文：嶽品瑜、劉四紅

來源：北京商報

        強化金融控股公司和金融科技監管、探索數字人民币跨境支付應用、完善金融消費者适當性制度……2021年的政府工作報告内容和各大代表建言，爲金融科技後(hòu)續發(fā)展劃出重點、指明方向(xiàng)。在多位分析人士看來，兩(liǎng)會(huì)釋放了未來金融科技監管將(jiāng)持續“嚴”字當頭的信号，相關機構應嚴守不發(fā)生系統性金融風險底線，同時，平衡好(hǎo)監管與創新，在宏觀審慎監管框架内開(kāi)展創新業務。

　　強監管 強化金控和金融科技監管

　　3月5日發(fā)布的政府工作報告中，提出的“強化金融控股公司和金融科技監管，确保金融創新在審慎監管的前提下進(jìn)行”，引發(fā)市場熱議。政府工作報告中同時強調，將(jiāng)繼續對(duì)金融風險處置保持關注，要完善金融風險處置工作機制，壓實各方責任，堅決守住不發(fā)生系統性風險的底線，金融機構要堅守服務實體經(jīng)濟的本分。

　　事(shì)實上，金融控股公司作爲金融混業經(jīng)營的典型形态，不僅是政府工作報告的要點之一，也是近一年來監管重點關注的領域。

　　從2021年政府工作報告來看，金融控股公司和金融科技的監管整體上延續了近兩(liǎng)年的審慎态度。在零壹研究院院長(cháng)于百程看來，金控公司和金融科技監管將(jiāng)是2021年金融體制改革和金融創新中的監管重點，并且保持審慎監管前提下的創新，尤其是金控公司，在今年將(jiāng)有更實質性的監管推進(jìn)，這(zhè)和反壟斷以及防止資本無序擴張的監管相關。

　　北京商報記者注意到，此前召開(kāi)的2020年中央經(jīng)濟工作會(huì)議曾指出，科技反壟斷已是全球現象，科技巨頭形成(chéng)壟斷，可能(néng)通過(guò)影響力來收取更高價格，不利于消費者；控制在線商務、内容和通信的關鍵領域，吞噬其他行業利潤；削弱競争并壓制創新。中國(guó)更需要硬科技的突出，而非無序的模式創新甚至監管套利。

　　金融科技行業專家蘇筱芮同樣(yàng)認爲，科技反壟斷和創新審慎將(jiāng)成(chéng)爲未來監管的重要方向(xiàng)，防止資本無序擴張將(jiāng)成(chéng)爲維護金融安全、金融穩定的重要議題，預計2021年監管將(jiāng)在信息安全與隐私保護、金融消費者權益保護、完善金控細則三個方面(miàn)加強動作。蘇筱芮認爲，目前金控僅出台了大綱辦法及董監高管理細則，還(hái)有諸多内容有待完善，預計後(hòu)續將(jiāng)在業務規範、經(jīng)營範圍甚至評級辦法等方面(miàn)有所拓展。

　　針對(duì)金融控股公司，兩(liǎng)會(huì)期間，全國(guó)人大代表、央行廣州分行行長(cháng)白鶴祥也提出建議。他指出，由于金控辦法立法層級較低，在落實過(guò)程中可能(néng)面(miàn)臨困難，因此，制定《金融控股公司法》勢在必行。白鶴祥還(hái)建議，制定《金融控股公司法》，一是明确金控公司監管機制；二是著(zhe)力解決金控辦法與其他法規沖突及監管外延不完整問題；三是要完善金控公司監管的立法體系。

　　“接下來將(jiāng)能(néng)看到，不符合要求的金控公司將(jiāng)進(jìn)行股權整合、業務剝離和整改，直到達标獲取許可，部分難以持續經(jīng)營的、嚴重危害金融秩序的金控公司將(jiāng)依法退出。”于百程指出。

　　防風險 完善金融消費者适當性制度

　　北京商報記者注意到，兩(liǎng)會(huì)期間的代表建議中，也有不少人士將(jiāng)目光聚焦在消費者保護上。

　　如今，随著(zhe)互聯網和大數據技術在金融領域的廣泛應用，以金融創新名義開(kāi)發(fā)的産品種(zhǒng)類不斷增多，獲取方式和渠道(dào)更加便捷，衆多金融消費者參與其中。但由于我國(guó)金融消費者适當性制度尚未健全，金融創新在滿足消費者金融需求的同時，也積累了一定的風險隐患。

　　由此，全國(guó)政協委員、央行杭州中心支行行長(cháng)殷興山在提案中提到，當前我國(guó)金融消費者适當性制度并不完善，主要表現在法律體系不健全、監管尺度不統一、金融機構落實規則不到位、金融消費者責任意識淡薄四大方面(miàn)。他直言道(dào)，部分機構以“創新”爲名實質隻是通過(guò)包裝突破監管約束，向(xiàng)金融消費者銷售高風險産品；也有部分機構風險提示條款語言晦澀，風險提示不明顯、不完整；此外，風險測評流于形式，測評内容千人一面(miàn)，針對(duì)性較差；适當性規則優先度不足，部分機構在營銷推介中，刻意淡化适當性要求，導緻産品錯配和風險積聚。

　　蘇筱芮表示，金融業作爲數據密集型行業，更需要加強對(duì)數據、對(duì)信息的防護，目前的金融業數據要素應用已經(jīng)存在大量實踐，但在管理制度方面(miàn)還(hái)存在一定短闆，例如部分機構在數據合規方面(miàn)的意識有所欠缺，又如數據治理相關的标準還(hái)亟待統一，數據濫用等相關違法違規等懲處措施的細則亦有待完善。

　　此外，在金融營銷方面(miàn)，北京商報記者從多方了解到，目前不少互聯網巨頭在金融産品推介中，對(duì)金融産品風險等級披露并不充分，甚至存在“誘導式”宣傳行爲。對(duì)此，殷興山建議道(dào)，應統一管理規則與分類标準，明确并細化适當性管理規則和要求。建立金融消費者、金融産品分類标準，如分爲禁止招攬客戶（負債投資、未成(chéng)年人等）、謹慎招攬客戶（老年人等低淨值人群）、普通投資者、準專業投資者、專業投資者等五大類。

　　在統一監管尺度和金融機構落實規則不到位等問題上，殷興山建議，針對(duì)複雜金融産品建立全面(miàn)、統一的監管協調機制，對(duì)金融消費者、金融産品和金融機構實施穿透式監管。規範營銷宣傳行爲，充分披露金融産品真實信息、風險等級及可能(néng)的損失，不得“勸誘”銷售複雜産品。

　　此外，還(hái)應加強金融消費者教育，傳遞“賣者盡責、買者自負”理念。殷興山稱，金融管理部門與金融機構應拓展線上線下消費者教育渠道(dào)，在宣傳普及金融知識的同時，將(jiāng)重點放在識别金融風險、遠離非法金融活動等方面(miàn)，在強調“賣者盡責”前提下開(kāi)展“買者自負”教育，培育金融消費者科學(xué)理性的金融投資理念，增強自主決策、責任自擔、理性維權意識。

　　謀創新 探索數字人民币跨境應用

　　除了金控監管之外，數字人民币也是熱點詞彙。

　　全國(guó)政協委員，央行上海總部副主任、上海分行行長(cháng)金鵬輝近日表示，將(jiāng)持續推進(jìn)上海金融科技中心建設，在金融科技應用創新試點的基礎上，對(duì)應用成(chéng)果進(jìn)行複制推廣，有序推進(jìn)數字人民币試點。同時，全國(guó)政協委員、陝西省高級人民法院副院長(cháng)鞏富文進(jìn)一步建議，數字人民币試點工作應注重“抓頂層、重普惠、防風險”。

　　此外，北京商報記者獲悉，白鶴祥提出的關于《加快推進(jìn)粵港澳大灣區國(guó)際金融樞紐建設》議案中，也提出要支持創建科創金融改革創新試驗區，探索數字人民币跨境支付應用、金融“單一通行證”機制以及“新股通”“保險通”“碳市通”互聯互通安排等改革創新。

　　全國(guó)政協委員、東亞銀行聯席行政總裁李民斌同樣(yàng)建議，陸續將(jiāng)數字人民币試點推展到大灣區城市，并進(jìn)一步用于跨境理财通産品的交易，透過(guò)實現數字貨币的跨境使用，促進(jìn)大灣區的資金流動。

　　目前，數字人民币試點已從深圳、蘇州、北京擴大到成(chéng)都(dōu)等地區。蘇筱芮分析稱，數字人民币目前試點平穩有序，跨境使用首先需要關注技術，試點擴大後(hòu)如何在高并發(fā)的系統中保持數字人民币使用的可靠性；其次需要關注運營，如何就數字人民币培養用戶習慣，做好(hǎo)用戶留存；最後(hòu)則是國(guó)際化，如何將(jiāng)數字人民币與跨境支付、人民币國(guó)際化等議題有機結合。

　　“國(guó)内線上支付技術已較爲成(chéng)熟，推廣數字人民币試點條件良好(hǎo)，各地熱情還(hái)是很高的。”光大銀行金融市場部分析師周茂華認爲，數字人民币跨境使用涉及發(fā)行、流通、支付結算、彙兌、清算等，這(zhè)就需要有一個穩定、安全、便捷高效的支付結算基礎設施；跨境支付結算還(hái)需要與國(guó)際規則接軌；個人信息保護與數字系統安全仍需要高度關注，并進(jìn)一步加強支付機構業務監管規範等。