來源：蘇甯金融研究院

誰的黃昏，誰的新世界？

2019年末，銀行業總資産達290萬億。2019年第三方支付交易額已經(jīng)突破220萬億，移動支付行業憑借強大的金融科技實力确立了自己的市場地位。與此同時，産業鏈巨頭全面(miàn)布局小貸、保理、融資租賃、财富管理等金融業态，成(chéng)爲掌控金融場景的新金融代表。

疫情改變了全球經(jīng)濟的走向(xiàng)，也按下了金融市場格局重新平衡的加速鍵。金融科技落後(hòu)的銀行，市場被(bèi)對(duì)手降維打擊，資産質量加速惡化；金融科技優勢強大的銀行，強勢攻占弱者的場景，擴大市場份額。

諸神黃昏中，舊神凋零，新神崛起(qǐ)。

一

金融科技能(néng)否拯救諸神的黃昏？

子在川上曰：“逝者如斯夫，不舍晝夜。”

時代不等任何人，金融科技永久地改變了市場格局。根據清華大學(xué)數據，中國(guó)消費金融市場規模從2010年1月到2018年10月扶搖直上，從6498億元增長(cháng)到84537億元，占中國(guó)境内貸款比重提升了4倍。8年期間，數據風控金融科技迅猛發(fā)展，推動了百度有錢花、蘇甯金融任性貸、螞蟻借呗等全線上消費金融産品迅速崛起(qǐ)，攻城略地。而與此同時，銀行業也開(kāi)始了消費貸款産品創新，比如招行閃電貸等，但是創新的速度還(hái)是比較慢的。

消費金融市場扶搖直上8萬億，近幾年銀行業增長(cháng)卻明顯進(jìn)入平台期。從2010年到2017年，銀行業金融機構總資産從94萬億增長(cháng)到252萬億。然而，從2017年到2019年，銀行業金融機構總資産隻增長(cháng)了23萬億。這(zhè)一方面(miàn)是因爲銀行金融機構數量增加非常明顯，另一方面(miàn)是銀行自身缺乏結構性轉型升級，缺乏對(duì)于金融科技的應用。

銀行APP線上生态面(miàn)臨嚴峻挑戰。老百姓可以通過(guò)很多非銀行APP辦理支付、轉賬、充話費、購物、理财、炒股等業務。2020年Q1期間，幾大銀行機構的APP日活暴降60%。銀行業資産質量也亟需提升，某傳統大行的個人貸款部分99.5%都(dōu)是住房貸款，手機銀行APP日活比例不足5%，這(zhè)樣(yàng)的業務結構一方面(miàn)對(duì)于息差收入貢獻十分的低，另一方面(miàn)讓零售金融缺乏活力。

圍繞産業鏈的場景金融巨頭崛起(qǐ)，讓銀行機構越來越沉淪。銀行自甘于淪爲場景金融後(hòu)端的資金方，離客戶和生态越來越遠，習慣做便宜生意、舒适生意。但是也有一些不甘沉淪的銀行，迫切希望通過(guò)金融科技的轉型，增強自身面(miàn)向(xiàng)市場的活力，直接掌控場景，打破業績增長(cháng)的瓶頸。

理想是豐滿的，現實是骨感的，各家銀行金融科技轉型的成(chéng)效不一。在本次分析銀行中，金融科技投入占比營收前兩(liǎng)名的是招商銀行和微衆銀行，這(zhè)兩(liǎng)家銀行的零售利潤占比分别排名第一、第二。微衆銀行不良貸款率最低、招商銀行其次。這(zhè)是一個非常理想的财務結構。光大銀行金融科技和零售結合還(hái)有提升空間。光大在創下5年最大淨利潤增幅的情況下，零售利潤占比爲15.7%，零售對(duì)利潤貢獻度較低。光大銀行，金融科技投入占比營收已經(jīng)是較高的了，但是因爲金融科技聚焦到零售業務上還(hái)不足，缺乏可以帶來利潤的零售産品，導緻零售利潤占比還(hái)有提升的空間。

優等生微衆銀行通過(guò)“ABCD”金融科技戰略實現非常驚人的非息差收入占比，高達44%。建設銀行、工商銀行all in 金融科技，爲了打開(kāi)新的生态。工商銀行的ECOS 1.0戰略對(duì)内推動科技和金融業務深層次融合，對(duì)外強攻公共事(shì)業服務、社保、醫保等互聯網+政務市場。建設銀行的TOP+戰略，基于科技打造開(kāi)放銀行和17個社會(huì)化數字政務平台。交通銀行還(hái)處于内部IT轉型和金融科技人才建設的初級階段。

金融科技轉型到底該如何做？招聘很多高端金融科技人才？還(hái)是投入很多前沿金融科技技術的研究？請看下文分析。

二

以金融科技之名，行零售轉型之實

銀行近幾年的金融科技攻略，都(dōu)是爲了實現金融業務和活躍場景的有效綁定、實現批量化獲客、提升零售利潤占比。銀行利用金融科技打造匹配零售轉型的組織架構、IT體系和産品體系。

但是因爲底子不同，不同銀行的金融科技戰略處于不同階段，有的打造産品，有的開(kāi)始内部數字化，有的開(kāi)始外部生态拓展。

1、重慶農商行成(chéng)立金融科技中心，一年創新5個零售産品，以線上促線下。

重慶農商行在縣域的線下客戶生态十分強大，存款、個人貸款主要來自縣域，所以他們急需開(kāi)發(fā)新的線上零售産品，開(kāi)發(fā)線下客戶的新價值。

重慶農商行于2019年設立了金融科技中心，重點打造線上線下融合、面(miàn)向(xiàng)場景的創新産品。另外，爲了形成(chéng)創新合力，中心設置産品部落、圍繞重點産品配置研發(fā)和産品資源。

金融科技中心的成(chéng)立，對(duì)于重慶農商行産品創新效果特别明顯。2019年一年時間，重慶農商行就推出了“渝快貸”“票快貼”“房快貸”“保e貸”“拼拼存”等零售産品。渝快貸在2019年餘額增長(cháng)890%，增長(cháng)非常迅猛。2019年，重慶農商行零售業務營業利潤達52.96億元，同比增加3.14億元，在重慶農商行營業利潤中占比43.34%。

另外，重慶農商行的金融科技中心人才建設方向(xiàng)是複合型的，中心員工既能(néng)外出談大平台業務、又能(néng)玩數據、又懂科技開(kāi)發(fā)，戰鬥力非常強。

2、工行深化ECOS1.0金融科技戰略，G端重量級産品頻出。

工商銀行2019年金融科技投入163.74億元，占營業收入的1.91%。工行全行金融科技人員數量達到3.48萬人，占全行員工的7.8%。2019年，工行不良貸款率1.43%，比2018年的1.52%有所下降。工行在産品和組織架構方面(miàn)都(dōu)有大動作。

工行發(fā)布了智慧銀行生态系統（ECOS1.0）戰略，促進(jìn)科技與金融的深度融合，通過(guò)開(kāi)放平台API和金融生态雲，將(jiāng)1000多項金融服務開(kāi)放給合作夥伴。

在C端産品方面(miàn)，工行的“三融一活”APP ( 融 e 行、融 e 聯、融 e 購及工銀e生活 )月活突破1億。

在G端産品方面(miàn)，工行有工銀e政務，是針對(duì)政府部門推出的數字政務平台，可以用來辦理各類資金支付和收繳、公務卡還(hái)款、資金保值增值、賬戶和信息管控等業務。該平台還(hái)支持單位内部日常管理中黨建、物業、食堂、停車等非金融服務需求。工銀科技還(hái)與雄安新區合作建設了雄安數字金融實驗室，開(kāi)發(fā)了“雄安征遷安置管理系統”、“權益登記區塊鏈平台”等系統。

在組織架構方面(miàn)，工行設立了工銀科技和金融科技研究院。工銀科技，對(duì)外提供系統研發(fā)、托管和運營支持服務，提供金融類業務系統、技術創新平台等産品。數字政務是工行未來金融科技輸出的業務重點。工行金融科技研究院，重點做金融科技領域戰略規劃布局和創新應用，下轄涵蓋區塊鏈、大數據、人工智能(néng)、雲計算、分布式、5G、物聯網、信息安全8大金融科技創新實驗室。

3、建設銀行TOP+戰略打造CCB Store，建信金科攪動金融科技市場風雲。

建行TOP+金融科技戰略也很有新意。T（Technology）代表科技驅動金融創新；O（Open）代表建行技術和數據能(néng)力向(xiàng)社會(huì)開(kāi)放，打造建設銀行應用商店（CCB Store）；P（Platform）代表平台生态；“+”代表“鼓勵創新、包容創新”的機制和文化。

2019年末，建設銀行科技類人員數量爲10178人，占集團人數的2.75%；2019年，建設銀行金融科技投入爲176.33億元，占營業收入的2.50%。建行2019年加速推進(jìn)人工智能(néng)、區塊鏈、物聯網、5G等金融科技基礎平台建設。建行還(hái)在2018年成(chéng)立了全資金融科技子公司-建信金科，建信金科80%資源服務于内部的金融科技創新，20%資源投入到對(duì)外金融科技輸出。

建行零售利潤占比達45.5%。建行小微快貸是建行用金融科技打造的線上零售貸款明星産品，2年做到了200萬戶700億投放規模。小微快貸是場景化産品，已經(jīng)和福特汽車、東風标緻汽車、一貓汽車網、“搶工長(cháng)”裝修平台、中國(guó)聯通“沃易購”平台等多個外部機構合作構建快貸消費場景。

建信金科的金融科技外拓和建行協同得非常緊密。建設銀行各省分行行長(cháng)、總行同業業務中心，都(dōu)積極地爲建信金科引薦客戶。建行的同業業務合作平台有400多個簽約的金融機構，建行通過(guò)這(zhè)個平台將(jiāng)金融科技産品對(duì)外進(jìn)行輸出，比如給國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、國(guó)家進(jìn)出口銀行整體輸出核心系統解決方案項目。

因爲金科産品還(hái)不完善，建信金科同同盾、彙法、數美等合作夥伴共同開(kāi)拓市場。雲南省數字政務項目是建信金科金融科技輸出的經(jīng)典之戰，建信金科爲雲南開(kāi)發(fā)了“一部手機辦事(shì)通APP”，幫助建設銀行雲南省分行升級了全省的319個網點的STM以及觸達農村客戶的“裕農通”，讓STM和裕農通都(dōu)具備了雲南數字政務服務功能(néng)。

在金融科技産品端，建信金科還(hái)打造了管理者駕駛艙、反欺詐預測分析平台、人工智能(néng)（OCR和智能(néng)糾錯）審單、安心養老物聯網ERP平台、财經(jīng)事(shì)件分析等産品，在銀行系金融科技子公司裡(lǐ)面(miàn)，産品化能(néng)力居于前列。

4、聚焦IT和數據治理架構轉型，交行金融科技以數字化轉型爲主，還(hái)未具備爆款場景産品。

交行在2019年報裡(lǐ)面(miàn)首次提到了APP經(jīng)營策略。2019年其個人手機銀行APP 和“買單吧”兩(liǎng)大APP月度活躍客戶近4800萬戶。同期交行信息科技投入增長(cháng)了22.94%，信息科技投入50億元，占營業收入比例爲2.57%。但是，交行還(hái)未形成(chéng)屬于自己的爆款産品以及明顯的差異化特色。

交通銀行在年報中已經(jīng)明确，要將(jiāng)金融科技從支撐發(fā)展變爲引領發(fā)展。IT架構轉型、IT管理架構優化、數據治理提升是交行金融科技戰略的三大重點。金融科技投入占比營業支出要提升約10%，金融科技人才占比也要從約5%提至10%以上。

2020年1月16日，交銀金科成(chéng)立，主營業務包括信息科技、軟件等科技領域内的技術開(kāi)發(fā)、咨詢、服務、轉讓，以及接受金融機構委托從事(shì)金融信息技術外包等。從目前的信息來看，交銀金科還(hái)是以支撐交行内部數字化、智慧化轉型、數字風控能(néng)力構建爲主，同步探索外部金融科技輸出。

交通銀行在智能(néng)營銷、區塊鏈、風控預警方面(miàn)有較多的積累，已經(jīng)落地了不少場景。交行將(jiāng)信息科技部更名爲金融科技部，體現了較大的金融科技推進(jìn)的決心。交行還(hái)成(chéng)立金融科技創新研究院，估計是依托交行戰略發(fā)展部金融科技室成(chéng)立的更高規格的金融科技研究組織，將(jiāng)極大地推動金融科技在交行全行業務應用的創新工程。

5、APP月登次數超11次，招行金融科技戰略大膽而保守，“力出一孔”融入主打産品。

“招商銀行”和“掌上生活”兩(liǎng)大APP月活用戶數達到1.02億戶，人均月登陸次數11.82次，用戶粘性接近頭部互聯網平台。招商銀行APP的理财投資銷售金額7.87萬億元，同比增長(cháng)25.72%，APP理财投資客戶數762.09萬戶，同比增長(cháng)50.17%。招商銀行2019年零售貸款占比51.175%，不良貸款率1.16%。招商銀行牢牢穩坐零售之王寶座，但是招行的金融科技戰略并不花哨。

招商銀行金融科技戰略方面(miàn)，戰略方向(xiàng)聚焦，資源投入大膽。在中國(guó)所有銀行裡(lǐ)面(miàn)，招行金融科技投入占比營業收入比重最高，2019年招行金融科技投入達到93.61億，占全部營業收入的3.72%。招行金融科技始終以融入主打産品爲目标。

C端方面(miàn)，招商銀行APP是第一家集齊了人臉、指紋、聲紋等生物識别技術的銀行APP，每個月使用人臉識别205萬次，指紋識别在手機APP上的應用達到了每月8323萬次。這(zhè)些生物識别技術可以提升招商銀行APP的客戶體驗，從而提升客戶黏性。招行的摩羯智投，規模已經(jīng)突破80億，但是相比招行一年7.87萬億的理财投資銷售額還(hái)微不足道(dào)，智能(néng)投顧在招商銀行APP的滲透率還(hái)十分有限，沒(méi)有起(qǐ)到支柱性的促活作用。

在B端産品方面(miàn)，招行投入了較多金融科技，提升B端客戶的服務效率。在招行企業級主打産品U-Bank X中，區塊鏈用于全球現金管理服務，AI用于“小U”客服機器人，大數據用于B2B票據池和出口池融資産品。金融科技在B端的應用推動了招行企業APP的爆發(fā)式增長(cháng)。2019年，招行企業客戶數100.08萬戶，較上年末增長(cháng)87.45%，月活躍客戶數42.65萬戶，同口徑較上年末增長(cháng)136.68%。

招行金融科技目前主要是對(duì)内。成(chéng)立于2002年的招銀網絡科技有限公司爲招商銀行開(kāi)發(fā)“一卡通”、“一網通”、“金葵花理财”、“招商銀行信用卡”等産品和系統。招行信息技術部，面(miàn)向(xiàng)業務條線設立研發(fā)中心，技術平台中台化，技術資源配置在業務裡(lǐ)，提升業務和科技的凝聚力，并且增強對(duì)于産品叠代的響應效率。招行總行金融科技辦公室更是全行金融科技協同創新的發(fā)動機和決策中心。

6、中國(guó)銀行金科産品聚焦人工智能(néng)，數字金融專業經(jīng)營開(kāi)啓。

中國(guó)銀行以“數字化”爲主軸，搭建兩(liǎng)大架構，打造三大平台，聚焦四大領域，重點推進(jìn)28項戰略工程。2019年，中行信息科技投入116.54億元，同比增長(cháng)15.15%，占營業收入比重爲2.12%。中國(guó)銀行規劃，在3-5年内，科技背景人員占比將(jiāng)達到10%，在正常的IT投入之外，每年投入科技創新研發(fā)的資金不少于當年營業收入的1%。

爲了匹配數字化戰略，中國(guó)銀行大刀闊斧進(jìn)行金融科技組織架構改革。2019年，中國(guó)銀行將(jiāng)中國(guó)銀行軟件中心（上海）轉制成(chéng)爲中銀科技有限公司，共600餘人。

中銀科技公司先後(hòu)開(kāi)發(fā)了智能(néng)投顧、智能(néng)風控、智能(néng)操控、智能(néng)反洗錢、智能(néng)數創平台等産品。中銀科技的定位不僅僅是開(kāi)發(fā)，也是促進(jìn)中國(guó)銀行對(duì)外合作的橋梁。中國(guó)銀行還(hái)成(chéng)立了個人數字金融部和消費金融部。

中國(guó)銀行也打造了中銀E貸、中銀慧投等線上數字化金融産品。中國(guó)銀行手機銀行月活已經(jīng)達2400萬。中國(guó)銀行開(kāi)始通過(guò)中銀開(kāi)放平台，對(duì)接東方财富網、騰訊微信平台、途牛、去哪兒網等多個外部合作項目，進(jìn)一步拓展獲客渠道(dào)。

7、微衆銀行ABCD金融科技戰略助力銀行業最大規模客群下沉。

微衆銀行2018年研發(fā)投入占同年營業收入的9.8%，同業裡(lǐ)最高。微衆銀行54%的員工都(dōu)是科技員工。

微衆銀行的金融産品非常少，隻有微粒貸、微業貸，但是微衆銀行從2015年開(kāi)始，隻用了三年時間，就實現了2018年撥備前營業利潤破50億的目标。

微衆銀行金融科技資源都(dōu)是圍繞微粒貸和微業貸進(jìn)行投入。微衆銀行一開(kāi)始就實現了這(zhè)兩(liǎng)個産品的全流程線上化，并圍繞這(zhè)兩(liǎng)個産品構建分布式核心、區塊鏈、AI和風控等技術能(néng)力，提升貸款産品處理性能(néng)和适應下沉客戶的風控能(néng)力。

敢不敢做下沉客戶是檢驗金融科技水平的唯一标準。“微粒貸”的預授信用戶已經(jīng)過(guò)億，累計發(fā)放金額上萬億元，借款用戶中超820萬人無征信記錄。“微業貸”已經(jīng)下沉至80餘萬（截至2019年11月末）小微個體戶。其中66%的客戶爲企業貸首貸戶，27%客戶爲企業+個人“雙白戶”。

微衆銀行微粒貸、微業貸産品是自帶流量利器，上百家銀行機構排隊尋求合作。

微衆銀行金融科技組織架構設置像互聯網公司風格。很多部門都(dōu)以“XX科技産品部”命名。這(zhè)說明微衆銀行是一家將(jiāng)金融科技作爲産品來做的銀行。微衆銀行直接以銀行作爲主體對(duì)外進(jìn)行金融科技輸出，已打造了微核心、場景金融平台、創新技術三大金融科技産品線。

8、坐擁雲繳費爆款産品，光大銀行通過(guò)數字光大戰略再造一個“線上光大”。

光大銀行金融科技戰略一個很重要的思想是，金融科技要能(néng)轉化爲實實在在的業務成(chéng)果。

光大雲繳費是光大銀行的明星金融科技産品，也是完全由銀行機構打造的爆款金融科技産品。2018年雲繳費的繳費金額達2063億元，接入項目總量達4041項，繳費用戶達2.53億戶，手續費收入達到了1.59億元。2019年末，光大雲繳費、陽光惠生活、手機銀行的月活用戶達2155萬戶，這(zhè)個月活規模在大行序列的規模不算大。

光大雲繳費不僅僅是個繳費的通道(dào)，也是光大銀行與政府機構、大中型國(guó)企與事(shì)業單位、互聯網平台建立合作的重要突破口。截至2018年末，收費單位在光大銀行開(kāi)立結算賬戶3308戶，沉澱日均存款202.57億元，同比增幅430%。如今光大雲繳費已經(jīng)實現平台化，整合金融、生活和服務，形成(chéng)一個生态圈。雲繳費平台是光大銀行“線上光大”戰略的重要基礎和殺手锏。

光大銀行2019年的科技投入是34.04億，占比營業收入是2.56%。光大銀行2019年的零售利潤占比才有15%，說明光大銀行的零售業務需要提升高貢獻産品如消費金融、小微金融的占比。光大銀行專門建立了智能(néng)風控中心，支撐零售業務發(fā)展。該中心和業務部門一起(qǐ)見客戶、談客戶，應用最新算法技術開(kāi)發(fā)面(miàn)向(xiàng)消費金融、小微金融、供應鏈金融的風險模型。成(chéng)立智能(néng)風控中心是光大銀行通過(guò)金融科技提升資産質量的重要舉措。

光大銀行新成(chéng)立的數字金融部不僅是外部場景連接器，也是特色産品創新中心。最近光大銀行的七彩陽光理财、随心貸、陽光惠生活都(dōu)是很有特色的。

三

銀行金融科技戰略該向(xiàng)何處去？

青山遮不住，畢竟東流去。金融科技和業務、組織架構的深度融合已成(chéng)必然，優秀的戰略家已經(jīng)看到了這(zhè)個趨勢。各家銀行都(dōu)有各自的優勢，但是銀行的金融科技戰略要能(néng)夠幫助銀行跳出這(zhè)個優勢，跳出舒适空間，開(kāi)辟新藍海，銀行才有新的機會(huì)，新的不确定性。金融科技不實現産品化，金融科技能(néng)力就無法沉澱。需要圍繞産品設立扁平化組織，這(zhè)樣(yàng)能(néng)實現專業化發(fā)展。

區塊鏈、風控、AI都(dōu)隻是技術，具備這(zhè)些技術并不難，采購或自主培養都(dōu)比較容易。真正困難的是，把所有金融科技要素，圍繞小微金融、消費金融等全流程，真正的組合起(qǐ)來，發(fā)揮業務可感知的實際效果，提升通過(guò)率、降低逾期率，提升利潤率，敢于做下沉客戶，敢于做别人不敢做的場景，這(zhè)才是大師。

兩(liǎng)岸猿聲啼不住，輕舟已過(guò)萬重山。金融行業唯一不變的就是變化。新金融巨頭們攜金融科技的“雷神之錘”，深刻重塑了整個市場格局。金融生态的演進(jìn)在金融科技的催化下越來越快，代表未來的力量能(néng)生存下來，落後(hòu)的一定會(huì)被(bèi)淘汰。銀行要有充分的危機意識，真正應用好(hǎo)金融科技，打造創新的産品，洗筋伐髓，實現重生，才能(néng)有機會(huì)穿越諸神的黃昏，屹立于新世界。