數據顯示，近三年A股上市銀行利潤約17%用于繳納所得稅，約23%用于分紅，其餘約60%用于補充核心一級資本。我國(guó)金融體系以間接融資爲主，實體經(jīng)濟融資主要是通過(guò)銀行進(jìn)行的。無論是銀行加大服務實體經(jīng)濟力度，還(hái)是增強防範化解金融風險能(néng)力，都(dōu)離不開(kāi)資本金。銀行利潤大部分被(bèi)用于補充銀行資本，增強了銀行服務實體經(jīng)濟和防範化解風險能(néng)力，并通過(guò)資本的杠杆作用，擴大對(duì)實體經(jīng)濟的支持，形成(chéng)兩(liǎng)者之間的良性循環。當銀行利潤不足以補充資本，而其他補充資本途徑又有限時，資本約束會(huì)制約銀行信貸投放能(néng)力，導緻實體經(jīng)濟難以獲得必要融資，將(jiāng)給實體經(jīng)濟發(fā)展帶來不利影響。

當前，與滿足實體經(jīng)濟發(fā)展的正常融資需求相比，商業銀行還(hái)存在較大資本缺口，面(miàn)臨資本補充渠道(dào)少、難點多、進(jìn)展慢的難題。在積極拓展外源資本補充渠道(dào)的同時，維持銀行一定的利潤增長(cháng)，有助于保持其内源資本補充能(néng)力，增強支持實體經(jīng)濟和防範風險的能(néng)力。這(zhè)有利于達到國(guó)際監管标準，維護境内外投資者對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟發(fā)展和金融穩定的信心。

在實體經(jīng)濟面(miàn)臨較大困難、銀行利潤絕對(duì)量較大的情況下，銀行讓利實體經(jīng)濟存在一定空間。當前，我國(guó)疫情防控阻擊戰取得重大戰略成(chéng)果，經(jīng)濟社會(huì)秩序加快恢複。但與此同時，境外疫情持續擴散蔓延，世界經(jīng)濟衰退風險加劇，國(guó)内經(jīng)濟面(miàn)臨挑戰增多。應對(duì)這(zhè)些風險和挑戰，必須充分發(fā)揮各類市場主體尤其是小微企業在促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展和容納就業中的生力軍作用。銀行要發(fā)揮利潤較多的優勢，在充分尊重市場經(jīng)濟規律、保證銀行自身安全性的前提下，進(jìn)一步加大對(duì)實體經(jīng)濟尤其是小微企業的支持力度，把更多金融資源轉向(xiàng)小微企業，降低企業融資成(chéng)本，暢通經(jīng)濟金融良性循環。

也要看到，雖然我國(guó)銀行利潤絕對(duì)量較大，但利潤增速總體趨緩，盈利能(néng)力有所下降。第一季度，商業銀行淨息差爲2.1%，比上年同期下降7個基點；資本利潤率爲12.09%，比上年同期下降115個基點；資産利潤率爲0.98%，比上年同期下降4個基點。我國(guó)商業銀行淨息差處于國(guó)際中等水平，高于亞洲銀行業、低于美歐銀行業的平均水平。從資本回報率（ROE）、資産回報率（ROA）看，盈利能(néng)力與歐美大行接近，并不畸高。

值得關注的是，由于我國(guó)金融周期與經(jīng)濟周期不完全同步，不良貸款風險暴露存在一定滞後(hòu)性，加之疫情以來銀行業對(duì)企業實施延期還(hái)本付息等政策，在資産質量承壓情況下，後(hòu)期銀行恐面(miàn)臨更大的不良貸款處置和資本消耗壓力。第一季度，商業銀行不良貸款餘額2.61萬億元，比上年同期增加4549.9億元，其中今年第一季度增加1985.9億元，占比爲43.6%，達到過(guò)去四個季度增量的四成(chéng)多。商業銀行不良貸款比例爲1.91%，比上年同期上升11個基點。下一階段，強化對(duì)穩企業保就業的金融支持，是金融業的責任擔當。中小微企業貸款延期還(hái)本付息政策再延長(cháng)至2021年3月底，對(duì)普惠型小微企業貸款應延盡延，對(duì)其他困難企業貸款協商延期。随著(zhe)實體經(jīng)濟困難向(xiàng)金融領域逐步傳導，銀行不良貸款上升壓力將(jiāng)進(jìn)一步增大。

鑒于城商行、農村金融機構是服務“三農”、中小微企業的骨幹力量，要高度關注這(zhè)些金融機構的盈利能(néng)力和抗風險能(néng)力。面(miàn)對(duì)疫情沖擊下的經(jīng)濟下行态勢，城商行和農商行的盈利能(néng)力和抗風險能(néng)力都(dōu)弱于大型銀行和股份制銀行。第一季度，城商行利潤同比下降1.2%，農商行利潤同比僅增長(cháng)1.9%，而大型銀行和股份制銀行利潤同比分别增長(cháng)4.7%和9.4%。城商行和農商行淨息差下降較爲明顯。第一季度，城商行和農商行淨息差分别同比下降7個基點和26個基點，而股份制銀行則同比上升1個基點。第一季度，城商行資本充足率同比僅上升0.01個百分點，農商行資本充足率更是同比下降0.16個百分點，而大型銀行和股份制銀行則分别同比上升0.47個百分點和0.67個百分點。城商行和農商行不良貸款比例上升較快。第一季度，城商行和農商行不良貸款比例同比分别上升0.57個百分點和0.04個百分點，而股份制銀行下降0.07個百分點。城商行和農商行撥備覆蓋率下降較快。第一季度，城商行和農商行撥備覆蓋率同比分别下降29.37個百分點和6.74個百分點，而股份制銀行則上升了7.71個百分點。

今年是我國(guó)三大“攻堅戰”收官之年。經(jīng)過(guò)前期治理，金融風險已趨于收斂，金融運行總體平穩。第一季度銀行貸款增量上升較多，銀行利潤大部分將(jiāng)用于補充資本金，爲保持對(duì)實體經(jīng)濟支持的可持續性提供了重要保障。同時要看到，面(miàn)對(duì)疫情沖擊與經(jīng)濟下行疊加的複雜局面(miàn)，金融風險有所積聚。随著(zhe)實體經(jīng)濟困難向(xiàng)金融領域傳導的滞後(hòu)效應逐漸顯現，以及一些政策因素的影響，銀行後(hòu)期不良貸款處置和資本消耗壓力明顯加大，銀行利潤增速可能(néng)下滑，不排除年内出現零增長(cháng)或負增長(cháng)的可能(néng)。銀行有必要做好(hǎo)預案，應對(duì)可能(néng)出現的不良貸款反彈，更好(hǎo)支持實體經(jīng)濟發(fā)展。