文：歐陽劍環 彭揚 陳瑩瑩
來源：中國(guó)證券報·中證網
各種(zhǒng)新科技加速來襲，金融科技成(chéng)爲商業銀行競争的新賽道(dào)。中國(guó)銀行的金融科技子公司——中銀金融科技公司日前在上海揭牌。截至目前，至少已有8家商業銀行設立金融科技子公司。接受中國(guó)證券報記者采訪的業内人士表示，借助金融科技子公司，銀行可以更專業、更有效率地推動本行的金融應用與發(fā)展，并對(duì)外輸出技術能(néng)力，賦能(néng)更多中小銀行。與此同時，強大的母行實力，讓這(zhè)些金融科技子公司甫一出生就赢在了“起(qǐ)跑線”上，這(zhè)其中何時誕生一批新的金融科技“獨角獸”也頗受期待。
銀行加速入局
今年以來，工商銀行、北京銀行、中國(guó)銀行等三家銀行的金融科技子公司陸續開(kāi)業。
目前各銀行系金融科技子公司的産品體系主要從金融機構運行的前、中、後(hòu)台三個層面(miàn)有效提供科技服務。比如，中銀金科通過(guò)科技賦能(néng)進(jìn)一步提升集團綜合化服務優勢，并緻力于打造具有市場競争力的金融科技創新平台，分階段、分領域向(xiàng)行業和市場開(kāi)放服務，實現金融科技跨業輸出。工銀科技則提出，將(jiāng)以金融科技爲手段，聚焦行業客戶、政務服務等金融場景建設，開(kāi)展技術創新、軟件研發(fā)和産品運營。
作爲最早成(chéng)立的銀行系金融子公司——興業數金，自成(chéng)立以來就明确了兩(liǎng)大發(fā)展脈絡：一是延續發(fā)展，做大做強金融雲，爲中小銀行、非銀行金融機構提供金融行業雲服務；二是打造開(kāi)放銀行平台，通過(guò)開(kāi)放銀行服務API，開(kāi)展微創新，成(chéng)爲“銀行端”和“場景端”的連接器。
北銀金融則通過(guò)大數據、雲計算、人工智能(néng)、區塊鏈等創新技術，爲中小銀行、企業和互聯網用戶提供數字化、智能(néng)化、全方位金融科技綜合服務。
金融壹賬通高級研究總監陳建光認爲，金融科技的創新需要集聚全行業的力量，良性的競争與合作會(huì)成(chéng)爲推動金融科技發(fā)展的新常态。而商業銀行的積極布局將(jiāng)正向(xiàng)提升整個行業的競争力，拉開(kāi)大型金融機構和中小金融機構的差距。“從目前已經(jīng)布局的銀行系金融科技子公司來看，大多爲國(guó)有大行和股份制銀行的子公司，他們借助自身在金融行業積累的經(jīng)驗，用科技手段提升數字轉型步伐。這(zhè)一局面(miàn)將(jiāng)導緻大型銀行和中小銀行之間差距的進(jìn)一步拉大。”陳建光說。
一家股份行金融科技子公司負責人對(duì)中國(guó)證券報記者表示：“從現有格局看，目前更多的是競争合作共存的狀态。現在金融科技公司已經(jīng)滲透了傳統銀行業務的很多流程，銀行系金融科技公司對(duì)内服務這(zhè)塊，與互聯網系是合作的狀态。從對(duì)外服務和輸出業務看，可能(néng)是競争狀态，但兩(liǎng)類公司都(dōu)有各自的優勢。”
值得注意的是，成(chéng)立金融科技子公司需要一定的實力和資源禀賦。在國(guó)家金融發(fā)展實驗室副主任曾剛看來，能(néng)否成(chéng)立金融科技子公司取決于銀行自身的資本能(néng)力，資源能(néng)否支撐子公司發(fā)展，以及子公司能(néng)否作爲前台部門去獨立運行，開(kāi)拓更多業務等。多數地方銀行不具備這(zhè)些條件。
交通銀行金融研究中心高級研究員李瑩表示，目前來看，成(chéng)立金融科技子公司的機構往往是規模較大、經(jīng)營較好(hǎo)的商業銀行。地方性銀行也有很強的金融科技賦能(néng)轉型發(fā)展的需求，但結合自身基礎條件，更優的選擇可能(néng)是合作或外部采購，而不是獨立發(fā)展。銀行成(chéng)立金融科技子公司，相當于爲具有該類需求的銀行機構提供了更加多元化的選擇。
助力母行盈利提升
曾剛表示，從金融科技發(fā)展的目标和要求來看，以往是不斷更新硬件技術支持業務發(fā)展，現在不僅要支持業務發(fā)展，其本身還(hái)要去探索一些新的業務模式，爲銀行獲取新的利潤增長(cháng)點，更好(hǎo)地服務客戶。他說：“金融科技子公司的未來發(fā)展方向(xiàng)是用技術和搭建的場景去賦能(néng)其他銀行，這(zhè)和互聯網系金融科技公司有相似也有差異。銀行熟悉監管要求以及業務需求，在打造核心系統和業務對(duì)接方面(miàn)可能(néng)比互聯網機構更有優勢。但在對(duì)外場景搭建方面(miàn)，他們與螞蟻金服、騰訊等相比仍有差距。另外，可能(néng)還(hái)存在銀行間同業競争的問題。”
上述股份行金融科技子公司負責人稱，從（金融科技子公司）對(duì)母行盈利貢獻角度看，目前最大的變化是信息科技可能(néng)從成(chéng)本中心變成(chéng)利潤中心，但由于不是持牌金融業務，實際上純粹的盈利不大，更重要的是對(duì)客戶經(jīng)營（獲客、留存）、業務流程改造、用戶體驗提升等作用。“目前大部分的金融科技子公司更重要的職能(néng)是服務于内部轉型，少數機構有對(duì)外輸出，主要是系統建設、新技術應用（落地在業務場景）輸出等。”
恒豐銀行戰略部研究員唐麗華認爲，從長(cháng)期看，随著(zhe)金融科技子公司逐漸發(fā)展成(chéng)熟，盈利模式和業務思路趨于穩定，金融科技賦能(néng)作用得以持續發(fā)揮，母行可以借助子公司的技術成(chéng)果降本增效，盈利能(néng)力將(jiāng)得以較大提升。另外，随著(zhe)子公司與母行融合程度深化，加上母行随之進(jìn)行的數字化轉型和升級，風控能(néng)力將(jiāng)明顯加強。與此同時，基于金融科技子公司業務的發(fā)展壯大，母行得以嫁接的業務模式和渠道(dào)或將(jiāng)持續豐富，業務發(fā)展也將(jiāng)更趨多元。
因此，除更好(hǎo)地服務于母行及客戶外，對(duì)外輸出技術能(néng)力也是金融科技子公司的重要業務定位。中國(guó)人民大學(xué)重陽金融研究院副院長(cháng)董希淼認爲，由于金融科技子公司相對(duì)專業，決策鏈條短，通過(guò)子公司銀行可以更好(hǎo)地輸出科技能(néng)力，賦能(néng)整個金融業。
例如，截至2018年末，興業數金金融雲在線運營客戶數達178家，開(kāi)放銀行平台各類産品累計完成(chéng)1.35億筆交易，累計交易金額1,544億元，累計爲銀行端引入場景端客戶17.94萬戶。
“金融科技解決方案有同質化的成(chéng)分，都(dōu)是聚焦金融雲、大數據、人工智能(néng)、區塊鏈等領域；但具體到功能(néng)層面(miàn)，差異化仍是主流。”蘇甯金融互聯網金融中心主任薛洪言表示，銀行系金融科技子公司仍側重于輸出業務系統，并強調基于同一系統的互聯互通和資源共享；而互聯網系金融科技公司則更聚焦于利用科技手段突破業務瓶頸，提供集精準營銷、大數據風控、智能(néng)客服、智能(néng)催收等于一體的一攬子解決方案。所以，中長(cháng)期看，這(zhè)兩(liǎng)類金融科技公司互爲補充，能(néng)夠爲中小銀行提供更好(hǎo)的金融科技轉型支撐。
監管護航金融科技發(fā)展
公開(kāi)信息顯示，當前銀行系金融科技子公司注冊資本金在0.5億—16億元間不等。不能(néng)忽視的是，銀行系金融科技子公司不僅“身價不凡”，所做業務又是對(duì)風險高度敏感的金融行業，而金融科技行業仍有政策、法規、監管等諸多方面(miàn)空白，亟需補上。
董希淼認爲，監管應制定政策框架，明确界定金融科技子公司的設立流程、服務模式、職責邊界等。國(guó)外銀行比如花旗、富國(guó)銀行等，會(huì)收購并購或入股一些金融科技公司。但國(guó)内的銀行囿于法律上的限制，不能(néng)直接投資非金融機構。目前成(chéng)立的銀行系金融科技子公司，均不是由銀行直接投資，監管部門在這(zhè)方面(miàn)的政策上可以有一些調整。另外，還(hái)需要強調信息安全，做好(hǎo)個人信息保護和隐私保護。
曾剛表示，盡管金融科技子公司是獨立法人，但畢竟還(hái)是會(huì)存在風險傳遞。目前對(duì)于銀行内部的科技風險有相應的監管規則，金融科技子公司獨立後(hòu)，目前還(hái)沒(méi)有針對(duì)這(zhè)類機構的監管辦法，原來對(duì)銀行内部進(jìn)行的科技風險管理規則是否能(néng)夠延伸到金融科技子公司，甚至延伸到現在和銀行合作的互聯網系金融科技公司，在這(zhè)方面(miàn)國(guó)際上還(hái)沒(méi)有可參考的經(jīng)驗，需要及時進(jìn)行一些風險評估和相關監管制度建設。
“一般而言，銀行系金融科技子公司主要服務于母行自身或是輸出給銀行同業。”唐麗華表示，因此由金融科技子公司産出的技術系統的安全性和穩定性需要有所保障，如基于大數據應用的風控模型、災備管理、應急管理等。另外，銀行在應用金融科技子公司提供的技術系統時，應建立起(qǐ)防火牆，嚴格準入和風險評估，監管部門在對(duì)銀行科技風險監管時，需強化對(duì)銀行科技系統的安全性、連續性的監督管理，對(duì)風控模型等實施備案。
在陳建光看來，由于市場和監管環境的不同，中國(guó)的金融科技一直處于全球相對(duì)領先的水平。全球各地區銀行的金融科技的發(fā)展都(dōu)是嚴格基于該地區的監管要求，也更符合當地市場的特色需求，未來跨區域的開(kāi)放合作值得期待。
