文：趙萌

來源：金融時報

這(zhè)幾天，張林良算了一筆“環保賬”。“按照爲園區供氣15萬噸計算，需要燃燒1.7萬噸标準煤；如果按照企業過(guò)去燃燒竹木邊角料的供熱方式計算的話，則相當于需要燒掉4.5萬噸的竹木邊角料。”張林良告訴《金融時報》記者。

近年來，國(guó)家大力支持綠色發(fā)展，這(zhè)使得張林良供職的慶元琦豐新能(néng)源有限公司（以下簡稱“慶元琦豐”）得到浙江麗水慶元縣政府和當地金融機構的有力支持。之所以算這(zhè)筆“環保賬”，是因爲慶元琦豐正在推進(jìn)的“慶元生物質熱電聯供項目”利用的是本地豐富的農林“三剩”作爲燃料，取代容易産生黑煙的竹木邊角料，環境效益十分突出。在銀行信貸資金的支持下，如今多家企業與慶元琦豐簽訂供熱協議，所在地環境投訴事(shì)件降爲零。

在“雙碳”目标背景下，銀行機構對(duì)綠色發(fā)展領域金融支持力度持續加大，據銀保監會(huì)數據顯示，截至今年9月末，21家主要銀行機構綠色信貸餘額達14.08萬億元，較年初增長(cháng)21%以上。一個明顯的趨勢是，銀行信貸支持的行業結構正在發(fā)生調整，信貸投放進(jìn)一步向(xiàng)低碳産業傾斜。

11月，《中共中央國(guó)務院關于深入打好(hǎo)污染防治攻堅戰的意見》提出，大力發(fā)展綠色信貸、綠色債券、綠色基金，加快發(fā)展氣候投融資。可以預見，從金融供給側發(fā)力，銀行業金融機構綠色信貸將(jiāng)進(jìn)入加速增長(cháng)通道(dào)、服務綠色發(fā)展的專業能(néng)力也將(jiāng)進(jìn)一步提升。此外，銀行業也將(jiāng)日益重視自身低碳轉型發(fā)展，碳中和銀行建設已陸續展開(kāi)。

信貸投放進(jìn)一步向(xiàng)低碳領域傾斜

《金融時報》記者在采訪中了解到，今年，大型企業入駐新區，加之竹木行業市場景氣度上升，慶元琦豐的供氣量大幅度上升，爲園區減少約4.5萬噸竹木邊角料的燃燒，爲當地環保事(shì)業作出重要貢獻。

“像慶元琦豐這(zhè)樣(yàng)的低碳環保企業，正是郵儲銀行助力經(jīng)濟社會(huì)全面(miàn)綠色低碳轉型所要尋找和支持的企業。”據郵儲銀行麗水市分行相關負責人介紹，由于集中供熱覆蓋面(miàn)擴大，慶元琦豐的流動資金日益緊張，原料采購資金出現缺口。郵儲銀行随即爲其制訂融資方案，在48小時内爲該企業成(chéng)功發(fā)放流動資金貸款500萬元。

今年以來，包括力争于2030年前碳達峰行動方案在内的多項氣候領域重磅文件相繼落地，不僅爲我國(guó)穩步推進(jìn)實現“雙碳”目标明确了路線圖，還(hái)爲下一步銀行業的信貸投放指明了方向(xiàng)。據三季報數據顯示，不少銀行的綠色信貸增速高于全行貸款整體增速，這(zhè)意味著(zhe)信貸投放明顯向(xiàng)低碳領域傾斜。

今年前三季度，農業銀行綠色信貸餘額1.62萬億元，較年初增長(cháng)26.8%，高于全行貸款增速15.4個百分點；中國(guó)銀行境内綠色貸款餘額突破1.1萬億元（人民銀行統計口徑），較年初增長(cháng)25.16%，大幅超過(guò)全行平均貸款增速；建設銀行綠色貸款餘額1.82萬億元（銀保監會(huì)統計口徑），較上年末增長(cháng)25.78%。

近期，央行推出碳減排支持工具，明确提出用增量資金支持清潔能(néng)源、節能(néng)環保和碳減排技術三個減排領域，要求金融機構“做加法”支持碳減排。“在央行支持與商業銀行積極性提高的雙重激勵下，綠色信貸投放力度有望進(jìn)一步加大。爲适應發(fā)展需要，商業銀行在風險定價能(néng)力建設、綠色信貸抵質押方式、綠色貸款審批流程等方面(miàn)也將(jiāng)不斷推陳出新。”中國(guó)銀行研究院博士後(hòu)汪惠青在接受《金融時報》記者采訪時表示。

提升服務綠色發(fā)展專業能(néng)力助力實現“雙碳”目标

據市場機構測算，爲實現“雙碳”目标，我國(guó)將(jiāng)會(huì)有超過(guò)百萬億元的低碳投資需求，資金需求量巨大，更多的碳中和金融産品創新值得期待。同時，由于碳金融在國(guó)内仍處于起(qǐ)步階段，在包括對(duì)産業認知等很多方面(miàn)，金融機構還(hái)有相當多的工作需要不斷探索和推進(jìn)。

一些領先的銀行機構正走在探索的前列。今年8月，興業銀行杭州分行爲浙江萬馬天屹通信線纜有限公司發(fā)放了1000萬元的“雙碳貸”，資金專項用于企業的綠色經(jīng)營生産。據悉，該産品將(jiāng)企業的碳排放數據納入企業授信準入、授信審批和利率審批環節，讓“碳賬戶”轉化爲“金賬戶”，切實爲低碳企業降低融資成(chéng)本。

此外，爲進(jìn)一步加大各分支機構服務綠色産業的動力，興業銀行在考核激勵上，將(jiāng)綠色金融作爲重要戰略轉型指标納入各級經(jīng)營機構綜合考評體系，并逐年提升考核權重，進(jìn)一步強化考核約束措施。該行計劃到2025年末，全行集團綠色金融表内外融資餘額不低于2萬億元，綠色金融企業客戶數不低于5.5萬戶。

值得關注的是，我國(guó)的氣候投融資站上“新風口”。今年，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行發(fā)行了我國(guó)首單碳中和專題綠色金融債券，另有多家銀行參與或支持了碳中和債券的承銷和發(fā)行。據Wind數據不完全統計，截至5月末，銀行間市場已有55隻碳中和債券發(fā)行，發(fā)行規模合計751.90億元。

汪惠青表示，目前，我國(guó)氣候投融資的體制機制建設還(hái)有待進(jìn)一步完善，在統一标準、強制環境信息披露、國(guó)際氣候投融資合作等方面(miàn)的工作還(hái)需持續推進(jìn)。對(duì)于商業銀行而言，氣候投融資應作爲綠色金融發(fā)展的重要部分，并針對(duì)氣候投融資的發(fā)展戰略、業務流程、産品服務創新等方面(miàn)做好(hǎo)統籌布局。

提升自身氣候表現有效應對(duì)相關風險

11月中旬，郵儲銀行挂牌成(chéng)立該行首家碳中和支行——廣東省高州市長(cháng)坡碳中和支行。

值得關注的是，今年以來，銀行機構不僅紛紛推出創新型碳中和金融産品以推動整個經(jīng)濟社會(huì)綠色轉型，而且不少銀行還(hái)將(jiāng)自身運營的碳中和目标提上日程。例如，農業銀行將(jiāng)“綠色發(fā)展”确定爲自身三大戰略之一，積極構建綠色金融業務體系；上海銀行則表示，至2025年和2030年，將(jiāng)分别實現自身運營層面(miàn)的碳達峰與碳中和。

專家表示，銀行機構實現自身的碳中和是防範綠色金融相關風險的重要一環。此外，碳排放約束增強帶來的轉型風險，將(jiāng)導緻高碳排行業經(jīng)營風險上升，影響金融機構的資産質量。高碳排産業在面(miàn)臨巨大發(fā)展挑戰的同時，銀行相關貸款資産質量壓力也較大。

據銀保監會(huì)數據顯示，截至今年9月末，國(guó)内21家主要銀行機構綠色信貸資産質量整體良好(hǎo)，近5年不良貸款率均保持在0.7%以下，遠低于同期各項貸款整體不良水平。但業内人士認爲，各方仍需要對(duì)綠色金融相關風險提高警惕。

汪惠青表示，爲應對(duì)低碳轉型過(guò)程中的潛在風險，銀行業金融機構應不斷增強自身識别、監測環境風險的分析和預警能(néng)力，積極主動開(kāi)展環境風險分析和壓力測試，將(jiāng)潛在風險評估和防控納入金融業務的内部決策流程中，及時調整資産結構和風險撥備，提高應對(duì)相關風險的能(néng)力。