文：高萍 來源：财聯社 

“科創金融發(fā)展是一項系統工程，既需要金融機構與科創企業‘兩(liǎng)端’共鳴，也需要有效市場與有爲政府‘兩(liǎng)手’協同。”近日，在2023濟南科創金融論壇上，中國(guó)銀保監會(huì)山東監管局黨委書記、局長(cháng)邢桂君如是表示。

論壇上，來自一行兩(liǎng)會(huì)的監管人士、金融機構以及業内專家對(duì)科創金融的發(fā)展之路進(jìn)行了分享。多位與會(huì)人士認爲，支持科創金融要有一個完整的生态，需要各類機構協同配合，不僅是金融領域，還(hái)需要科技産業、财政稅收、貨币等各類政策和外部環境協同配合，形成(chéng)合力。

銀行開(kāi)創科創金融要從搭好(hǎo)四梁八柱入手

“科創金融的主要服務對(duì)象是擁有‘硬科技’和‘金點子’的科技型企業，這(zhè)些企業大多具有輕資産、高技術、高成(chéng)長(cháng)、高風險和高收益特征，其金融服務需求與傳統商業銀行服務體系存在一定錯位。”興業銀行黨委委員、行長(cháng)陶以平在論壇上表示。

陶以平認爲，銀行在服務科創企業時，面(miàn)臨著(zhe)較爲突出的信息不對(duì)稱、風險收益不匹配、專業能(néng)力不夠、風控技術不足、體制機制不完善等痛點和難點。

“科創金融是商業銀行趕考新時代的‘必修課’，應建立一整套支持科創金融發(fā)展的體制機制。”陶以平說道(dào)。

陶以平進(jìn)而表示，商業銀行開(kāi)展科創金融服務，要先從做好(hǎo)頂層設計、搭好(hǎo)四梁八柱入手，做好(hǎo)自身的金融供給側結構性改革，在組織架構、網點布局、隊伍建設、産品服務體系、授信審查評價機制、風險管控、考核評價、問責免責等方面(miàn)，建立一整套支持科創金融發(fā)展的體制機制，將(jiāng)服務傳統銀行信貸的“硬軟件”叠代升級爲服務科創金融的“硬軟件”，將(jiāng)直接融資和間接融資有機結合，提高科創企業金融的可獲得性。

利用全面(miàn)注冊制機遇 助力科創企業上市

當前，我國(guó)已全面(miàn)進(jìn)入數字經(jīng)濟時代，新一輪科技革命和産業變革加速演進(jìn)，科學(xué)技術和經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展加速融合。中國(guó)證監會(huì)科技監管局局長(cháng)姚前指出，爲進(jìn)一步發(fā)揮資本市場功能(néng)、提升資本市場服務實體經(jīng)濟的質效，必須堅持以科技創新爲核心驅動力，加大力度推進(jìn)行業數字化轉型，賦能(néng)資本市場高質量發(fā)展。

中泰證券黨委書記、董事(shì)長(cháng)王洪表示，科創企業處在不同的發(fā)展階段，最終目标是要實現跨越式發(fā)展。這(zhè)需要很多要素供給，其中，金融供給是重要的一點。但他也坦言，科創企業等待金融供給就像老鼠愛大米。比較尴尬的是，越需要的東西就越得不到。

“要實現科創企業和金融供給的精準供給這(zhè)是我們的目标，但是做起(qǐ)來非常難，需要很多的政策，需要很多的創新。”王洪指出，其中一點就是要讓證券公司發(fā)揮催化劑的作用。證券公司可以在投資、投研等方面(miàn)爲不同的科創企業提供服務。

王洪建議，積極發(fā)展區域性股權市場，利用全面(miàn)注冊制改革的機遇，助力科創企業上市融資，創新融資渠道(dào)，推動科創企業加強自身能(néng)力建設。

濟南是我國(guó)首個科創金融改革試驗區。論壇上，中國(guó)人民銀行研究局巡視員周學(xué)東在提及打造科創金融“濟南模式”需要做好(hǎo)的幾項工作時談到，在充分發(fā)揮多層次資本市場體系的科創金融服務功能(néng)方面(miàn)，重點是發(fā)展股權融資。其中，加強上市後(hòu)備科創企業資源庫建設，支持符合條件的科創企業上市，暢通上市融資渠道(dào)；建立多元化股權投資和創業投資份額轉讓與退出機制，強化股權投資基金的培育引導，持續推動各類中長(cháng)期資金積極配置科創領域。

在北京金控集團投資并購部總經(jīng)理王廣龍看來，支持科創金融是要有一個完整的生态，需要各類機構來協同配合。他表示，通過(guò)金融賦能(néng)來促進(jìn)科創高質量發(fā)展，重要的是要形成(chéng)有針對(duì)性全鏈條金融服務體系。包括依托大數據和多維度的畫像和企業征信，精準了解企業情況和金融需求，降低信息不對(duì)稱。

同時，發(fā)揮基金境内外聯動的雙平台優勢，爲科創企業引入股權投資基金，完善管理能(néng)力，多措并行地拓展境内外市場。協同證券公司以及外部中介機構，來爲專精特新企業，開(kāi)展上市和發(fā)債服務，幫助企業穩步進(jìn)入發(fā)展快車道(dào)等。

把發(fā)展科創金融與支持綠色低碳相結合

金融作爲現代經(jīng)濟的核心，是資源配置的重要樞紐，是經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展的重要動力。綠色發(fā)展是科技創新的重要方向(xiàng)，爲科技創新提供基本遵循和新的機遇。

談及金融積極助力綠色科技創新時，中國(guó)銀行業協會(huì)秘書長(cháng)劉峰表示，科創、綠色金融業務具有較強的政策性，其健康發(fā)展離不開(kāi)适宜的政策引領支持。要加強政策傳導，指導銀行機構跟上技術發(fā)展日新月異的變化，增強對(duì)關鍵領域、關鍵環節、關鍵産品的服務保障，更好(hǎo)發(fā)揮綠色技術對(duì)綠色低碳發(fā)展的關鍵支撐作用。完善差異化監管政策引領，創新試驗區金融管理制度，優化行政許可、監管評價、盡職免責等制度，對(duì)貢獻突出的銀行機構加大正向(xiàng)激勵。

“碳減排支持工具已擴圍至部分外資機構和地方法人機構，科技創新再貸款也建議進(jìn)一步擴大适用機構範圍。”劉峰指出。

劉峰強調，銀行機構要立足新發(fā)展階段，結合政策導向(xiàng)和市場變化，有針對(duì)性地強化綠色技術領軍企業、綠色低碳科技企業、綠色技術創新領域國(guó)家級專精特新“小巨人”企業等各類綠色技術創新主體的金融支持。

談及打造科創金融“濟南模式”需要做好(hǎo)的幾項工作時，周學(xué)東也表示，積極推進(jìn)金融支持綠色技術創新工作。重點是發(fā)展綠色信貸、綠色債券、碳彙市場，支持企業綠色低碳轉型及生态環境治理技術和低碳技術的研發(fā)。

濟南作爲我國(guó)首個科創金融改革試驗區，在引領時代發(fā)展、促進(jìn)科技創新、推動金融改革方面(miàn)，做了有益探索。在分享經(jīng)驗時，邢桂君表示要處理好(hǎo)“五對(duì)”關系。其中之一是把握好(hǎo)當前與長(cháng)遠的關系，做支持區域高質量發(fā)展的“排頭兵”。

邢桂君具體稱，金融機構要將(jiāng)發(fā)展科創金融與支持綠色低碳高質量發(fā)展先行區建設有機融合、協同推進(jìn)，綜合運用價值投資、成(chéng)長(cháng)投資、ESG投資等投行思維和投研框架，推動科創金融有機發(fā)展，緻力于探索建立既爲科創企業創造價值、又能(néng)提升金融機構自身治理水平、還(hái)能(néng)爲綠色低碳高質量發(fā)展提供科技支撐和金融服務的良性機制，實現金融、科技與環境的生态共赢。