文：趙萌

來源：金融時報  

近日，2022年銀保監會(huì)工作會(huì)議以視頻形式召開(kāi)。從這(zhè)一重要會(huì)議釋放出的監管導向(xiàng)，可以在一定程度上洞察今年銀行業改革發(fā)展的走勢，因此受到市場普遍關注。

會(huì)議強調，要合理增加融資供給，做好(hǎo)“十四五”規劃重點領域和重大項目融資保障。支持适度超前開(kāi)展基礎設施投資。促進(jìn)中小微企業融資增量、擴面(miàn)、降價。創新支持國(guó)家重大科技任務，更好(hǎo)服務關鍵核心技術攻關企業和專精特新企業。圍繞有序推進(jìn)碳達峰碳中和，創新綠色金融産品服務，支持能(néng)源穩産保供。

那麼(me)，2022年銀行信貸總量和結構將(jiāng)發(fā)生怎樣(yàng)的變化？跨過(guò)了去年年底延期還(hái)本付息政策到期這(zhè)道(dào)坎之後(hòu)，今年的銀行業資産質量走勢如何？哪些重點領域的改革需要關注？

信貸“總量增長(cháng)、結構優化”將(jiāng)是主旋律

數據顯示，2021年，人民币貸款新增19.95萬億元，其中，制造業貸款同比多增6234億元；普惠型小微企業貸款增長(cháng)24.9%，其中，國(guó)有大型商業銀行增長(cháng)41.4%；涉農貸款增長(cháng)11.2%。“這(zhè)組數據表明，2021年，銀行業服務實體經(jīng)濟質效持續提升。2022年，預計商業銀行信貸總量將(jiāng)繼續保持增長(cháng)态勢。”中國(guó)銀行研究院博士後(hòu)杜陽在接受《金融時報》記者采訪時表示。

多數受訪專家認爲，“總量增長(cháng)、結構優化”將(jiāng)成(chéng)爲今年銀行信貸走勢的主旋律。杜陽預計，對(duì)公貸款方面(miàn)，銀行信貸將(jiāng)更多投向(xiàng)基建、制造業、普惠金融等實體經(jīng)濟領域；個人貸款方面(miàn)，受益于消費成(chéng)爲内循環核心動力來源，銀行零售業務的發(fā)展將(jiāng)進(jìn)入金融場景建設的新階段，客戶群體進(jìn)一步下沉，“大零售”業務提質增效。

值得一提的是，近日，随著(zhe)地方各省政府工作報告陸續發(fā)布，全國(guó)各地經(jīng)濟發(fā)展新的發(fā)力點清晰起(qǐ)來。各地把“穩增長(cháng)”列爲首要核心發(fā)展任務，并把投資作爲穩增長(cháng)的重要抓手。

“‘穩增長(cháng)’短期的發(fā)力重點是投資和消費。預計銀行信貸將(jiāng)主要投向(xiàng)重大基礎設施建設、科技創新與專精特新企業、綠色發(fā)展、鄉村振興等領域。這(zhè)些領域一方面(miàn)能(néng)在短期内拉動投資、促進(jìn)經(jīng)濟增長(cháng)；另一方面(miàn)，也符合我國(guó)長(cháng)遠發(fā)展的戰略方向(xiàng)，不僅可以在短期内形成(chéng)促進(jìn)增長(cháng)的動能(néng)，還(hái)可以在長(cháng)期優化發(fā)展結構，提升經(jīng)濟發(fā)展質量。”國(guó)家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛表示。

青島銀行首席經(jīng)濟學(xué)家劉曉曙在受訪時持相似觀點，他認爲，我國(guó)經(jīng)濟增長(cháng)動力正由“房地産+土地财政”向(xiàng)“硬核科技+綠色低碳+支持民企小微”轉型，商業銀行也將(jiāng)主動調整資産投放方向(xiàng)，信貸資源更多地投向(xiàng)綠色金融、專精特新企業等重點領域和薄弱環節。

不良資産反彈風險可有效應對(duì)

2022年銀保監會(huì)工作會(huì)議要求，“要堅持不懈防範化解金融風險”“妥善應對(duì)不良資産反彈”。回顧2021年年末，商業銀行面(miàn)臨較大的延期還(hái)本付息政策到期壓力，但由于銀行業風險防控手段相對(duì)成(chéng)熟，不良處置方式相對(duì)豐富，目前來看，資産質量并未受到較大的負面(miàn)影響。多數受訪專家認爲，接下來，在“三重壓力”背景下，銀行業資産質量仍有下行壓力。

“預計2022年商業銀行不良率仍在可控範圍内。”杜陽分析認爲，今年實體經(jīng)濟將(jiāng)持續向(xiàng)好(hǎo)，企業和個人客戶的還(hái)款意願及能(néng)力提升，而且監管部門對(duì)于資産質量的認定更加明晰，潛在風險比例也越來越低。

目前，從已發(fā)布2021年業績快報的上市銀行情況來看，多數銀行資産質量穩中向(xiàng)好(hǎo)，表現爲不良貸款率下降、撥備覆蓋率明顯提升。“2022年銀行資産質量确實面(miàn)臨一定挑戰，但仍有望維持大體穩定。”光大證券研究所銀行業首席分析師王一峰在接受《金融時報》記者采訪時表示，随著(zhe)跨周期安排下經(jīng)濟增長(cháng)逐步回歸常态，監管部門也對(duì)銀行防範化解金融風險提出更高要求，預計2022年銀行業資産質量有望保持穩定，但仍需關注房地産等行業可能(néng)發(fā)生的風險。

光大證券金融研究團隊對(duì)部分銀行的調研顯示，受訪銀行認爲，資産質量潛在壓力較大的領域主要在房地産行業、弱資質地方融資平台、個别風險大戶等，但整體風險可控。

值得關注的是，在衆多不良資産處置方式中，去年年初重新開(kāi)閘的個貸不良批量轉讓得到衆多銀行的認可，呈現出迅猛增長(cháng)的态勢。“整體來看，不良資産處置的市場化轉型進(jìn)程愈發(fā)明朗。當前，國(guó)内銀行業基本都(dōu)進(jìn)入了規模增長(cháng)轉向(xiàng)質量提升的重要階段，面(miàn)對(duì)‘妥善應對(duì)不良資産反彈’的監管要求，銀行業需要采取更多不良資産處置手段，來緩解資産質量下行壓力。有效處置不良資産是守住不發(fā)生系統性金融風險底線的重要環節。”杜陽表示。

銀行業改革持續深入推進(jìn)

近期，不少銀行機構2022年工作會(huì)議相繼召開(kāi)。從各行對(duì)今年的工作部署來看，多層次、廣覆蓋、有差異的銀行業金融服務體系正在形成(chéng)：政策性銀行立足主責主業發(fā)揮引領帶動作用；大型商業銀行聚焦經(jīng)濟發(fā)展關鍵領域和薄弱環節發(fā)揮“頭雁”作用；中小型銀行深耕本地、回歸本源，努力打造差異化服務能(néng)力和比較優勢。

進(jìn)出口銀行表示，2022年，該行將(jiāng)确保政策性業務占比提升，進(jìn)一步推進(jìn)資源配置傾斜，加強政策性業務投放全過(guò)程管理；信貸投向(xiàng)突出主責主業，著(zhe)力服務對(duì)外貿易促穩提質，大力支持現代産業體系補短鍛長(cháng)；積極推動普惠金融培優扶弱，穩健促進(jìn)綠色低碳轉型有力有序進(jìn)行。

交通銀行表示，今年，該行將(jiāng)加大實體經(jīng)濟支持力度，确保服務實體經(jīng)濟總量增、結構優、費率降；全面(miàn)壓實風險管控責任，強化重點領域風險管控；持續深化改革，加強改革系統集成(chéng)和聚焦重點，紮實推動前期改革項目舉措落地見效，研究推出新的改革舉措。

值得一提的是，2022年銀保監會(huì)工作會(huì)議提出，要持續推進(jìn)中小金融機構兼并重組，推動政策性銀行分類分賬改革。引導大型銀行提升綜合金融服務水平。專家認爲，随著(zhe)我國(guó)經(jīng)濟由高速增長(cháng)階段轉向(xiàng)高質量發(fā)展階段，金融供給與需求之間不平衡不充分的矛盾日益凸顯，持續深化銀行業改革無疑是新形勢下的必然要求。

“實際上，按照監管部門要求，中小金融機構和大型銀行有著(zhe)不同的改革目标，其根本目的都(dōu)是爲了更好(hǎo)地發(fā)揮商業銀行的金融中介職能(néng)，更好(hǎo)地支持我國(guó)實體經(jīng)濟高質量發(fā)展。”劉曉曙表示。