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來源：一本财經(jīng)、壹财經(jīng)

過(guò)去三年，金融與場景的深度結合，讓一些線下場景出現爆炸式增長(cháng)。這(zhè)三年，也被(bèi)譽爲場景方的“黃金三年”。

最爲明顯的，就是教育、醫美、租房等場景。

而最近監管收緊，P2P清退，導緻大部分場景分期行業資金斷流，“一些領域的業務量銳減了60%，一些場景甚至隻剩下了10%”。

金融曾經(jīng)是這(zhè)些行業的加速器，但突然的一腳刹車，讓這(zhè)些行業驟然“失血”。

提供的數據顯示，2019年，約有4萬家長(cháng)租公寓倒閉，有近1.2萬家教育機構關停，倒閉的醫美機構數量也超過(guò)了2600家。

曾經(jīng)的場景，在金融的加持下，急速狂奔；而如今，失去了金融的供養，行業又陷入一片死寂。

“對(duì)于實體行業來說，金融到底起(qǐ)到了什麼(me)作用？是好(hǎo)，還(hái)是壞？”在行業下行期，從業者開(kāi)始冷靜思考上述問題的答案……

01 金融萎縮

2019年，金融科技行業全面(miàn)收緊，場景分期也難以幸免。

“資金沒(méi)了。”一家場景分期平台的風控總監譚新文稱，過(guò)去場景分期中的錢，絕大多數來自P2P，随著(zhe)P2P的清退，行業被(bèi)釜底抽薪。

除了資金匮乏，行業還(hái)面(miàn)臨數據接口減少、道(dào)被(bèi)關、催收受限的局面(miàn)，場景分期不斷遭受重創，大量玩家出局。

“目前，醫美分期的主流玩家就剩三家，分别是百度、捷信、即科，這(zhè)三家占據了70%的市場份額。”譚新文稱。

其他的玩家，要麼(me)裁員，要麼(me)轉型。

今年3月，即有分期被(bèi)爆大規模裁員，其員工透露，“高達2000人”。

某家場景分期的員工稱：“今年3月，除保留齒科分期業務外，我們基本退出了醫美市場，開(kāi)始轉型做教育分期。”

但教育分期的情況，也不樂觀。

如今，小牛普惠的官網已經(jīng)打不開(kāi)。

12月初，媒體曝出麥子金服高管被(bèi)調查，而其旗下的場景分期平台麥芽分期也受到影響，“業務基本暫停”。

存活下來的玩家，業務量也大幅下降。

“醫美分期的業務量至少下降了60%。”譚新文表示。

“與巅峰時期相比，教育分期的業務量隻有之前的十分之一到三分之一。”一家教育分期平台的CEO陳凱浩透露。

“我們現在每月的放款額隻剩下1000萬了，巅峰時期，我們每個月的放款額是幾個億。”陳凱浩也準備随時退出。

而壞賬率的上升，更加劇了行業的艱難。

“現在的壞賬率是之前的2倍。”譚新文透露，核心的原因是，“催收不好(hǎo)催了”。

金融全面(miàn)退場，場景方就像一尾被(bèi)留在了海灘上的魚。

02 場景失血

場景與金融的結合，曾經(jīng)帶來了“黃金三年”，醫美、教育、租房等場景，都(dōu)迎來了爆炸式發(fā)展。

教育培訓行業在金融的推動下，出現了大量新的培訓機構，一些平台的業務量也爆炸性發(fā)展。

以IT教育培訓機構“兄弟連”爲例。

“過(guò)去每年的營業額是四五千萬，2016年，在各家教育分期的推動下，業務量一度暴漲到了上億。”教育培訓資深人士嚴俊稱。

行業崛起(qǐ)，資本也嗅到了利益的味道(dào)，開(kāi)始進(jìn)入。

成(chéng)立于2012年的翡翠教育，在IT和遊戲領域頗有名氣。這(zhè)家機構也在“黃金三年”迎來了急速發(fā)展。

企名片顯示，在2015年到2017年的短短兩(liǎng)年内，翡翠教育完成(chéng)了6輪融資。

2017年底，文化長(cháng)城以15.75億的高價并購翡翠教育，雙方還(hái)簽署了對(duì)賭協議。

當時，業内人士對(duì)這(zhè)次對(duì)賭都(dōu)不看好(hǎo)。

意外的是，2017年，翡翠教育實現營業收入5.04億元，淨利潤1.03億元，超過(guò)業績承諾的0.9億元。

紅利之下，行業的業務量暴增，培訓機構的表現普遍都(dōu)很亮眼。

2016年11月，踩中行業紅利的兄弟連，也挂牌了新三闆。

“整個行業都(dōu)在高歌猛進(jìn)，資本也對(duì)行業充滿了信心。”嚴俊稱。

當時的醫美領域同樣(yàng)如此。

企查查顯示，2016年至2018年，新增醫美機構約2.1萬家。

“而這(zhè)些湧進(jìn)來的玩家，很多都(dōu)是門外漢。”譚新文稱，其中有“渠道(dào)”，也有土老闆。

在那時，金融是推進(jìn)器，推動著(zhe)行業的加速與擴張。

誰也沒(méi)有想到，金融會(huì)突然離場，且毫無預兆。

“2018年下半年到2019年，翡翠教育的業務量就下來了，很大一個原因就是教育分期萎縮了。”嚴俊稱。

今年6月，文化長(cháng)城在回複深交所的問詢函時，明确表示：“翡翠教育已失控。”

而兄弟連的盈利狀況也出現了問題。去年4月，這(zhè)家機構還(hái)經(jīng)曆了退市風波。

醫美行業同樣(yàng)如此。

分期在醫美行業的占比極高，“醫美醫院中，分期占比能(néng)到90%，少的也有30%。”

金融的萎縮，對(duì)醫美行業的沖擊更明顯。

“成(chéng)都(dōu)一家一兩(liǎng)萬平米的醫院，隻賣了1000多萬。以前他們家50%的業務都(dōu)來自分期，現在不行了。”譚新文稱。

大量的醫美醫院，正在被(bèi)賤賣。

“行業被(bèi)金融和資本推到了高處，架在上面(miàn)下不來了，結果就是一地雞毛。”嚴俊稱。

當然，這(zhè)其中也有借勢成(chéng)功上岸的。

比如那些在浪潮之中成(chéng)功上市的公司，它們的股東們在高點抛售了股份，及時套現。

然而，絕大部分成(chéng)爲了行業炮灰。

金融離場，行業一落千丈。

企查查提供的數據顯示，2019年，長(cháng)租公寓倒閉的數量約爲4萬家，注銷、吊銷的教育機構近1.2萬家，醫美機構倒閉的數量也超過(guò)了2600家。

金融到底是好(hǎo)的還(hái)是壞的？金融與場景的結合，到底推動了這(zhè)一行業，還(hái)是打破了行業原來的發(fā)展周期，帶來了混亂？

03 等待資金

“金融當然是好(hǎo)的，它确實能(néng)推動行業的發(fā)展。”譚新文稱，這(zhè)兩(liǎng)年，金融拯救了很多瀕臨倒閉的醫美醫院，也帶來了新的行業生機。

“金融對(duì)實體經(jīng)濟的加持和推動，是毋庸置疑的。”多位行業從業者都(dōu)表達了同樣(yàng)的觀點。

過(guò)去這(zhè)些場景的“黃金三年”，就是一個證明。

在一些實體行業，金融和資本的過(guò)度加持，對(duì)行業來說并非好(hǎo)事(shì)。

“教育培訓其實應該離資本遠一點，這(zhè)是個小而美的行業。”笨鳥分期的CEO王福光認爲，教育培訓是一個慢工出細活的行業，師資、口碑都(dōu)需要慢慢積累。

一旦開(kāi)始沖數量，質量就可能(néng)跟不上。

醫美行業同樣(yàng)如此。醫生、經(jīng)驗和口碑都(dōu)需要積累。

因此，金融的介入，要有一個度。

“金融是好(hǎo)的，但不能(néng)成(chéng)爲主角。”王福光稱，這(zhè)才應該是金融對(duì)自己的正确定位。

金錢的介入程度，應該随著(zhe)行業的生産力提高而增加。

如果生産力并未提高，金融過(guò)度介入，就會(huì)讓行業變形。

“最後(hòu)一定會(huì)作惡，機構拿了錢去急速擴張，渠道(dào)和用戶爲了錢去騙貸，行業就會(huì)垮掉。”譚新文稱。

現在，行業進(jìn)入了下行周期，開(kāi)始洗牌，而從業者也從“黃金三年”的高歌猛進(jìn)中冷靜下來。

在未來，場景分期還(hái)有機會(huì)嗎？

盡管有不少玩家離場，還(hái)有很多人依然看到了生機。

在醫美領域，巨頭和大玩家開(kāi)始進(jìn)場。

目前，大衆點評已開(kāi)通了醫美頻道(dào)。

“流量很好(hǎo)，客單價也高，因爲大衆點評比較有口碑，用戶對(duì)它的信任感比較強。”一家整形醫院的市場負責人稱。

在教育分期領域，一些失去了金融助力的平台，開(kāi)始開(kāi)拓新的獲客方式。

比如，一些教育機構不再隻盯著(zhe)大四學(xué)生，開(kāi)始開(kāi)發(fā)大三學(xué)生，“從源頭先把客戶搶過(guò)來”。

而王福光認爲，場景分期依然大有機會(huì)，“隻要有了解行業，并願意長(cháng)期深耕的資金方”。

實際上，銀行一直比較喜歡标準化的業務，因爲這(zhè)樣(yàng)可以迅速規模化，且不用費神費力。

最典型的就是頭部企業貸、房貸、房抵貸，等等。

而場景分期這(zhè)樣(yàng)的業務，就屬于非标業務，難以規模化。

對(duì)一些城商行、村鎮銀行和消金公司來說，深入到一個領域去做非标業務，反而存在很大空間。

“了解行業、願意深耕場景的資方越來越多之後(hòu)，這(zhè)個行業將(jiāng)會(huì)再次爆發(fā)。”王福光認爲，行業已經(jīng)吸取了前一次的教訓，這(zhè)一回會(huì)克制很多。

而實際上，資金方也确實有了些動作。

“今年上半年，國(guó)字頭的消金公司和互聯網小貸公司也主動找過(guò)來了。”齒科金融服務商美牙分期的市場運營總監喬立香稱。

“最近确實有資方主動示好(hǎo)，談合作也容易多了。”一家場景分期平台的CEO說。

有些從業者在夾縫中求生存，也有些玩家終于熬出了頭。

“今年，我們驗證了業務模式，跑出了風控模型，也搭建了客戶基礎，算是真正起(qǐ)步了。”喬立香稱，“明年，我們就可以起(qǐ)跑了。”

......

行業在洗牌之後(hòu)，重新萌芽新生。

從洗牌陣痛中清醒過(guò)來的場景方，開(kāi)始重振旗鼓，踏上踏踏實實做實業之路。

而金融機構也擺正了位置，不再盲目擴張。

行業正在回歸正常，等待著(zhe)新的資金進(jìn)入……

(文中部分受訪者爲化名)

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