文：胡群

來源：經(jīng)濟觀察網

上海高級金融學(xué)院今日在官方微信公衆号發(fā)布中國(guó)金融學(xué)會(huì)會(huì)長(cháng)、中國(guó)人民銀行前行長(cháng)周小川，在7月1日做客上海高級金融學(xué)院建院十周年系列活動之“SAIF-CAFR名家講堂”的演講及問答實錄。周小川就FinTech（金融科技）、BigTech（大型科技公司）、金融科技與金融政策的相互作用以及eMoney和Libra等熱點話題做了深刻的解讀和分析，其中談到“鼓勵FinTech真實推行普惠金融”。

周小川指出，傳統金融服務的普惠性不夠，如成(chéng)本較高、難以服務到最邊遠基層。現在用FinTech有可能(néng)更好(hǎo)地爲窮人、爲邊遠地區、爲小額交易服務，但是要仔細甄别，确保真實開(kāi)展普惠金融業務。因爲有的人是打著(zhe)這(zhè)種(zhǒng)旗号幹别的事(shì)，前幾年國(guó)内出現了大量P2P平台，現在大面(miàn)積崩塌，至少存在三個問題。

一是濫用了普惠金融的說法，忽悠了決策者和監管者。監管者爲了不阻礙技術發(fā)展，就回避了自己責任，認爲隻要沒(méi)申請牌照就不歸該監管機構負責，監管機構隻監管取得相關牌照的機構，這(zhè)樣(yàng)就避免了跟科技類企業，跟這(zhè)些平台的沖突。但這(zhè)些P2P實際上是影子銀行，一旦大面(miàn)積出事(shì)，還(hái)得負責。

二是不切實際地假設每個人可以自己審查客戶信息。有人鼓吹，有互聯網和交易平台後(hòu)，每個人都(dōu)可以出借自己富餘的錢，自己去審查客戶信息，從而決定給誰貸款。但是真正做下來以後(hòu)發(fā)現，沒(méi)有多少人自己去看借款人、小微企業信息，個人往往也沒(méi)有足夠的行業知識和财務知識，很少有人這(zhè)樣(yàng)做。結果導緻P2P公司幾乎百分之百搞資金池，形成(chéng)影子銀行。

三是完全依靠大數據和征信系統也是過(guò)于理想化。有人宣稱，個人雖沒(méi)有那麼(me)多财務知識、行業知識和對(duì)小微企業的詳細了解，但如果可以依靠大數據和征信系統，P2P應該安全可靠。但這(zhè)過(guò)于理想化。即使通過(guò)大數據，是不是有充分征信信息及處理能(néng)力去配置各項貸款，也是高度存疑的。總之，要觀察動機，以便切實支持那些真實搞普惠金融的創新。

周小川強調，對(duì)新技術要敏銳，總體上支持、有所寬容；但同時也要有所警惕，防止出系統性風險，建立受限的可複原的安全空間作爲試驗環境、依靠市場競争選優，并鼓勵FinTech真實推行普惠金融。

由于信息和信用的不對(duì)稱，客戶分散、點多面(miàn)廣，傳統普惠金融一直難以解決客戶維護和管理成(chéng)本高、風險控制壓力大、服務不均衡、商業模式不可持續等問題，一些弱勢群體沒(méi)有能(néng)力進(jìn)入金融體系，不能(néng)以恰當的方式獲得必要的金融服務。随著(zhe)互聯網時代的深入發(fā)展，數字化技術賦予了普惠金融全新的時代價值和豐富内涵，爲解決這(zhè)些難題提供了可行路徑。

近年，中國(guó)金融業利用金融科技已在普惠金融領域中取得很多成(chéng)績。8月2日，中國(guó)建設銀行行長(cháng)劉桂平在“第二屆中國(guó)普惠金融創新發(fā)展峰會(huì)”上透露，今年上半年，建設銀行普惠型的貸款已經(jīng)突破9000億，當年新增2210億，增量已經(jīng)超過(guò)了去年全年。在新增普惠貸款中，線上的貸款占了88%，不良率僅0.4%。

“我們今年上半年新增的普惠貸款2210個億，是全國(guó)性的商業銀行，也就是在全國(guó)設有分支機構跨區域設分支機構的商業銀行21家中，我們占了25%。而在運用數字技術以前，我們這(zhè)一類貸款一年新增隻有200個億左右。”劉桂平稱。

從一年新增200億，到半年新增2210億，這(zhè)正是金融科技在建設銀行發(fā)揮的力量體現之一。傳統銀行在金融科技的支持下，迸發(fā)的活力已令市場驚歎，新興的互聯網銀行是否能(néng)驅動“數字普惠金融”新模式快速形成(chéng)，并爲解決普惠金融的世界性難題提供了現實可行路徑？

此次峰會(huì)還(hái)發(fā)布了《中國(guó)普惠金融創新報告（2019）》，并揭曉了20個“中國(guó)普惠金融典型案例”。微衆銀行的“基于雲計算的分布式架構助力實現數字普惠金融可持續發(fā)展”入選“中國(guó)數字普惠金融典型案例”。

微衆銀行黨委書記、行長(cháng)李南青表示，微衆銀行作爲一家年輕的互聯網銀行，開(kāi)業四年多來通過(guò)自主創新，大力研發(fā)和應用金融科技，較早走出了一條商業可持續的普惠金融發(fā)展之路，爲國(guó)内銀行業發(fā)展普惠金融、深化金融業供給側改革、解決金融服務供給不平衡不充分問題提供了嶄新的思路，并在提升金融服務的覆蓋率、可得性、滿意度和增強人民群衆金融獲得感方面(miàn)取得了有目共睹的成(chéng)績。

據介紹，目前微衆銀行針對(duì)普羅大衆和小微企業的兩(liǎng)大類貸款産品的普惠效果顯著。以服務小微的核心産品微業貸爲例，上線一年多，有效觸達超過(guò)50萬戶确有融資需求的小微企業，均是實體經(jīng)濟範疇的小微企業；授信客戶中，65%的客戶此前無任何企業類貸款記錄，36%的客戶無任何個人經(jīng)營性貸款記錄，27%的客戶既無企業類貸款記錄、也無個人經(jīng)營性貸款記錄,爲拓展小微企業信用空白做出巨大推動。

“相對(duì)于大中型企業，本來普惠金融就是一個比較困難的區域，也是一個深水區，金融裡(lǐ)面(miàn)的深水區。但是在普惠金融裡(lǐ)面(miàn)，還(hái)有一個深水區，就是相對(duì)于普惠金融領域的一些中小企業，其中的一些微型企業和個體工商戶以及自雇人士又是普惠金融裡(lǐ)面(miàn)更難、障礙更多的深水區。”平安普惠副總經(jīng)理倪榮慶認爲，小微貸款不良率高，而收費卻不高，如果沒(méi)有很好(hǎo)的方法，難以實現可持續性。

中國(guó)銀行業協會(huì)黨委書記、專職副會(huì)長(cháng)潘光偉指出，大型銀行對(duì)普惠型小微企業貸款比去年底增長(cháng)23.7%，平均利率4.79%，較去年全年下降0.65個百分點。中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險監管管理委員會(huì)編著的《中國(guó)小微企業金融服務報告》顯示，2018年，全金融機構新發(fā)放的500萬以下的小微企業貸款平均利率爲6.16%，較2017年同期下降0.39個百分點。

“到5月末，全國(guó)金融機構的單戶授信1000萬元以下的小微企業貸款不良率是5.9%，這(zhè)個比大型企業确實要高出4.5個百分點，比中型企業高出3.3個百分點。”6月24日，中國(guó)人民銀行金融市場司副司長(cháng)鄒瀾，在中國(guó)人民銀行、銀保監會(huì)舉辦的小微企業金融服務有關情況的發(fā)布會(huì)上表示。

上述《中國(guó)小微企業金融服務報告》指出，一方面(miàn)，相比大中型企業，小微企業規模小、競争力不強，容易受到宏觀經(jīng)濟形勢和行業周期的影響，自身抗風險能(néng)力較弱，小微企業金融服務風險成(chéng)本更高。另一方面(miàn)，相比大中型企業，小微企業的細膩系獲取更難。小微企業治理結構不夠完善，運營管理不科學(xué)，财務制度不健全，導緻金融機構無法準确識别企業的生産經(jīng)營及财務狀況，金融服務的信息獲取成(chéng)本較高。小微企業貸款的經(jīng)營成(chéng)本和風險成(chéng)本顯著高于大中型企業，如果沒(méi)有成(chéng)熟的貸款管理和風控技術，商業銀行大量投放小微企業貸款的可持續面(miàn)臨挑戰。

就普惠金融深水區的挑戰，倪榮慶指出了三個問題：

第一，門檻比較高。因爲風險高、難以評估，很多情況下，在金融業做小微貸款的時候是需要抵押的，數據顯示，超過(guò)50%的小微貸款是需要抵押爲基礎的。但是這(zhè)恰恰是很多真正的小微人員所缺乏的。

第二，小微普惠的不良率比較高，收費卻不高，可持續性不佳。

第三是首貸，統計數據顯示，平均小微企業經(jīng)營四年獲得第一次貸款，但小微企業生命周期大概在3年，也就意味著(zhe)生命周期上，金融服務和小微企業的生命周期上其實在匹配性上是不強的，有一定脫節。

因此，普惠金融的深水區要求金融機構需要更多創新。

由于中國(guó)仍有數量衆多的小微企業尚未實現線上化，因此螞蟻金服和微衆銀行等機構以數字普惠技術解決普惠金融，面(miàn)臨一定困難。平安惠普從行業痛點切入，提出了小微信貸“深水區”方案：科技助力+模式創新。信貸科技驅動金融服務效率提升，聚合模式協同各類主體資源優勢互補。

“平安普惠的方法是創造一個平台，創造一個連接的模式，讓金融資源，讓場景，讓獲客方、技術方很好(hǎo)地聯結在一起(qǐ)，從而爲深水區的客戶提供供給，提供一種(zhǒng)可能(néng)。”倪榮慶稱，將(jiāng)線上線下結合起(qǐ)來，利用科技的方法，把有能(néng)力、有資源、有技術的多種(zhǒng)機構放在一起(qǐ)，爲最難服務、最有挑戰的客群提供服務。