文：趙萌

來源：金融時報

【導讀】 科創闆的提出除了對(duì)券商、投資機構之外，對(duì)于銀行也是一次新機遇，倒逼銀行業更好(hǎo)的服務實體經(jīng)濟，加大科技投入，提升科技金融服務能(néng)力。

“盡管科創闆的落地對(duì)非銀金融機構的影響更爲直接，但對(duì)銀行業的影響也不容忽視。銀行要高度重視、提前布局，以把握這(zhè)一資本市場的紅利。”交通銀行金融研究中心高級研究員武雯對(duì)《金融時報》記者表示。

今年，科創闆首次被(bèi)寫入《政府工作報告》——改革完善金融支持機制，設立科創闆并試點注冊制，鼓勵發(fā)行雙創金融債券，支持發(fā)展創業投資。業内人士認爲，随著(zhe)系列規則的相繼出台，設立科創闆并試點注冊制將(jiāng)進(jìn)一步加快推進(jìn)，而在這(zhè)一過(guò)程中，銀行機構將(jiāng)扮演怎樣(yàng)的角色？目前以及未來又將(jiāng)有哪些動作？

倒逼銀行金融服務升級

近年來，在我國(guó)經(jīng)濟轉型升級的大背景下，銀行業大力扶持包括電子信息、新能(néng)源、生物醫藥、新材料、節能(néng)環保等在内的戰略性新興産業，在客戶準入、利率優惠、擔保優化等方面(miàn)均給予傾斜。然而，不容忽視的是，目前銀行的傳統信貸服務模式仍未形成(chéng)共擔風險、共享收益的機制，如何服務好(hǎo)科技創新企業，并在此基礎上尋找新的業務增長(cháng)點，已成(chéng)爲銀行業不得不面(miàn)對(duì)的重要課題。

“因此，科創闆的設立也在一定程度上倒逼銀行業思考如何更好(hǎo)地服務新經(jīng)濟，加大支持科研基礎設施力度，促進(jìn)科技成(chéng)果轉移轉化，不斷提升科技金融服務能(néng)力。”武雯認爲。

業内人士表示，銀行服務科技創新類企業的最大痛點仍在于信貸風險管理。科創闆企業的競争優勢大多集中于專利技術，而非實物資産，而傳統的銀行信貸風控更傾向(xiàng)于實物抵質押，因此，目前來看，銀行信貸産品的供給尚未完全對(duì)接科創企業的信貸需求，銀行信貸機制還(hái)需進(jìn)一步創新和完善。

科創闆設立或是一個很好(hǎo)的契機。業内人士分析認爲，科創闆設立一方面(miàn)將(jiāng)進(jìn)一步引導銀行從關注企業盈利、實物抵押物的審貸模式，向(xiàng)判斷企業科創能(néng)力（例如專利獲取、核心技術等）的審貸模式轉型；另一方面(miàn)，科創企業的知識密集型、行業差異化特征又將(jiāng)促進(jìn)銀行充分利用金融科技手段，加強數據整合運用和專業團隊建設能(néng)力，升級風控系統，進(jìn)一步降低風險成(chéng)本。

此外，科創闆的推出還(hái)會(huì)倒逼銀行大力開(kāi)拓在線會(huì)計和報稅、在線進(jìn)銷存、訂單管理、供應鏈金融、企業員工個人金融服務等增值産品線。“同時，科創闆設立也爲銀行帶來了一類相對(duì)更有安全邊際的優質潛在公司客群。”據武雯介紹，科技部火炬中心公布數據顯示，2017年，北京的高新技術企業數量已經(jīng)超過(guò)2萬家，深圳、廣州和上海則分别達到10988家、8700家和7642家；在研發(fā)投入方面(miàn)，北京和上海的研發(fā)投入均超過(guò)1000億元，深圳研發(fā)投入達到了927億元。

部分銀行支持科創走在前列

事(shì)實上，目前已有不少銀行認識到服務科創企業的重要性并積極布局，走在同業前列。例如，中國(guó)銀行利用中銀集團綜合化優勢開(kāi)展客戶互介、業務合作，以打造“信貸工廠+投貸聯動+跨境撮合”三位一體的科技金融服務模式爲目标，結合“中關村模式+銀稅互動”區域特色，打造“3+2”科創企業全面(miàn)金融服務模式。

農業銀行則圍繞“六維方略”，從組織建設、産品創新等方面(miàn)著(zhe)手，積極與地方政府展開(kāi)合作。比如，該行與北京市建立戰略合作關系，簽訂1000億元戰略合作協議，爲“未來科技城基金”出資60億元，爲地方“科技引擎”定位注入重要金融力量。

據悉，興業銀行圍繞客戶需求，充分發(fā)揮集團化、多牌照經(jīng)營優勢，提供有針對(duì)性的服務模式和完整的産品服務體系，實現企業生命周期的全覆蓋：在初創期，提供采取自然人保證擔保方式的“創業貸”，且配以網上自助“循環貸”；在成(chéng)長(cháng)期，提供簡易高效的“易速貸”，同時以延長(cháng)資金使用期限的“連連貸”與之配合。以重結算免擔保的“交易貸”跟進(jìn)，實現放大抵押率、延長(cháng)貸款期限；在成(chéng)熟期，針對(duì)企業跨越式發(fā)展需求，通過(guò)“芝麻開(kāi)花”中小企業成(chéng)長(cháng)上市計劃，提高涵蓋引資、IPO綜合服務、中小企業私募債券服務、營銷顧問等方面(miàn)的專項産品服務。

綜合來看，銀行業支持科創企業主要從兩(liǎng)個方向(xiàng)著(zhe)手，一方面(miàn)，開(kāi)發(fā)創新金融産品，縱向(xiàng)覆蓋科技企業的全生命周期；另一方面(miàn)，盡量在橫向(xiàng)上囊括科技企業可能(néng)産生的任何金融需求。

此外，值得關注的是，從短期影響的角度來看，銀行機構或許會(huì)在科創闆募集資金專戶方面(miàn)展開(kāi)争奪，存款價格較量或許出現。業内人士認爲，雖然科創闆資金體量對(duì)托管業務影響有限，但募集資金專戶主辦銀行花落誰家，在一定程度上也是對(duì)銀行服務科創企業質量的一次檢驗。

機制保障提供“源頭”“活水”

可以預見，科創闆制度的陸續落地，將(jiāng)推動科創企業發(fā)展開(kāi)啓新篇章。商業銀行作爲金融主力軍，應當主動作爲、積極參與支持科創企業。從全局來看，支持科創企業，既是商業銀行支持實體經(jīng)濟的重要舉措，也是主動實施供給側結構性改革的一大突破口。

平安銀行董事(shì)長(cháng)謝永林表示，科創闆是中國(guó)推出的重大創新項目，中國(guó)平安高度重視，已經(jīng)協同銀行、證券和信托等機構積極推動一些科創類企業上市，同時，對(duì)相關服務企業提供商業銀行、投行和投資的一條龍服務，堅定不移、身體力行地支持科創闆的發(fā)展。

武雯認爲，銀行支持科創企業應做好(hǎo)三方面(miàn)的機制保障，一是加大金融科技領域的資金投入，充分利用科技手段，加強數據整合運用和專業團隊建設能(néng)力，升級風控系統。同時，設立科創金融專家庫，由高校專家、中介機構、科技類企業高管組成(chéng)，進(jìn)一步夯實專業化風控水平，降低風控成(chéng)本。

二是對(duì)科技金融專營機構和人員實行專門信貸管理與考核機制，主要考核科技貸款的總量、結構和各類創新成(chéng)果，考慮适度提高科技貸款風險容忍度。

三是進(jìn)一步理清協調機制，提高服務效率。建立跨區域協調機制，實現信息共享機制，暢通信息溝通渠道(dào)，提升服務科創類企業的效率，通過(guò)開(kāi)辟綠色通道(dào)，加強人員配備等方式，持續加大對(duì)科技創新企業的金融服務力度。

此外，武雯建議，商業銀行應整合總行投行中心、同業戰略客戶部、分行投行部及證券子公司等經(jīng)營單位，确定專人負責，組成(chéng)專家團隊，對(duì)科創類企業客戶進(jìn)行對(duì)接，主動了解和跟蹤其上市需求，做好(hǎo)咨詢服務和牽線搭橋工作，爲科創闆提供“源頭”。推動子公司積極做好(hǎo)準備，研究設立以科創闆上市企業爲投資标的基金，爲科創闆提供“活水”。