文：張末冬

來源：中國(guó)金融新聞網

        7月10日發(fā)布的《2019年度中國(guó)銀行業發(fā)展報告》（以下簡稱《報告》）指出，當下信用風險狀況總體平穩，但需要關注，外部經(jīng)濟環境總體趨緊，經(jīng)濟仍存在下行壓力，在傳統風險壓力仍存的情況下，新的風險苗頭有所顯現，商業銀行信用風險防控仍然面(miàn)臨諸多風險。

　　受内外部環境複雜多變等因素影響，以及不良貸款分類标準更爲嚴格，2018年銀行業不良貸款有所回升。

　　數據顯示，2018年，商業銀行（法人口徑，下同）不良貸款餘額20254億元，較2017年末增加3197億元；不良貸款率爲1.83%，較2017年末上升0.09各百分點。同時，我國(guó)當前經(jīng)濟基本面(miàn)依然穩定，“六穩”措施成(chéng)效初顯，銀行業轉型發(fā)展成(chéng)果逐漸顯現，風控體系、風控技術和風險意識不斷增強，存量财務資源相對(duì)充裕，不良資産處置渠道(dào)拓寬，商業銀行對(duì)信用風險管控和消化能(néng)力持續增強，預計銀行業資産質量仍將(jiāng)保持穩定态勢。

　　不過(guò)，在整體平穩的态勢下，不同類型機構信用風險的走勢出現分化。總體來看，不同類型銀行信用風險走勢出現分化，大型商業銀行資産質量仍在持續改善，股份制商業銀行和民營銀行資産質量保持穩定，城市商業銀行和農村商業銀行不良率有所上升。

　　分機構看，大型商業銀行資産質量持續改善，2018年末不良率較2017年末下降0.12各百分點。股份制商業銀行和民營銀行不良率與2017年末持平。城市商業銀行和農村商業銀行不良率分别較年初上升0.27個百分點、0.80個百分點。

　　《報告》認爲，這(zhè)反映出當前經(jīng)濟穩中有變和不良認定标準趨嚴雙重因素影響下，區域性中小銀行資産質量面(miàn)臨更大壓力。

　　在《報告》發(fā)布會(huì)上，中國(guó)人民銀行金融研究所相關負責人表示，雖然2018年商業銀行的不良率在上升，但化解風險的能(néng)力也在上升，尤其是，資本工具的創新，解決了管理風險、處置風險能(néng)力提升的問題。

　　《報告》指出，2018年末，商業銀行（不含外國(guó)銀行分行）加權平均核心一級資本充足率爲11.03%，加權平均一級資本充足率爲11.58%，加權平均資本充足率爲14.20%，較上年提高0.55個百分點，資本充足水平持續向(xiàng)好(hǎo)。商業銀行對(duì)信用風險計提減值準備同樣(yàng)較爲充足，2018年末商業銀行貸款損失準備餘額爲37734億元，較2017年末增加6790億元；撥備覆蓋率爲186.31%，較2017年末上升4.89個百分點；貸款撥備率爲3.41%，較2017年末上升0.25個百分點。總體來看，商業銀行風險地步相關指标均呈現提升态勢，行業整體風險抵補能(néng)力進(jìn)一步增強。

　　不過(guò)《報告》強調，信用風險管理依然面(miàn)臨諸多挑戰。例如，随著(zhe)降杠杆的逐步推進(jìn)和新一輪“僵屍企業”處置工作的啓動，部分行業和客戶潛在風險將(jiāng)逐步暴露。同時，當前經(jīng)濟仍處于新舊動能(néng)轉換階段，部分傳統産業進(jìn)入調整期，制造業投資和民間投資增長(cháng)有所放緩，經(jīng)濟增長(cháng)對(duì)房地産和基建投資依賴較高，經(jīng)濟内生增長(cháng)動力有待進(jìn)一步增強。這(zhè)些因素既有周期性的，但更多是結構性、體制性的。商業銀行信貸結構調整、新增貸款投向(xiàng)及信貸資産存量風險管控仍面(miàn)臨較大壓力。

　　此外，企業過(guò)度融資問題、房地産貸款風險壓力以及地方債務風險均對(duì)銀行資産質量造成(chéng)影響。

　　分别來看，近年來，企業多頭融資、過(guò)度融資的問題日益突出，是商業銀行風險防控的重點領域之一。部分企業通過(guò)開(kāi)展多元化經(jīng)營、提供關聯擔保、多渠道(dào)融資等方式獲取遠超過(guò)自身經(jīng)營需求的債務資金，形成(chéng)債務規模大、杠杆率高、财務負擔重、償債能(néng)力弱的不良現象。在當前經(jīng)濟下行承壓的背景下，受産能(néng)利用率下降、高杠杆疊加等因素影響，較多企業經(jīng)營陷入困境，甚至因資金鏈斷裂産生債務危機，從而影響銀行業金融機構資産質量。同時，在實際業務經(jīng)營中，部分商業銀行也存在經(jīng)營不夠審慎的問題，存在“壘大戶”、“搭便車”等情況，對(duì)企業多頭授信、過(guò)度授信、貸款集中度過(guò)高等問題缺少有效的控制手段或管理不到位，存在較大的風險隐患。

　　堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位，落實好(hǎo)一城一策、因城施策、城市政府主體責任的長(cháng)效調控機制，是當前國(guó)家房地産調控的總體策略。從行業運行情況看，近年來全國(guó)房地産市場區域分化進(jìn)一步加劇，商業地産投資持續低迷，部分行業波動導緻寫字樓空置率上升。2019年以來，中小房企銷售金額較上年同期明顯下滑，房地産企業庫存壓力仍然較大。部分房企融資渠道(dào)複雜，授信銀行衆多，債務規模大，負債水平高，且項目分散在全國(guó)各地，生産事(shì)故、資金鏈緊張等負面(miàn)事(shì)件時有發(fā)生。企業抗風險能(néng)力弱，經(jīng)不起(qǐ)“風吹草動”，在此背景下，商業銀行面(miàn)臨較大的信用違約風險。

　　地方政府債務風險方面(miàn)，當前，地方政府債務管理嚴監管趨勢不變，監管政策的核心要求是開(kāi)前門、堵後(hòu)門，嚴禁增加地方政府隐性債務，要求商業銀行以項目自有經(jīng)營性現金流爲核心，按照商業可持續原則自主審貸，對(duì)金融機構違法違規向(xiàng)地方政府提供融資、要求或接受地方政府提供擔保承諾的，要依法依規追究金融機構及其相關負責人和授信審批人員責任，要終身追責、倒查責任。雖然地方政府債務總體風險可控，但個别地區風險不容忽視。但随著(zhe)銀行貨款、資管産品等融資渠道(dào)進(jìn)一步受限以及信托、債券等中短期、高成(chéng)本融資集中到期，地方政府及融資平台的資金鏈壓力持續增加，部分債務水平高、經(jīng)濟水平差、财政實力弱、融資平台過(guò)度依賴當地财政的地區，不排除個别平台和項目爆發(fā)信用風險的可能(néng)。