文：雷慢

來源：新金融洛書

 01

      將(jiāng)來寫中國(guó)金融科技史，大家一定會(huì)記住兩(liǎng)個人的的兩(liǎng)句話。

      2017年，趣店上市後(hòu)，羅敏青年得志說出了“過(guò)期不還(hái)錢一律不催收，就當送福利!”。接著(zhe)被(bèi)銀監會(huì)打臉，現金貸一個行業覆滅了，流量方螞蟻集團後(hòu)來也不和他玩了。

      誰也想不到，三年後(hòu)中年馬雲步了後(hòu)塵，一番“巴塞爾協議是服務老年金融的”，迎來央行、銀保監會(huì)等多方混打。

      之後(hòu)，短短幾個月來，金融科技領域天翻地覆，網絡小貸新規將(jiāng)網絡小貸借互聯網放貸的業态推倒重來；“征信業務管理辦法”給金融大數據戴上“緊箍”；銀保監會(huì)叫(jiào)停銀行通過(guò)非自營互聯網平台吸收存款；央行發(fā)布《非銀行支付機構條例（征求意見稿）》，對(duì)支付寶和财付通的反壟斷山雨欲來。

      僅僅這(zhè)四個文件，互聯網巨頭被(bèi)存貸雙殺、大數據風控被(bèi)束縛了手腳、支付業務推倒重來，巨頭們能(néng)不能(néng)再拿到支付牌照還(hái)是未知數。

      馬雲演講這(zhè)個戲劇性事(shì)件成(chéng)了監管大刀落下的由頭，紅利的窗口咣當一聲關上了，自此之後(hòu)幾乎是正規軍的天下。

      每一次行業大變革，都(dōu)伴随著(zhe)獨一無二的曆史機遇。2013年，支付寶抓住了第三方支付的機遇，用支付儲值賬戶推出餘額寶，一躍而革命銀行，引領中國(guó)金融科技浪潮。

      現在，銀行業又站在了曆史的機遇點上，互聯網巨頭被(bèi)連續出示紅牌，乃至罰下場，退回和銀行同一行列陣營。互聯網金融領域的支付業務、放貸業務的監管待遇正在和銀行看齊，沒(méi)有監管套利。同台競技的公司，從監管那已占不到便宜。銀行看互聯網巨頭眼色的日子過(guò)去了。

      這(zhè)回，誰也不許犯規。

      02

      種(zhǒng)種(zhǒng)迹象表明，銀行業早已等在這(zhè)個機遇的路口。

      2013年之後(hòu)，銀行也有痛改前非的決心。2016年以來，早期遊戲公司、互聯網公司的考核大法——MAU（月活躍用戶人數）也開(kāi)始被(bèi)視爲銀行零售業務“命門”，被(bèi)用于市場化運作。這(zhè)些更能(néng)體現用戶粘性的數值，終于被(bèi)銀行重視。

      MAU這(zhè)一互聯網公司的考核玩法飛入銀行體系，也算是典型的金融科技玩法。具有代表性的招行和平安，用這(zhè)種(zhǒng)打法，早已成(chéng)爲重零售的銀行，金融科技玩得風生水起(qǐ)。

      2017-2020年間，12家銀行成(chéng)立了金融科技子公司；甚至央行在2020年7月，也成(chéng)立金融科技子公司。有代表性的是某銀行截至2020年上半年累計簽約383家中小金融機構，對(duì)銀行來說，金融科技輸出業務，已是不小的成(chéng)就。

      銀行獲得這(zhè)種(zhǒng)成(chéng)就，和過(guò)去兩(liǎng)三年來的銀行砸錢金融科技是分不開(kāi)的。

      2019年招行信息科技投入93.61億元，占營業收入的3.72%；2017年，這(zhè)組數據相應的還(hái)隻有22.1億元和1%。同樣(yàng)，2019年中行信息科技投入116.54億元，占該行營業收入的2.11%；2017年投入比約爲1%。2019年工行金融科技投入163.74億元，占營業收入比2.2%；建行金融科技投入176.33億元，占營業收入比2.5%。

      幾大行彙集的千億資金，大多用在了人才、IT技術、數字化轉型方面(miàn)，即使巨頭不能(néng)改變銀行，而技術終將(jiāng)改變銀行。

      03

      2021年是銀行的金融科技決戰之年，和誰決戰？和互聯網巨頭決戰，也和自己決戰。

      2019年8月份，央行印發(fā)《金融科技（FinTech）發(fā)展規劃（2019-2021年）》，明确提出未來三年金融科技任務。工農建交和招行等紛紛制定金融科技發(fā)展規劃。

      政策層面(miàn)發(fā)展規劃的出台非常重要，它意味著(zhe)國(guó)家意志對(duì)金融科技實施自主可控戰略，銀行無論是否自覺提高金融科技的含量，還(hái)是趕鴨子上架，2021年都(dōu)是一個交答卷的時間點。大型銀行需要對(duì)集成(chéng)設備和基礎軟件進(jìn)行國(guó)産替代，所以我們看到，2019年的銀行金融科技投入上，很多銀行的很大一部分錢用在了基礎設施和軟件的采購上。

      金融科技的投入，讓銀行在過(guò)去兩(liǎng)三年從前端服務到中台、到技術輸出上都(dōu)有了很大改變，盡管銀行的App還(hái)是那麼(me)難用。

      前端服務，“離櫃”服務比例越來越重，銀行的App在優化，生态越來越全，但掀開(kāi)App的表象一看，還(hái)是後(hòu)台系統能(néng)力，對(duì)接的場景、商家在支持在變強、增多。

      銀行的金融科技能(néng)力持續增強的另一個例證是，零壹數據顯示，2020年中國(guó)金融機構申請的2946件金融科技專利中，銀行以申請861件居首。它們一面(miàn)在采購，一面(miàn)在輸出。

      如果銀行在技術和人才上跟上互聯網巨頭的步伐，就會(huì)發(fā)現，在政策庇護的傾斜之下，要說互聯網巨頭在金融上有多強，那強得也隻剩下流量了。

      04

      2020年的這(zhè)場疫情，也是一次對(duì)金融業的趕鴨子上架，

      2月開(kāi)始，因爲疫情阻隔，一批銀行理财子公司開(kāi)始嘗試用戶線上風險測評，打破首次購買理财必須到網點這(zhè)一要求。這(zhè)些動作，正是疫情下銀行“上線”的一個縮影。其它被(bèi)搬到線上的業務還(hái)包括産品介紹、協議簽署、估值報告。

      此次疫情已成(chéng)爲金融行業在一次極端情況下的壓力測試。在非接觸式的經(jīng)濟生活中，金融機構以前無法決心上線的業務，被(bèi)逼著(zhe)線上化，如線上路演、遠程調研、遠程簽單、線上發(fā)行、産品贖回等，中後(hòu)台業務的線上化進(jìn)程提速，金融機構的業務運營模式正在趨于全線上化。

      但這(zhè)次趕鴨子上架的服務能(néng)力并不是真的一蹴而就，而是完事(shì)具備，碰巧被(bèi)疫情趕著(zhe)上了線。它背後(hòu)，是多年被(bèi)金融科技浸潤的市場，被(bèi)培育的用戶群體。

      就像老年人被(bèi)疫情逼著(zhe)貓在家裡(lǐ)，學(xué)會(huì)了移動支付。那并不是老年人突然從哪兒變出的移動支付，而是移動支付作爲前提條件早已具備了。

      滾滾潮流，是講時運和機遇的。

      2013年之後(hòu)，低風險理财市場被(bèi)餘額寶們搶走，高風險市場被(bèi)P2P搶走。如今餘額寶競争力盡失，已被(bèi)招安，P2P已滅。巨頭玩家下場，銀行作爲替補上場，這(zhè)可能(néng)是錯過(guò)2013年之後(hòu)以來最好(hǎo)的機會(huì)。

      2021年，銀行一面(miàn)要完成(chéng)金融科技三年規劃的目标，一面(miàn)要重整和互聯網巨頭在存貸上脫鈎後(hòu)的自我業務平台，這(zhè)年將(jiāng)是扭轉市場的轉折點。