文：朱鶴新（中國(guó)人民銀行副行長(cháng)）

來源：中國(guó)金融雜志

新時代征信的重要性日益突出。習近平總書記在重要講話中強調“要加快建立覆蓋全社會(huì)的征信系統”，并有效進(jìn)行信用激勵和信用懲戒。按照黨中央的戰略部署，人民銀行切實履行征信管理和推進(jìn)社會(huì)信用體系建設的職能(néng)，推動我國(guó)征信業高水平開(kāi)放高質量發(fā)展。

新時代征信業面(miàn)臨新機遇

征信全覆蓋的頂層戰略設計體現了征信業的人民性

我國(guó)現代征信體系是改革開(kāi)放的産物，從企業和個人與金融機構往來的信貸征信起(qǐ)步，主要基于民事(shì)信用交易信息共享，信息來源于民，服務于民。随著(zhe)社會(huì)經(jīng)濟的發(fā)展，我國(guó)征信業逐步從傳統的銀行信用領域快速向(xiàng)商業信用、政府信用和全社會(huì)領域有序擴展，爲企業和個人投融資提供信息服務，切實踐行以人民爲中心的發(fā)展理念。随著(zhe)征信覆蓋範圍的擴大和征信應用的加深，人們的信用意識空前高漲，業已形成(chéng)一個人人關心信用記錄、人人參與信用建設、人人分享信用建設成(chéng)果的社會(huì)氛圍。

我國(guó)近二十年來的征信實踐表明，征信不僅能(néng)從微觀和宏觀兩(liǎng)個層面(miàn)有效防控金融風險及其傳播，而且能(néng)促進(jìn)金融機構服務實體經(jīng)濟，便利企業和個人經(jīng)濟交往并降低交易成(chéng)本，有助于改進(jìn)宏觀調控和社會(huì)管理。從國(guó)際視野看，我國(guó)現代征信業起(qǐ)步較晚，但後(hòu)發(fā)優勢十分明顯。現代征信業已成(chéng)爲現代金融體系的基石，是進(jìn)行宏觀審慎管理、實施貨币政策、防範系統性金融風險、維護金融穩定和開(kāi)展社會(huì)信用體系建設的基礎，是市場經(jīng)濟逐步走向(xiàng)成(chéng)熟的重要标志，是推動經(jīng)濟高質量發(fā)展和改善人民生産生活的重要保障。征信已成(chéng)爲中國(guó)人民銀行履行現代中央銀行職能(néng)的重要核心基礎。總體判斷，我國(guó)征信業的發(fā)展目前尚處于起(qǐ)步階段，未來征途充滿新的機遇，空間廣闊，前景可期。

征信業的人民性要求采取“政府+市場”雙輪驅動模式以确保征信公正性

征信根源于民事(shì)信用交易，既涉及個人隐私和财産權益，也涉及企業商業秘密和國(guó)家經(jīng)濟情報，它具有高度的敏感性、複雜性、專業性和群衆性的特征。民事(shì)信用交易遵循市場經(jīng)濟等價交換的規律，這(zhè)個内在屬性決定了征信業必須堅持市場化的發(fā)展方向(xiàng)，必須按照市場規則有效平衡在信息共享過(guò)程中信息權益讓渡與信息權益保護的關系。征信市場化取向(xiàng)客觀要求征信機構必須具有獨立第三方的特性，并有效防控征信活動中的利益沖突，這(zhè)是市場經(jīng)濟條件下産權保護的内在要求。市場化會(huì)給征信業帶來無窮的活力，征信機構掌控著(zhe)企業和個人海量的信息，這(zhè)不僅是一種(zhǒng)經(jīng)濟資源，也是一種(zhǒng)戰略資源，更是一種(zhǒng)政治資源。尤其是在當前信息技術和金融科技高歌猛進(jìn)的背景下，“金融+信息+科技”三箭齊發(fā)使得金融業對(duì)征信業的依賴度直線上升，市場化趨勢日益明顯。與此同時，防範信息技術濫用、規避市場失靈、确保征信業可持續健康發(fā)展，客觀上要求依法加強政府的裁判作用。政府的裁判作用主要體現在兩(liǎng)個方面(miàn)：一是立法，二是監管。

在我國(guó)現行法律體系中，能(néng)對(duì)企業和個人的信用信息進(jìn)行産業化商業應用的法律規範，隻有國(guó)務院于2013年頒布的《征信業管理條例》。《征信業管理條例》明确中國(guó)人民銀行是國(guó)務院征信業監督管理部門。人民銀行據此穩健推進(jìn)征信業市場化發(fā)展。在初期，由于缺乏征信業市場化經(jīng)營管理經(jīng)驗，人民銀行設立直屬事(shì)業單位——征信中心，建設和運維國(guó)家設立的金融信用信息基礎數據庫，并根據市場化的要求設計征信中心的業務規則，在可控的前提下積極探索征信中心市場化的服務和運行機制。在此基礎上，培育一些民營的純市場化的企業征信機構和信用評級機構作爲重要補充。這(zhè)樣(yàng)，人民銀行在推動我國(guó)現代征信業市場化發(fā)展過(guò)程中，結合實際，具體選擇了一條“政府+市場”雙輪驅動的征信發(fā)展模式。該模式利用後(hòu)發(fā)優勢實現了征信信息大集中的國(guó)際大勢，有助于強化個人信息保護、維護信息主體的合法權益，更有效突破了“先亂後(hòu)治”這(zhè)個市場發(fā)展的怪圈。這(zhè)充分體現了征信業發(fā)展中的公正性，增強了公衆信心，爲征信業在商業上的可持續提供了無限的市場機會(huì)。

征信業的公正性要求提高征信活動的科學(xué)性

現代征信業無論是在信息采集環節，還(hái)是在信息加工處理儲存環節，以及在提供信息服務環節，均不可能(néng)進(jìn)行原始的手工操作，大多利用現代信息技術在線運行。無論是進(jìn)行原始征信數據的匹配，還(hái)是進(jìn)行征信數據加工分析，在業務模式的設定、參數及其權重的選取以及數據算法設計等方面(miàn)，均須遵循原理和規律，提高科學(xué)性，不可有選擇性地進(jìn)行區别或歧視安排。征信的科學(xué)性是其公正性的保障。征信科學(xué)性的要求，也給征信業的改革和創新帶來了可持續的機會(huì)。

改善征信有效供給需要高水平開(kāi)放

市場經(jīng)濟是一個開(kāi)放的體系。在金融業對(duì)外開(kāi)放的浪潮中，征信業對(duì)外開(kāi)放已取得了令人矚目的成(chéng)就。在企業征信領域，美國(guó)和英國(guó)最大的跨國(guó)企業征信機構鄧白氏（Dun & Bradstreet）公司和益佰利（Experian）公司已分别獲準在中國(guó)開(kāi)展企業征信業務。在作爲企業征信高級形式的信用評級領域，美國(guó)标普全球公司（S&P Global Inc．）已獲準在中國(guó)開(kāi)展信用評級業務。

征信業在對(duì)外開(kāi)放的同時，當前尤其應加大對(duì)内開(kāi)放的力度。目前，人民銀行征信中心是我國(guó)企業征信和個人征信市場服務的主導力量，已成(chéng)爲全球規模最大的征信機構。截至2018年末，征信中心已經(jīng)收錄9.82億個自然人信息、2582萬戶企業及其他組織信息，并采集非金融信息10.68億條。征信中心同時運維的應收賬款融資服務平台2018年新增融資4萬筆，金額近2萬億元，其中小微企業融資筆數占46.7%；平台促成(chéng)的小微企業融資利率平均爲5.72%，較平台上線之初降低了1.18個百分點。征信中心同時運維的動産融資登記平台，累計實現動産融資登記業務377.5萬筆，查詢業務2030.2萬筆。征信中心個人和企業累計征信查詢量分别達到18.2億次和1.08億次，在防範化解金融風險、促進(jìn)金融服務實體經(jīng)濟和改善營商環境等方面(miàn)發(fā)揮了無可替代的作用。在世界銀行發(fā)布的年度《營商環境報告》中，中國(guó)的“信用信息指數”這(zhè)一評估指标最近三年連續獲得滿分，充分體現了征信系統在促進(jìn)營商環境提升等方面(miàn)的積極作用。目前人民銀行征信中心作爲我國(guó)征信業的主幹系統，在自身爲金融業直接提供服務的同時，如何依法依規創新向(xiàng)國(guó)内社會(huì)各方有序開(kāi)放數據提供基礎服務，是下一步深化征信市場改革需要重點突破的課題。

人民銀行征信中心運維的國(guó)家金融信用信息基礎數據庫，在本質上屬于政府主導的公共信用登記系統。人民銀行履行征信管理職能(néng)，在強調政府主導作用的同時，也十分重視發(fā)揮市場力量的作用。目前，經(jīng)人民銀行備案準入的132家企業征信機構和96家信用評級機構，80%以上爲民營資本興辦；經(jīng)人民銀行審批成(chéng)立的首家市場化個人征信機構——百行征信有限公司的發(fā)起(qǐ)股東全部爲民營資本。但一個不争的事(shì)實是，我國(guó)市場化征信機構目前仍處于數量多、規模小、經(jīng)營散、能(néng)力弱的局面(miàn)，難以充分滿足市場征信需求。

尤其是在互聯網電商和線上信用交易場景下，如何解決在線經(jīng)濟金融交易中的欺詐、歧視和信用違約等失信問題，如何利用網上交易和交往等貸前替代性數據爲針對(duì)小微企業和三農的普惠金融提供征信服務，是一個世界性待解的難題。我國(guó)現階段在這(zhè)個領域的征信供給明顯滞後(hòu)，特别是在信息技術推動的創新和創業活動中，征信供給短缺導緻個人數據灰黑色産業鏈隐藏著(zhe)巨大的風險。爲“開(kāi)正門、堵邪門”，人民銀行結合我國(guó)實際，借鑒國(guó)際最新經(jīng)驗，大膽探索，在國(guó)際上率先將(jiāng)互聯網領域信用問題納入全覆蓋的征信系統建設，制定互聯網信用體系建設專題方案，統一規劃，穩步推進(jìn)，防範網上失信風險傳染，防止金融風險跨界轉移。在風險可控的前提下，進(jìn)一步加大征信市場對(duì)内開(kāi)放的力度，積極引導國(guó)内有顯著實力的市場化信息科技主體進(jìn)入征信市場，探索利用貸前替代性數據開(kāi)展征信服務的新路徑。

征信市場進(jìn)一步對(duì)内開(kāi)放應堅持高水平發(fā)展的原則，防止低水平重複建設。隻有标準嚴、門檻高，才能(néng)确保市場準入的機構是有高水平競争力的機構，才能(néng)符合征信機構少而精的市場規律，才能(néng)确保征信市場的活力和動力，才能(néng)确實增加征信有效供給滿足經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展對(duì)征信服務的全方位需求。

征信市場高水平對(duì)内開(kāi)放，將(jiāng)堅持國(guó)家戰略決策與市場選擇有機結合的原則。在政府統一指導下，充分發(fā)揮市場組織的活力和創造力。充分尊重市場對(duì)資源配置的決定性作用，同時發(fā)揮政府的引導作用，進(jìn)一步解放思想，進(jìn)一步深化征信市場的改革和開(kāi)放，有效平衡征信各方的權益，對(duì)标國(guó)際上有重大影響的征信機構，盡快建立與我國(guó)大國(guó)地位相匹配的征信制度和各類征信機構，爲實現“兩(liǎng)個一百年”的戰略目标夯實可持續發(fā)展的基礎。

征信全覆蓋的前提在于高質量發(fā)展

征信全覆蓋的首要目的是爲了防控金融風險跨市場、跨區域、跨領域轉移傳播。征信全覆蓋的内容應包括信息範圍的全覆蓋、服務功能(néng)的全覆蓋和權益保護的全覆蓋。以上每一個環節都(dōu)需要以高質量發(fā)展爲保障。

從征信信息覆蓋範圍看，目前人民銀行征信中心主要覆蓋銀行業金融機構貸後(hòu)（含融資擔保）信息的共享，對(duì)銀行、證券和保險業傳統金融機構的新型融資負債信息共享尚未做到全面(miàn)覆蓋。以新批設的個人征信機構——百行征信有限公司爲代表的市場化征信機構，主要緻力于覆蓋銀證保傳統金融機構以外的放貸機構貸後(hòu)（含融資擔保）信息的共享，但由于核算基礎、管理體制和風險偏好(hǎo)差異等衆多原因，目前也尚未做到全面(miàn)覆蓋。無論是人民銀行征信中心還(hái)是現有的市場化征信機構，主要基于采集貸後(hòu)（含融資擔保）信息來開(kāi)展征信服務，這(zhè)是符合傳統征信業的通行做法的。信息技術的進(jìn)步和網絡經(jīng)濟的發(fā)展帶動了創新和創業并舉。一方面(miàn)，催生了數以千萬計的小微企業和數以億萬計的普惠性金融人口，這(zhè)些小微市場主體因信息不對(duì)稱問題難以享受到正常的金融服務，廣大群衆融資難、融資貴問題長(cháng)期未能(néng)得到有效解決；另一方面(miàn)，産生了大量的貸前數據（如注冊登記信息、行政處罰信息、法院民事(shì)判決信息、各種(zhǒng)消費形成(chéng)的支付信息、生産經(jīng)營形成(chéng)的水電氣話使用及欠費信息等），掌握這(zhè)些數據在一定程度上有助于判斷市場主體的信用狀況。對(duì)貸前替代數據的采集和應用，人民銀行征信中心和以百行征信有限公司爲代表的市場化征信機構均可以做，但限于其業務模式和運行規則的既定性和穩定性，及時引入其他已有市場基礎的主體展開(kāi)有限競争，可以更快實現信用信息的全覆蓋。對(duì)征信機構來講，信息采集是征信業的永恒難題。目前，世界銀行主導下的國(guó)際征信委員會(huì)，正在緻力于研究將(jiāng)非信貸的替代數據引入征信業的規則性指導意見。當前，人民銀行在推進(jìn)征信市場對(duì)内開(kāi)放過(guò)程中，注重利用貸前替代數據改進(jìn)小微企業和三農等普惠性金融中的征信服務，體現了行業的前瞻性。

從征信服務功能(néng)看，目前國(guó)際和國(guó)内征信機構提供的服務産品大體有兩(liǎng)類：一類是原始征信數據匹配累加形成(chéng)的信用報告，這(zhè)類業務也叫(jiào)信用登記或信用記錄；另一類是基于征信原始數據的分析數據服務，如信用評分、信用評級以及各種(zhǒng)個性化的信息服務産品等。這(zhè)兩(liǎng)類業務有内在關聯，前者是後(hòu)者的基礎，兩(liǎng)者可以同時由一個征信機構開(kāi)展服務，也可以采取分工合作的方式由不同的征信機構開(kāi)展服務。即使是第一類信用報告業務，也可以根據不同種(zhǒng)類的信息編制出不同類型内容各異的信用報告。我國(guó)現有征信機構的服務，大多以信用報告的方式以不變應萬變，尚處于整理原始征信數據的起(qǐ)步階段，征信分析數據服務嚴重滞後(hòu)，難以滿足社會(huì)各方多元化、個性化的征信服務需求，離征信功能(néng)全覆蓋的要求還(hái)有很大的差距。

從權益保護看，确保信息主體合法權益和征信信息安全，是征信業務規則的底線和征信業的生命線。無論采取何種(zhǒng)信息技術創新，若不能(néng)有效解決信息主體不可控的線上“裸奔”問題，則這(zhè)種(zhǒng)創新就是一種(zhǒng)僞創新，這(zhè)種(zhǒng)制度就是一種(zhǒng)邪門歪道(dào)，應盡快從嚴予以糾正。尤其是在利用貸前替代數據開(kāi)展小微企業和三農征信服務過(guò)程中，不可避免地會(huì)涉及大數據、雲計算、區塊鏈和供應鏈等信息技術。但無論采取何種(zhǒng)技術，都(dōu)應确保信息來源可追溯、可糾錯、可維權，不能(néng)利用所謂的數學(xué)算法“忽悠”公衆、張冠李戴和以偏概全；應确保信息應用渠道(dào)可知情、可授權、可類比，不能(néng)利用數據優勢進(jìn)行人群歧視、謀取不當利益和進(jìn)行不公平競争。

綜上所述，确保征信高質量發(fā)展，必須做到三個“尊重”：尊重原理、尊重市場、尊重監管。尊重原理，就是要按科學(xué)辦事(shì)，對(duì)于不同質的信息、不同質的權益、不同質的業務、不同質的規則、不同質的技術，應在合理分工的大前提下有序開(kāi)展合作。尊重市場，就是以市場需求爲導向(xiàng)，不以權力分配爲導向(xiàng)，堅持相關方權益平衡和商業可持續的原則，不宜形成(chéng)市場壓倒性的優勢或劣勢。尊重監管，就是要求政府相關部門充分認識和利用征信業機構規模不大但市場影響巨大這(zhè)一典型特點，在堅持征信市場化發(fā)展過(guò)程中，科學(xué)把握監管與開(kāi)放的尺度，既要依法依規充分地擴大開(kāi)放，又要通過(guò)合理監管以保障公平競争和防範利益沖突，促進(jìn)征信市場有序健康發(fā)展。