文：張哲宇（交通銀行金融研究中心研究專員）

來源：中國(guó)證券報·中證網

        過(guò)去一年，金融科技發(fā)展可謂亮點紛呈、穩步前行，在頂層設計、技術應用、金融機構戰略落地與數字化轉型、數字貨币等方面(miàn)均取得新進(jìn)展。2020年是全面(miàn)建成(chéng)小康社會(huì)和“十三五”規劃收官之年，決戰決勝态勢明顯，下一步金融科技發(fā)展如何做到“守正、安全、普惠、開(kāi)放”，對(duì)政策目标實現和中國(guó)經(jīng)濟高質量發(fā)展具有重要意義。

　　從戰略走向(xiàng)落地

　　國(guó)家層面(miàn)完善金融科技發(fā)展的四梁八柱。2019年央行正式發(fā)布金融科技三年發(fā)展規劃，明确要求金融機構在年報及其他正式渠道(dào)中真實準确完整披露關于創新性研究與應用、科技人員數量與占比兩(liǎng)方面(miàn)内容。同時鼓勵金融機構在設立金融科技子公司、建立健全企業級大數據平台、利用開(kāi)放銀行工具拓寬金融服務渠道(dào)、輕型化金融服務模式、監管科技等領域有适度前瞻性布局。

　　大數據、生物識别技術應用最爲成(chéng)熟，5G、區塊鏈等新興技術應用提速。2019年，大數據技術的應用已從交叉分析向(xiàng)數據治理層面(miàn)深入，從自有數據向(xiàng)外部數據拓展，以更完善的數據治理體系爲客戶畫像、精準營銷、信貸授信以及風險控制等業務場景提供更精準有效支撐。部分銀行推出“融入科技元素，設場景、重體驗”的5G網點，通過(guò)有機融合生物識别、大數據、人工智能(néng)等金融科技手段，從觸客渠道(dào)、風控邏輯、産品形态、服務響應等方面(miàn)構建“技術應用+服務功能(néng)+場景鏈接+生态融合”一體化的“面(miàn)對(duì)面(miàn)”服務體系。區塊鏈正處于向(xiàng)區塊鏈2.0（可編程金融）深入，目前在金融領域的應用集中供應鏈金融、支付結算、貿易融資、資産證券化、票據等業務場景。未來逐步邁向(xiàng)區塊鏈3.0（可編程社會(huì)），即超越貨币和金融領域，向(xiàng)政府、醫療、科學(xué)、文化以及藝術等領域滲透，帶來徹底的社會(huì)變革。

　　金融科技已從戰略走向(xiàng)落地。2019年，金融科技已從戰略讨論逐步落地至業務發(fā)展、底層基礎設施建設，并成(chéng)爲數字化轉型的核心驅動力之一。科技投入持續加大，領域聚焦基礎設施。銀行系成(chéng)立金融科技子公司勢頭不減，試圖通過(guò)金融科技公司化解決吸引人才、敏捷創新與風險隔離三方面(miàn)問題。金融科技助力普惠金融“特色化”且成(chéng)效顯著。據公開(kāi)數據披露，建行、農行、交行等國(guó)有大行增長(cháng)率都(dōu)在28%以上。各行運用金融科技和大數據等手段，推出了一系列各具特色的普惠金融新模式、新産品，擴大了長(cháng)尾客戶的融資獲得率，實現了服務普惠客戶的“擴面(miàn)、增量、降成(chéng)本、控風險”的可持續發(fā)展目标。

　　2019年，銀行組織架構變革升級。此輪銀行架構調整邏輯，一是要精簡機構；二是注重金融科技牽頭部門和數據統籌管理部門的明确定位；三是從原先的“重渠道(dào)整合”的架構，轉變爲“重業務協同”的架構，進(jìn)一步落實數字金融戰略，推動全行數字化轉型升級，構建以敏捷和科技爲主題的共享生态圈。

　　投入將(jiāng)超預期

　　展望2020年，監管體系將(jiāng)更完善，區域監管創新可期。預計未來金融科技的監管將(jiāng)堅持持牌經(jīng)營、合法合規、權益保護原則，進(jìn)一步明确監管主體。加大科技運用力度，提升金融監管部門的跨市場、跨業态、跨區域金融風險識别、預警和處置能(néng)力。同時，監管將(jiāng)推動機構間、系統間的橫向(xiàng)數據開(kāi)放、創新成(chéng)果共享等工作，在金融監管信息平台建設上將(jiāng)有新舉措。作爲國(guó)際金融中心和金融科技中心，上海或將(jiāng)在鼓勵金融科技發(fā)展方面(miàn)繼續在加大技術研發(fā)、深化成(chéng)果應用、提升監管效能(néng)以及加強人才培養等方面(miàn)，持續推出支持金融科技建設的具體政策。

　　金融科技行業格局分化更爲明顯。新進(jìn)入者大量減少，并購數量將(jiāng)快速上升，預計逐漸形成(chéng)十多家頭部公司占領大部分市場的新格局。

　　大型科技企業更深度參與金融市場競争。通過(guò)爲金融機構提供技術輸出、數據共享、場景共建等方面(miàn)的服務，有利于改善金融包容性。在大型科技企業參與金融市場帶來金融服務效率提升的同時，要關注兩(liǎng)個問題：一是對(duì)監管的挑戰。此舉可能(néng)對(duì)金融穩定構成(chéng)一定風險，例如杠杆、期限轉換和流動性不匹配以及其他運營風險。二是參與方式變化。在發(fā)達經(jīng)濟體中，大型科技企業與金融機構是補充、合作關系，而在發(fā)展中經(jīng)濟體中，它們更傾向(xiàng)于充當競争對(duì)手。未來，中國(guó)的大型科技企業更多是以與現有成(chéng)熟市場參與者（金融機構）合作的方式進(jìn)軍金融市場。

　　中台建設加速推進(jìn)，IT架構轉型進(jìn)入關鍵期。金融機構現有的中台設立主要是完成(chéng)業務流程中的中間環節，并沒(méi)有從根本上實現共性服務的抽離和業務能(néng)力的共享。預計IT架構轉型是下一步金融機構數字化轉型的重點難點任務，主要是將(jiāng)前台業務中公共、通用的部分沉澱到中台，轉化爲前台可複用共享的核心能(néng)力，同時將(jiāng)後(hòu)台與業務結合密切的部分提前到中台，從集團整體的角度更合理地利用技術資源。重點打造可靈活擴展的業務中台、可敏捷開(kāi)發(fā)的技術中台以及可互聯互通的數據中台，實現從“信息化”向(xiàng)“智慧化”升級。

　　金融科技投入將(jiāng)超預期。預計未來銀行將(jiāng)持續加大科技投入占營收或利潤的比重，投入領域聚焦基礎設施。同時，對(duì)于高精尖技術人才、懂技術又懂業務的複合型人才的需求會(huì)明顯增加，將(jiāng)通過(guò)設立子公司或事(shì)業部的形式進(jìn)一步突破體制機制限制，廣泛吸引金融科技專業人才。

　　生态建設從閉環走向(xiàng)雙向(xiàng)開(kāi)放。以往更多是“引進(jìn)來”，銀行引入一系列非金融場景服務，自建綜合化閉環生态圈。未來銀行業將(jiāng)采取雙向(xiàng)開(kāi)放策略，既可將(jiāng)多元的泛金融和生活服務場景引進(jìn)來，也能(néng)主動“走出去”對(duì)接APP之外的生态，將(jiāng)金融服務嵌入外部場景，以高頻生活場景帶動低頻金融場景。例如，在銀行客戶端嵌入微信界面(miàn)，在微信向(xiàng)部分用戶上線銀行儲蓄産品，就是雙向(xiàng)開(kāi)放的一個典型案例。

　　科技賦能(néng)普惠金融或有明顯改善。零售長(cháng)尾客戶市場開(kāi)發(fā)已接近飽和，下一步金融科技發(fā)展的重點在普惠金融，難點也在普惠金融。當前普惠金融發(fā)展已進(jìn)入攻堅期和深水區，預計未來銀行金融機構將(jiāng)依托供應鏈核心企業，借力大數據技術在小微企業、民營企業中尋找優質資産、發(fā)現潛力客戶、做好(hǎo)風險管控。這(zhè)是在經(jīng)濟下行壓力下，銀行競争拉開(kāi)差距、彎道(dào)超車的關鍵。