文：洪偌馨

來源：馨金融

在發(fā)布「退休」宣言一年後(hòu)，阿裡(lǐ)巴巴集團創始人馬雲正式完成(chéng)指揮棒的交接，如願成(chéng)爲了「馬老師」。

不過(guò)即便頭銜改換，整個互聯網對(duì)于他的關注，以及他帶給互聯網行業的影響都(dōu)并不會(huì)因此停止。

去年10月，馬雲最後(hòu)一次以阿裡(lǐ)巴巴董事(shì)局主席身份緻信全體股東時提到，全球經(jīng)濟正在遇到困難，貿易、消費、股市、制造業一切開(kāi)始變得不确定，而這(zhè)些波折、焦慮、摩擦背後(hòu)隐藏著(zhe)巨大的機會(huì)。

「生意難做之時，正是我們兌現“讓天下沒(méi)有難做的生意”這(zhè)個使命之時。」

事(shì)實上，複盤阿裡(lǐ)巴巴過(guò)去20年的發(fā)展曆程，從一家居民樓裡(lǐ)的創業公司到今天市值近5000億美金的互聯網巨頭，其最爲清晰的發(fā)展脈絡一言以蔽之：就是「讓天下沒(méi)有難做的生意」。

因爲商戶有交易需求，所以有了阿裡(lǐ)巴巴和後(hòu)來的淘寶、天貓；因爲跨地區交易衍生出了物流需求，所以有了菜鳥；因爲快速增長(cháng)的交易量和數據驅動的發(fā)展模式需求，有了後(hòu)來的阿裡(lǐ)雲…而從支付到圍繞商戶展開(kāi)的一系列小微金融服務，從支付寶到螞蟻金服的成(chéng)長(cháng)，更是對(duì)這(zhè)個關鍵詞的最佳注腳。

馨金融篩選和整理了馬雲在過(guò)去幾年裡(lǐ)公開(kāi)發(fā)言中關于「金融」的部分内容。從某個角度來看，沒(méi)有金融背景的「馬老師」在很多觀點上倒是頗具前瞻性。

關于「信用」的價值，「數據」和「科技」在其中扮演的角色，關于金融生态開(kāi)放的判斷以及「八二理論」的商業模式，在後(hòu)來新金融行業的發(fā)展曆程中都(dōu)被(bèi)一一印證。而最近引發(fā)關注的馬雲對(duì)于P2P的觀點，其實在更早之前也已經(jīng)有所提及。

1.「金融生态系統主要特點應該是開(kāi)放」

2013年6月21日，《人民日報》發(fā)布了馬雲在「外灘國(guó)際金融峰會(huì)」上的演講：

金融生态系統主要特點應該是開(kāi)放。中國(guó)的金融監管過(guò)度，美國(guó)則監管不力。監管過(guò)度會(huì)讓生态系統變成(chéng)一個農場，想種(zhǒng)什麼(me)種(zhǒng)什麼(me)，不想種(zhǒng)的永遠進(jìn)不來，但真正的生态系統一定是開(kāi)放的，百花齊放。對(duì)于中國(guó)金融業來說，讓更多人參與比多發(fā)幾張牌照顯得更重要。

風險永遠存在，但是我們必須用創新的方法解決風險，永遠不要忘記，我們的目的是解決生活問題、商業問題和商貿問題。我跟很多人一樣(yàng)以前抱怨很多，說金融這(zhè)不對(duì)那不對(duì)，後(hòu)來了解多了發(fā)現，人家也沒(méi)辦法。

中國(guó)的金融行業特别是銀行業服務了20％的客戶，我看到的是80％沒(méi)有被(bèi)服務的企業。把他們服務好(hǎo)，中國(guó)經(jīng)濟巨大的潛力就會(huì)被(bèi)激發(fā)出來。我們必須用新的思想、新的技術去服務他們。這(zhè)可能(néng)是中國(guó)未來金融行業發(fā)展的巨大前景所在。

有時候我們認爲，我可以做得更好(hǎo)，因爲不懂，而世界往往是被(bèi)那些不懂的人搞翻天的。所以，開(kāi)放首先是思想開(kāi)放，不是政策開(kāi)放。隻有思想開(kāi)放，才可能(néng)有技術開(kāi)放、政策開(kāi)放。

中國(guó)不缺銀行，但是缺乏一個對(duì)10年以後(hòu)經(jīng)濟成(chéng)長(cháng)承擔責任的金融機構。今天的金融，确實做得不錯，沒(méi)有今天的支撐20％客戶這(zhè)樣(yàng)的金融機構，中國(guó)的經(jīng)濟30年來不可能(néng)發(fā)展到今天。但是靠今天這(zhè)樣(yàng)的機制，我不相信能(néng)夠支撐30年後(hòu)中國(guó)所需要的金融體系。

很多問題不是今天造成(chéng)的，而是曆史造成(chéng)的。我們很難改變曆史，但我們可以改變未來。今天做準備，10年以後(hòu)才有機會(huì)。今天我們引進(jìn)開(kāi)放，可能(néng)會(huì)有問題，但是今天的問題就會(huì)變成(chéng)10年以後(hòu)的成(chéng)績。

2.「過(guò)去的金融體系是二八理論，未來應該是八二理論」

2016年10月18日，螞蟻金服2周年年會(huì)上，馬雲在演講中提到了螞蟻金服的使命：

金融是爲實體服務的，所以完全脫離了實體以後(hòu)，金融就毫無意義，過(guò)去的金融機構基本上我認爲是二八原理，服務好(hǎo)20%的企業就可以支持好(hǎo)80%的人，甚至服務了20%的企業，但是獲得了80%的利潤。

而未來我們應該做的是八二理論，也就是說要去幫助支持那些80%沒(méi)有得到金融支持的人，如何讓無數沒(méi)有得到金融服務的小企業、消費者得到成(chéng)長(cháng)。

所以我希望大家去思考一個問題，二十一世紀支持整個世界發(fā)展的新的金融體系是什麼(me)，過(guò)去的兩(liǎng)三百年，金融體系是二八理論，未來的兩(liǎng)三百年應該是八二理論，而八二理論我看來最大的機會(huì)在互聯網金融，而螞蟻金服在這(zhè)裡(lǐ)面(miàn)要擔當重大的責任。

中國(guó)不缺一個金融機構，但是中國(guó)缺乏一個讓信用等于财富，建立完善的信用體系，中國(guó)缺乏一個去支持80%沒(méi)有得到金融服務的人，我們今天不僅中國(guó)缺乏，全世界都(dōu)缺乏。

所以我們必須研究、發(fā)展、制定一個适應二十一世紀、二十二世紀的新金融體系，而我希望螞蟻金服擔當起(qǐ)這(zhè)個責任來。我們要考慮的是如何去創新，螞蟻金服要記住，和阿裡(lǐ)巴巴一樣(yàng)，我們不是破壞性創新，我們是建設性創新，我們從來不應該去推翻别人，建立起(qǐ)自己。

3.「沒(méi)有數據，做互聯網金融是胡說八道(dào)」

2016年11月19日，外灘國(guó)際金融峰會(huì)上，馬雲提到判斷互聯網金融的标準：

是不是互聯網金融，要有三個必備要素，這(zhè)三個必備要素，有了未必做得好(hǎo)，但沒(méi)有，肯定做不好(hǎo)。

第一是數據，數據的關鍵不在于是社交的好(hǎo)還(hái)是電商的好(hǎo)還(hái)是O2O的好(hǎo)，關鍵在于豐富度。要有社交，也要有電商，也要跟電商似乎毫無關系的數據。數據的豐富度、廣度、厚度極其關鍵。沒(méi)有數據做互聯網金融，我認爲是胡說八道(dào)。

第二，要解決普惠的80%，要建立一個強大的信用體系的建設。這(zhè)個信用體系必須基于數據，跟傳統的信用體系發(fā)生了很大的變化，沒(méi)有信用體系的建設，幾乎沒(méi)辦法做到兩(liǎng)三分鍾放貸款。

第三，就是基于大數據的風控體系，而不是基于IT的風控體系。

這(zhè)三個要素，是判斷你這(zhè)家公司是否具備做互聯網金融的核心能(néng)力。數據能(néng)力，數據不僅要有豐富度，更要有計算處理能(néng)力，第二，基于數據的信用體系建設，第三，基于數據的風控體系。三個體系具備的情況下，稱之爲具備了做互聯網金融的條件。

剛才有同事(shì)講幾萬家P2P進(jìn)來，認爲具備這(zhè)三個的，屈指可數，幾乎沒(méi)有。

另外我聽大家交流，在觀察過(guò)程中發(fā)現一個問題，就是傳統金融更多想的辦法是找到痛點，解決痛點，而新金融要找到的是創造，發(fā)現那些可有可無的需求，創造發(fā)現新的需求。簡單理解，“消費”，消，就是可以消耗的東西，費，就是可以浪費的東西，這(zhè)兩(liǎng)個字如果讓政府幹，比較難，但是都(dōu)是在以市場和企業驅動，可能(néng)比較好(hǎo)一點。

4.「金融機構拒絕技術是沒(méi)有未來的」

2018年6月25日，港版支付寶上線全球首個基于區塊鏈的電子錢包跨境彙款服務，馬雲發(fā)表演講：

我跟支付寶的同事(shì)講，我希望支付寶做到的第一個要求：讓每個使用支付寶的人的享受的服務和銀行董事(shì)長(cháng)的待遇是一樣(yàng)的。每個人在彙款、收款、存款這(zhè)個金融服務面(miàn)前享受同樣(yàng)的待遇。

前面(miàn)5年我盯得最嚴，希望Alipay做最好(hǎo)的服務，哪怕你有1分錢也可以彙款。那時候我們希望做到的是1分錢可以彙100個銀行。那是我們的出發(fā)點，我覺得每個人都(dōu)應該有權利享受平等的金融的服務。

金融科技，在歐美叫(jiào)FinTech，FinTech是讓銀行金融機構越來越強大，而我們提倡Techfin，是讓每個用戶、每個消費者越來越強大，他們可以獲得他們需要的服務。

我覺得兩(liǎng)頭共同努力，沒(méi)有過(guò)去銀行、金融機構的努力，我相信世界經(jīng)濟不會(huì)發(fā)展那麼(me)好(hǎo)。如果我們依然用昨天的金融機構的方式方法，世界也不會(huì)更好(hǎo)。

我覺得改變才是生存，所有的金融機構拒絕技術是沒(méi)有未來的。拒絕技術、拒絕變化、拒絕inclusive，就是拒絕自己的未來。

5.「中國(guó)和世界不缺少一家銀行，缺的是爲小微企業和消費者服務的銀行」

2015年網商銀行開(kāi)業時，馬雲表示，「中國(guó)和世界不缺少一家銀行，缺的是爲小微企業和消費者服務的銀行，網商銀行將(jiāng)專注于此。」而在更早之前，甚至是螞蟻金服成(chéng)立之初，馬雲就提出了通過(guò)互聯網改變小微金融服務的構想。

2014年5月9日，阿裡(lǐ)小微金融金融服務集團年會(huì)上，馬雲提到：

什麼(me)是市場經(jīng)濟？相信企業家的力量，相信市場的力量，而不是我可以做一切。所以在此時此刻，還(hái)是像我以前說過(guò)的，我們希望小微金服用互聯網的思想和互聯網的技術做未來社會(huì)金融的支撐，我們去支撐這(zhè)個社會(huì)的金融，讓金融因爲有我們而發(fā)生了變化，而未必自己沖到前面(miàn)自己去買、自己去賣，自己去直接提供金融服務。

這(zhè)個思想體系的背後(hòu)有一個很重要一條，那就是隻有别人成(chéng)功了我們才可以成(chéng)功，我不相信客戶不成(chéng)功你會(huì)成(chéng)功。淘寶一樣(yàng)，小微金服也一樣(yàng)，所以我們不知道(dào)我們的生意模式怎麼(me)樣(yàng)，但是我們知道(dào)我們想做什麼(me)事(shì)情。

因爲我們，金融世界發(fā)生了變化，很多人昨天害怕我們，但是今後(hòu)他們會(huì)喜歡我們，擁抱我們，支持我們。共同把中國(guó)金融做好(hǎo)，這(zhè)才是我們的使命。

6.「P2P不是互聯網金融，它隻是擁有網頁的非法集資」

2019年8月26日，第二屆中國(guó)國(guó)際智能(néng)産業博覽會(huì)上，馬雲在演講中提到：

互聯網金融這(zhè)兩(liǎng)個字是很多年以前我在上海提出來，我個人認爲經(jīng)過(guò)這(zhè)麼(me)多年的探求，互聯網金融和傳統金融最大的區别就是它能(néng)夠服務更多的中小企業，它能(néng)夠幫助更多的個人獲得金融，它就像滴水、滴灌技術一樣(yàng)，能(néng)夠幫助很多小的、個人的企業能(néng)夠生存和成(chéng)長(cháng)。

他和傳統企業最大的區别和優勢在于它風險極低、效率極高，其實大家老是擔心互聯網金融的風險，真正的互聯網金融并沒(méi)有那麼(me)大的風險。什麼(me)叫(jiào)互聯網金融？

互聯網金融它需要以數據爲基礎的信用體系、以數據爲基礎的風控體系，它需要有強大的數據。

大家講P2P，P2P從第一天起(qǐ)就不是互聯網金融，它是一個有了網頁的非法集資産業。我們不能(néng)把問題就覺得全部怪罪在互聯網金融上，當然互聯網金融需要提示的地方還(hái)是很多。

另外，我想技術是發(fā)展出來的，金融也一樣(yàng)，也是發(fā)展出來的。不是說發(fā)展一定會(huì)帶來風險，監管就沒(méi)有風險，有時候不恰當的、落後(hòu)的監管本身就是巨大的風險。