文： 張末冬 李國(guó)輝

來源：金融時報-中國(guó)金融新聞網

        數量超過(guò)4000家的中小銀行經(jīng)營狀況和風險狀況如何，愈發(fā)受到市場關注。

　　11月25日央行發(fā)布的《中國(guó)金融穩定報告（2019）》（以下簡稱《報告》）指出，“總體來看，我國(guó)金融風險由前幾年的快速積累逐漸轉向(xiàng)高位緩釋，已經(jīng)暴露的金融風險正得到有序處置，金融市場平穩運行，金融監管制度進(jìn)一步完善，守住了不發(fā)生系統性金融風險的底線”。其中，《報告》指出，防範化解金融風險的一項重要工作就是“穩妥化解中小銀行局部性、結構性流動性風險”。

　　交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平對(duì)《金融時報》記者說，通過(guò)觀察銀行存貸比等指标可以看到，絕大多數中小銀行狀況良好(hǎo)，并不存在外部擔憂的大面(miàn)積風險。另外，監管部門也充分意識到問題所在，并提高要求，這(zhè)是非常重要的。“當下，市場流動性合理充裕，利率水平不高，貨币當局對(duì)一些問題中小銀行的急救措施也取得良好(hǎo)成(chéng)效，給市場樹立了信心。在流動性方面(miàn)，中央銀行和中小銀行也建立起(qǐ)直接通道(dào)。”

　　“精準拆彈”化解問題機構風險

　　今年5月24日，人民銀行、銀保監會(huì)依法對(duì)包商銀行實施接管。此後(hòu)，中小銀行風險問題開(kāi)始進(jìn)入人們的視野。

　　《報告》指出，總體來看，果斷實施接管發(fā)揮了及時“止血”作用，避免了包商銀行風險進(jìn)一步惡化。存款保險基金出資、人民銀行提供資金支持，以收購大額債權方式處置包商銀行風險，是較爲穩妥的處置方式，既最大限度地保護了客戶合法權益，避免了客戶擠兌和風險向(xiàng)衆多交易對(duì)手擴散，又依法依規打破了剛性兌付，實現對(duì)部分機構激進(jìn)行爲的糾偏，進(jìn)而強化了市場紀律。同時，人民銀行适時适度向(xiàng)市場投放流動性，及時穩定了市場信心，有效遏制了包商銀行風險向(xiàng)其他中小金融機構蔓延，守住了不發(fā)生系統性風險底線。

　　除包商銀行外，恒豐銀行得以改革重組，錦州銀行引入戰略投資者。從今年的情況看，中小銀行風險化解有序推進(jìn)，且采取了市場化的處置方式，處置過(guò)程積極穩妥，有助于將(jiāng)風險的傳染性和對(duì)市場情緒的沖擊降到最低，維護了金融穩定和社會(huì)穩定。

　　“基本的判斷是，中小銀行目前整體風險是可控的。”連平表示，從流動性情況來看，确實有個别的、局部地區的銀行由于自身經(jīng)營管理不善、公司治理不健全，反映出一些問題，加之經(jīng)濟環境帶來的外部壓力，個别銀行出現當前問題并不奇怪。“同時，也有一些中小銀行資産結構存在問題，其投放對(duì)象出了問題，會(huì)先影響銀行的資産，然後(hòu)影響流動性。”

　　中銀國(guó)際證券總裁助理、首席經(jīng)濟學(xué)家徐高在接受《金融時報》記者采訪時表示，包商銀行被(bèi)接管這(zhè)一事(shì)件隻是個案，并不代表整個城商行、農商行都(dōu)有風險。包商銀行的風險化解比較成(chéng)功，沒(méi)有讓單一事(shì)件轉化爲系統性風險。且央行在這(zhè)一事(shì)件後(hòu)向(xiàng)金融市場投放流動性，穩定了金融市場情緒，應該說包商銀行事(shì)件得到平穩處置。

　　興業銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委對(duì)《金融時報》記者說：“從包商銀行等三家銀行暴露的風險事(shì)件可以看出，在我國(guó)經(jīng)濟由高速發(fā)展轉向(xiàng)中高速發(fā)展的過(guò)程中，中小金融機構在風控和經(jīng)營模式上的缺陷開(kāi)始暴露出來。其中，公司治理問題是最重要的問題。中小銀行的公司治理，對(duì)外決定了它的風險偏好(hǎo)，對(duì)内決定了風控體系的有效性。需引導、督促中小金融機構不斷完善公司治理。”

　　中小銀行之間分化明顯

　　客觀認識中小銀行面(miàn)臨的壓力和風險，可以及早發(fā)現問題，更好(hǎo)采取監管措施，對(duì)于中小銀行自身而言，也是審慎經(jīng)營的基礎，有助于築牢風險底線。

　　《報告》披露了央行金融機構評級結果，從中可以對(duì)金融機構經(jīng)營管理水平和風險狀況一探究竟。評級等級劃分爲11級，分别爲1至10級和D級，級别越高表示機構的風險越大，已倒閉、被(bèi)接管或撤銷的機構爲D級，其中評級結果爲8至10級和D級的金融機構被(bèi)列爲高風險機構。

　　2018年四季度的央行金融機構評級覆蓋了4379家銀行業金融機構，包括24家大型銀行、4355家中小機構（含3990家中小銀行和365家非銀行機構）。

　　在24家大型銀行中，評級結果爲1級的1家，2級的11家，3級的7家，4級的3家， 6級的1家，7級的1家。

　　在4355家中小機構中，評級結果爲1至3級的370家，占比8.5%；4至7級的3398家，占比78%；8至10級的586家，D級的1家，占比13.5%，主要集中在農村中小金融機構。

　　《報告》指出，總體來看，我國(guó)中小金融機構整體經(jīng)營穩健，且近年來通過(guò)早期糾正措施，已有164家機構評級結果改善，退出高風險機構名單。部分中小金融機構評級結果較差，客觀上一方面(miàn)是由于當前我國(guó)經(jīng)濟增速總體上有所放緩，而中小金融機構對(duì)宏觀經(jīng)濟的變化較爲敏感，因此受到一定沖擊；另一方面(miàn)可能(néng)部分體現了銀行風險管理要求的強化，銀行業金融機構不良資産分類更加審慎，撥備計提力度加大，從而可能(néng)導緻一些監管指标有所下降，進(jìn)而影響評級得分。

　　“雖然這(zhè)幾年經(jīng)營壓力比之前要大，中小銀行整體上還(hái)是沒(méi)有大的問題。但是由于不同銀行的公司治理規範程度和所處不同地區的區域經(jīng)濟發(fā)展狀況不同，其實不同銀行之間的分化已經(jīng)變得特别明顯。”魯政委表示，在未來一段時間，中小銀行要更好(hǎo)地把握發(fā)展節奏，找到适合自己、服務于當地經(jīng)濟、服務于“三農”和小微的發(fā)展模式，才能(néng)走得更穩健。

　　中國(guó)人民大學(xué)财政金融學(xué)院教授何平表示，中小銀行服務客戶主要是中小企業，這(zhè)部分業務原本風險就高。此外，近些年部分中小銀行經(jīng)營風格激進(jìn)也帶來了一定風險。何平強調，整個銀行體系都(dōu)應回歸本源、服務實體經(jīng)濟，每一家銀行作爲市場主體，無論大小都(dōu)應該建立風險意識。連平也強調，商業銀行要有清醒的頭腦，控制風險、經(jīng)營風險；監管則依然要積極梳理存在問題的銀行，做到“心裡(lǐ)有底”，有應對(duì)的預案。

　　客觀看待中小銀行風險

　　目前，我國(guó)金融市場運行平穩，4000餘家中小銀行整體經(jīng)營穩健，資本和撥備水平充足，流動性整體充裕。截至2019年三季度末，中小銀行核心一級資本充足率10.25%，貸款損失減值準備1.74萬億元，較上季末增加24.4%，2019年一至三季度中小銀行實現淨利潤4483.5億元，抵禦風險的“彈藥”充足。截至2019年三季度末，超過(guò)99.2%的中小銀行流動性比例高于監管要求，中小銀行流動性水平充足。

　　對(duì)于中小銀行風險問題，人民銀行有關部門負責人表示，當前，我國(guó)經(jīng)濟增速總體上有所放緩，加之國(guó)際經(jīng)濟形勢日趨複雜，導緻我國(guó)經(jīng)濟中一些長(cháng)期積累的深層次矛盾逐漸暴露。商業銀行對(duì)宏觀經(jīng)濟的變化較爲敏感，尤其是中小銀行自身體量較小、風險管理能(néng)力偏弱，因此受到的沖擊較爲明顯。另外，近期銀行業金融機構不良資産分類更加審慎，已將(jiāng)逾期90天以上貸款全部納入不良貸款，部分銀行將(jiāng)逾期60天以上貸款也逐步納入不良貸款，不良貸款率的上升，使得銀行撥備計提力度加大，可能(néng)導緻一些監管指标有所下降。

　　對(duì)于這(zhè)一問題，近日，銀保監會(huì)辦公廳主任肖遠企回應媒體稱，目前，全國(guó)有4500多家銀行，個别機構因爲各種(zhǒng)各樣(yàng)的原因積累了一些問題，有的與經(jīng)濟周期有關，有的與機構自身經(jīng)營治理存在缺陷有關。不過(guò)，這(zhè)些機構規模比較小，風險暴露比較少，因此即便出現了風險，也是完全可控的。他同時強調，對(duì)于銀行業保險業的整體風險、個體風險、不同領域的風險，監管部門是非常清楚的，知道(dào)風險水平有多高，也采取了一些措施，正在見到成(chéng)效。

　　不久前召開(kāi)的國(guó)務院金融穩定發(fā)展委員會(huì)第九次會(huì)議指出，要深化中小銀行改革，健全适應中小銀行特點的公司治理結構和風險内控體系，從根源上解決中小銀行發(fā)展的體制機制問題。

　　央行有關部門負責人表示，整體來看，我國(guó)中小銀行風險應對(duì)能(néng)力不斷提升，風險防控的主動性、前瞻性有所增強。下一步，人民銀行將(jiāng)持續關注中小銀行流動性狀況，加強市場監測，不斷加大對(duì)中小銀行的政策支持，推動中小銀行進(jìn)一步完善公司治理，提高風險防控水平，實現中小銀行健康可持續發(fā)展。

　　政策支持方面(miàn)，魯政委建議，要進(jìn)一步爲中小銀行提供資本補充的條件。“因爲對(duì)于所有的風險，商業銀行最後(hòu)都(dōu)是要拿資本來進(jìn)行吸收。所以，隻要資本是真實的、充足的，那就沒(méi)有大的問題。另外，銀行也要找到适合自己的發(fā)展模式。”

　　存款保險織密金融安全網

　　值得關注的是，在包商銀行處置過(guò)程中，存款保險制度發(fā)揮了重要作用。

　　“對(duì)于包商銀行的不同客戶，保障的程度是不一樣(yàng)的。對(duì)小儲戶全保，大額債權人則是有一點損失的。這(zhè)相當于建立了顯性的存款保險，給制度劃定了清晰的邊界。”徐高說，這(zhè)樣(yàng)可以打破各方關于國(guó)家對(duì)風險過(guò)度兜底的幻想，可以避免金融機構過(guò)度擴張，也可以避免投資者非理性投資，讓市場對(duì)風險的定價更加準确，也使相應行爲更加審慎。

　　目前，世界上已有140多個國(guó)家和地區建立了存款保險制度。實踐證明，存款保險制度在保護存款人權益、及時防範和化解金融風險、維護金融穩定中發(fā)揮了重要作用。

　　人民銀行有關部門負責人表示，存款保險制度能(néng)夠加強和完善對(duì)存款人的保護，使存款人的存款更安全。

　　一是通過(guò)制定和公布《存款保險條例》，以立法形式爲社會(huì)公衆的存款安全提供明确的制度保障，當個别金融機構經(jīng)營出現問題時，使用存款保險基金依照條例規定對(duì)存款人進(jìn)行及時償付，保護存款人權益。

　　二是加強對(duì)金融機構的市場約束，促使金融機構審慎穩健經(jīng)營，從而更好(hǎo)地保障存款人的存款安全。對(duì)金融風險而言，事(shì)前防範比事(shì)後(hòu)處置更重要。存款保險制度建立後(hòu)，根據不同金融機構的風險狀況确定其差别費率，可以促進(jìn)金融運行的體制機制進(jìn)一步完善，提升金融機構的自我約束和内控管理，促進(jìn)其穩健經(jīng)營和健康發(fā)展。同時，爲保障存款保險基金的安全，存款保險基金管理機構將(jiāng)加強風險的識别和預警，及時采取糾正措施，使風險早發(fā)現和少發(fā)生，有利于進(jìn)一步提升銀行體系的穩健性。

　　三是存款保險是對(duì)現有金融安全網的完善和加強。一般來說，完善的金融安全網由中央銀行最後(hòu)貸款人職能(néng)、審慎監管和存款保險制度三部分組成(chéng)。存款保險制度建立後(hòu)，通過(guò)明确的存款保障制度安排，穩定市場和存款人信心，是對(duì)我國(guó)金融安全網的進(jìn)一步完善和加強，有利于進(jìn)一步提升我國(guó)金融安全網的整體效能(néng)，促進(jìn)銀行體系健康穩定運行，更好(hǎo)地保障存款人權益。

　　《報告》強調，存款保險和各類投資者保護制度早期糾正職能(néng)仍待完善。早期糾正職能(néng)強調充分發(fā)揮對(duì)問題金融機構的早期發(fā)現和及時幹預作用，以提高存款保險和各類投資者保護制度在金融風險處置中的有效性，降低風險處置成(chéng)本，防範金融風險的升級與擴散。依據《存款保險條例》和各行業保障基金管理辦法，目前僅存款保險被(bèi)賦予早期糾正職能(néng)并明确其使用成(chéng)本最小化，但其早期糾正職能(néng)仍待進(jìn)一步健全。