文：李覽青、李潤澤子

來源：21世紀經(jīng)濟報道(dào)

11月25日，上海數據交易所在上海浦東新區正式揭牌成(chéng)立。

數據交易所是支撐數據交易的核心數字基礎設施，《關于支持浦東新區高水平改革開(kāi)放打造社會(huì)主義現代化建設引領區的意見》最早指出，要在浦東新區成(chéng)立數據交易所。

今年9月30日發(fā)布的《上海市數據條例（草案）》（下稱“草案”）（征求意見稿）提到，上海市將(jiāng)按照國(guó)家要求在浦東新區設立數據交易所，開(kāi)展實質性運營。據《草案》規定，上海數據交易所有兩(liǎng)大職能(néng)：一是爲數據集中交易提供場所與設施，二是組織和監管數據交易。

無論是數據沉澱量，還(hái)是數據治理能(néng)力，上海一直走在全國(guó)的前列。與此前已設立的數據交易中心或數據交易所相比，上海數據交易所有何突破？在交易合規上有何重點？爲進(jìn)一步激發(fā)數據價值做了哪些努力？

立法承認數據權益可交易，解決“确權難”

我國(guó)的數據交易産業最早起(qǐ)步于2014年，彼時，貴州成(chéng)立了全球首個大數據交易所——貴陽大數據交易所。在成(chéng)立之初，貴陽大數據交易所曾預計未來3到5年每天交易量達到100億元。然而，數據确權難、數據質量差、數據安全保護不足等多方面(miàn)問題未解，導緻貴陽大數據交易所發(fā)展停滞。

“在最初的數據交易框架下，無論是數據權屬、數據治理技術還(hái)是數據交易的商業模式，都(dōu)沒(méi)有初步形成(chéng)。”普華永道(dào)中國(guó)區域經(jīng)濟及金融業主管合夥人張立鈞告訴記者。

對(duì)外經(jīng)濟貿易大學(xué)數字經(jīng)濟與法律創新研究中心執行主任許可此前接受21世紀經(jīng)濟報道(dào)采訪時認爲，貴陽等前面(miàn)一類的數據交易所發(fā)展不理想，本質是因爲沒(méi)有解決數據要素的核心問題。“那時候大家在思想上認識到了數據的重要性，但對(duì)數據要素的理論認識、隐私計算技術自身的發(fā)展等尚未成(chéng)熟。”

直到2020年4月，中共中央、國(guó)務院正式發(fā)布《關于構建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見》，將(jiāng)數據與土地、資本、勞動力并列爲關鍵生産要素，并提出加快培育數據要素市場的願景，大數據交易市場重現生機，新的一批數據交易所也由此誕生。

但一直以來，國(guó)内數據交易的活躍度依然較低。究其原因，“數據确權難”是阻礙數據要素流通的關鍵。

數據确權是世界級的難題，導緻政府、企業等開(kāi)放數據的意願不足，在國(guó)内外數據交易的實踐中，正通過(guò)各類技術手段來實現數據生産者與使用者權益的分割，從而規避數據權屬的确定。例如北京國(guó)際大數據交易所采用聯邦學(xué)習、加密計算等多種(zhǒng)技術融合,將(jiāng)所有權與使用權分離,實現數據可用不可見。

上海的數據立法首先爲數據交易解決了數據權屬的後(hòu)顧之憂。《草案》突破性明确了數據權益的交易機制，保障數據交易主體對(duì)其合法獲取數據合法處理數據形成(chéng)的産品服務享有的财産權益，并保障其通過(guò)數據交易獲取的财産權益。這(zhè)意味著(zhe)數據的财産權益得到了保護，承認數據權益可交易。

與之對(duì)應的是，上海數據交易所首發(fā)全數字化數據交易系統，通過(guò)新一代智能(néng)數據交易系統，保障數據交易全時挂牌、全域交易、全程可溯。 

張立鈞向(xiàng)記者表示，建立起(qǐ)數據溯源機制，要求數據提供方說明數據來源，審核進(jìn)場進(jìn)行數據交易各方當事(shì)人的身份，留存審核、交易記錄，是從數據交易制度上進(jìn)行風險管控，進(jìn)一步保護交易各方财産權益。

首發(fā)數據交易配套制度，上海數交所將(jiāng)承擔哪些監管職責？

與其他地方數交所不同的是，上海數據交易所經(jīng)政府授權承擔了數據交易的監管職責。

據此前《草案》要求，數據交易所應當制訂數據交易規則和其他有關業務規則，探索建立分類分層的新型大數據綜合交易機制，組織對(duì)數據交易進(jìn)行合規性審查、登記清算、信息披露，确保數據交易公平有序、安全可控、全程可追溯。

爲此，上海數據交易所在全國(guó)首發(fā)數據交易配套制度，率先針對(duì)數據交易全過(guò)程提供一系列制度規範，涵蓋從數據交易所、數據交易主體到數據交易生态體系的各類辦法、規範、指引及标準，确立了“不合規不挂牌，無場景不交易”的基本原則，讓數據流通交易有規可循、有章可依。

具體來說，上海的數據交易未來有哪些合規運營的重點？

上海大學(xué)大數據與人工智能(néng)法治研究中心執行主任陳吉棟長(cháng)期研究數據交易合規機制，他表示，數據交易所合規營運主要涉及主體合規、交易對(duì)象合規、交易流程合規等三大方面(miàn)。

前兩(liǎng)大方面(miàn)在現有的法律法規體系中已有所體現，例如，《數據安全法》第33條賦予從事(shì)數據交易服務的中介機構“要求數據提供方說明數據來源，審核交易雙方身份，留存審核、交易記錄”等法律義務，而上海市數據立法規定了可交易數據與禁止交易的情形。

而數據交易流程的合規包括數據登記、數據挂牌、數據交易、交易結束等四個步驟。其中數交所承擔的職責包括數據産品畫像、數據分類分級管理、數據産品登記、數據審核、交易實施、交易結算、發(fā)放交易完結憑證等。

市場主體自主定價，數據資産化激活價值

在數據交易主體合法合規運營的情況下，如何爲數據産品定價，從而激發(fā)數據價值？

華東政法大學(xué)數據法律研究中心主任、教授高富平在2021全球數商大會(huì)數據合規流通論壇上表示，數據本身的一些天然特征決定了它并不适合交易。首先，數據價值具有不固定性甚至不可計量性；其次，數據具有多源性、可替代性，很難清晰界定數據來源和邊界，這(zhè)會(huì)使得傳統的産權機制失靈；最後(hòu)，數據價值的遷移性差，當數據脫離原生環境後(hòu)，數據的理解或解釋、分析利用就變得困難。

“市場化”是上海數據交易所給出的方案。《上海市數據條例（草案）》（征求意見稿）就已規定，從事(shì)數據交易活動的市場主體可以依法自主定價；市相關主管部門應當組織相關行業協會(huì)等制訂數據交易價格評估導則，構建交易價格評估指标。

基于此，上海數據交易所首次提出“數商體系”，其數據流通交易生态涵蓋了數據交易主體、數據合規咨詢、質量評估、資産評估、交付服務等多個領域。

作爲首批簽約挂牌的數據交易主體，數庫（上海）科技有限公司通過(guò)上海數交所完成(chéng)了量化資管領域首筆數據交易，公司總裁沈鑫在接受記者采訪時提到，他認爲上海數據交易的思路是非常市場化的：“上海數交所的成(chéng)立是基于供需雙方的交易，從而實現數據治理和數據價值的釋放。相當于爲交易各方提供了一個市場，把原始的場外交易變成(chéng)了規範化的場内交易以提高交易效率，數交所在這(zhè)個過(guò)程中确保數據不被(bèi)濫用，保障數據産品的原創性，并不幹預數據産品的定價。”

記者多方了解到，在各地數據交易所的運營過(guò)程中，有觀點認爲數據資産的定價應當由監管層面(miàn)進(jìn)行指導。 

對(duì)此，張立鈞持反對(duì)意見，他表示，監管層面(miàn)提供目錄并不能(néng)從實質上解決數據資産的估值難題，在一定程度上可能(néng)違背促進(jìn)數據資産入市交易、實現數據要素市場化和合理化配置這(zhè)一初衷，打擊數據資産的市場化，不利于實現資源合理配置。

“在我看來，數據要素市場不是培育或建設交易場所或平台，而是要解決數據可重用性的問題，也就是讓數據要素産品化，同時在此基礎上形成(chéng)數據要素可被(bèi)社會(huì)主體安全利用的機制。數據要素市場是在需求拉動下，自然形成(chéng)的。”高富平教授認爲，上海數交所成(chéng)立的意義在于激勵人們生産标準化的數據産品，爲數據産品公開(kāi)展示、詢價、撮合、成(chéng)交、履行提供安全交易環境，爲整個數據要素市場流通化利用提供制度規則、安全和合規保障