文：張莫、于瑤、實習生、朱馨怡

來源： 經(jīng)濟參考報

        “十四五”規劃綱要提出，“要堅持創新在我國(guó)現代化建設全局中的核心地位”“把科技自立自強作爲國(guó)家發(fā)展的戰略支撐”。培育支持具有關鍵核心技術的科創企業，已經(jīng)成(chéng)爲諸多銀行業務布局的重點之一。

　　記者日前采訪多家銀行了解到，不少銀行不斷加大信貸政策向(xiàng)科技金融的傾斜力度，并探索通過(guò)覆蓋科創企業全生命周期的産品和服務以及“投貸聯動”等方式，爲科創企業發(fā)展保駕護航。業内人士認爲，金融支持科創意義重大，應當完善金融支持科創企業的風險補償與分散機制，與此同時，在體制機制上進(jìn)一步創新，提高銀行部分業務的風險容忍度。

　　加大信貸傾斜　産品覆蓋“全生命周期”

　　不少銀行不斷加大信貸政策向(xiàng)科技金融的傾斜力度。甯夏銀行已將(jiāng)科技信貸列爲授信重點支持類，單列信貸投放計劃，并建立了科技信貸獎懲機制，將(jiāng)科技金融納入績效考核範圍。甯夏銀行普惠金融部總經(jīng)理舒建軍說，由專業團隊辦理科技信貸業務，并給予相應的業務轉授權，500萬元以内授信業務實現“一站式”審批，大大提升了金融服務質效。

　　與此同時，對(duì)科創企業的服務也強調“全程陪伴”，通過(guò)覆蓋科創企業全生命周期的産品和服務，爲科創企業創業、展業保駕護航。日前上海農商銀行發(fā)布“鑫動能(néng)2.0”服務方案，全面(miàn)升級科創企業金融服務體系。在該服務方案中，爲更加貼合科創企業發(fā)展規律和成(chéng)長(cháng)需求，培育庫内將(jiāng)企業分爲“銀種(zhǒng)子”“金種(zhǒng)子”“鑫種(zhǒng)子”“拟上市”“已成(chéng)熟”五大階段。企業從初創走向(xiàng)上市，都(dōu)會(huì)有精準産品匹配、專業輔導培育、政策資源對(duì)接、專項額度配套等措施保駕護航。

　　浦發(fā)銀行一直緻力于“股、債、貸”一體化的科創金融生态圈服務模式，護航“硬科技”企業成(chéng)長(cháng)。浦發(fā)銀行北京安外支行副行長(cháng)蔣浩慶日前在接受《經(jīng)濟參考報》采訪時表示：“通過(guò)‘科技型企業萬戶工程培育庫’專屬服務+科技快速貸、孵化貸、萬戶貸、小巨人信用貸、投貸寶、科技含權貸、科技補貼貸、科技履約貸、上市貸等科技金融專屬信貸産品，達到優質客戶融資需求全覆蓋。”

　　航天宏圖信息技術股份有限公司是國(guó)内領先的遙感和北鬥導航衛星應用服務商，是具有核心技術的科技型企業，已于2019年在科創闆挂牌上市。據蔣浩慶介紹，安外支行在2017年3月首次接觸該企業，近年來合作親密度逐年加深。“科創闆企業雖然技術領先，但規模小、擔保措施不足爲其主要特點。針對(duì)上述特點，我行對(duì)航天宏圖的授信方案采取逐步擴大規模，與企業共同發(fā)展，按照其不斷擴大的經(jīng)營規模逐步增加授信的策略，同時，擔保措施上與實際控制人夫妻雙方簽署無限連帶責任擔保合同，綁定公司實控人，既滿足了銀行風控要求，又間接證明了實控人對(duì)企業的信心，實現銀行與企業共赢發(fā)展。”

　　服務模式創新　打出“投貸聯動”組合拳

　　采訪中記者了解到，當下不少商業銀行正在嘗試通過(guò)“股權+債權”的投貸聯動模式，爲處于初創期或成(chéng)長(cháng)期的中小科技型企業提供“一站式”金融服務。

　　上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛對(duì)《經(jīng)濟參考報》記者表示，傳統科創型企業高風險的特點以及銀行的融資特點，決定了科創企業獲得銀行貸款相對(duì)來說是比較困難的。投貸聯動本質上是通過(guò)一個結構化的融資方案，即股權投資和貸款投融資相結合的方式，在滿足企業整體資金需求的同時，給不同的投資主體合理的回報，去覆蓋他們所承擔的相應的風險。“由專門做股權投資的企業去承擔主要風險的部分，銀行根據股權投資的情況再配套信貸去支持科創企業的發(fā)展。這(zhè)個過(guò)程中，也會(huì)配一些認股選擇權給銀行，在未來，銀行可能(néng)會(huì)行使這(zhè)一選擇權去獲得除貸款利息以外的更額外的收益，這(zhè)可以看作是一種(zhǒng)風險補償。”

　　今年7月，上海農商銀行與6家戰略合作基金公司簽署了投貸聯動戰略合作協議。該行表示，將(jiāng)積極響應市場需求，與投資機構共同爲初創期科創企業加載投貸聯動等股債綜合支持，在總行層面(miàn)特設投貸聯動業務決策委員會(huì)，全面(miàn)提升業務推進(jìn)效率。今年4月，浦發(fā)銀行升級“上市貸”與“認股選擇權+科技含權貸”兩(liǎng)大産品，契合“硬科技”企業想上市、要上市的融資需求，爲高成(chéng)長(cháng)性科創企業提供股權與債權相結合的融資方式。例如，浦發(fā)銀行與投資機構合作，以5億元估值鎖定某互聯網+整合傳統印染紡織行業的創新企業7年的認股選擇權，同時借助單證池融資品種(zhǒng)，將(jiāng)融資資金定向(xiàng)用于支付信用證項下原材料采購，到期後(hòu)利用出口收彙還(hái)款，爲企業獲得融資創造條件。目前，在新一輪股權融資中，該企業的估值已達到4.6億美元。

　　近日，中國(guó)人民銀行營業管理部印發(fā)《進(jìn)一步完善北京民營和小微企業金融服務體制機制行動方案（2021-2023年）》，方案指出，要加快推進(jìn)科創金融機構之間的聯動銜接，積極推廣投、貸、保聯動等多種(zhǒng)服務模式創新，鼓勵銀行機構在依法合規、風險可控前提下，與創業投資機構、産業投資基金等合作創新多樣(yàng)化的金融服務模式，建立健全私募投資行業被(bèi)投企業債權融資服務機制。“投貸聯動這(zhè)種(zhǒng)集合股權融資和債權融資優點的新型融資模式，盡管相對(duì)小衆，但由于優勢明顯，將(jiāng)在實踐中得以逐步發(fā)展起(qǐ)來。”招聯金融首席研究員董希淼表示。

　　多地支持政策加碼　完善體制機制需持續發(fā)力

　　金融支持科技創新意義重大，從中央到地方，政策也在持續加碼引導金融機構發(fā)力相關業務。銀保監會(huì)日前召開(kāi)的全系統2021年年中工作座談會(huì)暨紀檢監察工作（電視電話）座談會(huì)強調，研究出台銀行業保險業支持科技自立自強的指導意見。

　　各地支持政策也不斷加碼。湖北省是全國(guó)第5個獲批的國(guó)家創新型試點省份，湖北銀保監局運用差異化監管政策，引導信貸保險資源向(xiàng)科創企業傾斜；湖北銀保監局重點構建了“1（意見）+3（模式）+3（制度）”監管政策體系。“3”即建立三項監管制度。一是建立創新包容制度。選擇科技型企業密集的自貿區銀行爲試點，給予一定的監管容忍，鼓勵銀行大膽闖、大膽試。二是建立科技金融統計分析制度。建立省、武漢市、東湖高新區三級監測表，按季監測分析。三是建立考核通報制度。設立多項考核指标，定期對(duì)各機構科技金融綜合服務工作進(jìn)行考核評價與通報。

　　甯夏不斷從完善體制機制、創新金融産品、營造政策環境等方面(miàn)入手，逐步探索出一條符合甯夏實際情況的科技金融發(fā)展模式。截至目前，全區各級财政累計投入近6億元，通過(guò)風險補償、專項補貼、科技保險、科技擔保等方式，引導和撬動金融資本113億元，支持了近2000家（次）科技企業。“針對(duì)科技企業的特點和融資需求，我們推出了不同的融資産品。”甯夏科技廳成(chéng)果轉化與科技服務處處長(cháng)馬俊理說，比如專門破解科技型中小微企業融資難題的“甯科貸”，就是通過(guò)風險補償機制，推動銀行在貸款的抵押擔保上進(jìn)行了大膽創新和突破，以價值遠低于貸款額的抵質押物甚至無抵押物擔保，爲輕資産型科技企業的成(chéng)果轉化或産業化提供貸款支持。

　　業内人士也表示，加快完善金融支持創新體系需持續發(fā)力。曾剛建議，在投貸聯動業務開(kāi)展方面(miàn)，在科技專營部門或者科技專營支行層面(miàn)上，可以在政策上有一些适度的放松，提高風險的容忍度；在總行、集團層面(miàn)上，在并表之後(hòu)的資本監管上可以對(duì)科創類投資進(jìn)行一定程度上的差異化處理。

　　董希淼建議，應當完善金融支持科創企業的風險補償與分散機制，開(kāi)展科技成(chéng)果轉化貸款風險補償試點；财政部門采取貼息、獎勵等方式，對(duì)科技信貸、科技保險等科技金融業務進(jìn)行激勵，政府性融資擔保機構加大對(duì)科技貸款支持。同時，繼續探索投貸聯動等新型融資模式。“金融支持科技創新是一個很大的問題，應當有所突破，要有體制、機制上的創新。”