文：安甯  

來源：證券日報 

        堅決守住不發(fā)生系統性金融風險的底線，金融科技監管面(miàn)臨著(zhe)全面(miàn)升級。

    10月31日國(guó)務院金融穩定發(fā)展委員會(huì)會(huì)議提出，當前金融科技與金融創新快速發(fā)展，必須處理好(hǎo)金融發(fā)展、金融穩定和金融安全的關系。既要鼓勵創新、弘揚企業家精神，也要加強監管，依法將(jiāng)金融活動全面(miàn)納入監管，有效防範風險。11月6日，銀保監會(huì)首席律師劉福壽在國(guó)新辦政策例行發(fā)布會(huì)上明确表示，完善風險全覆蓋的監管框架。增強監管的穿透性、統一性和權威性，依法將(jiāng)金融活動全面(miàn)納入監管，對(duì)同類業務、同類主體一視同仁。

    筆者認爲，在加快構建“雙循環”的新發(fā)展格局下，随著(zhe)金融科技與金融創新的快速發(fā)展，對(duì)金融科技監管提出了更高要求，金融部門的頻頻表态意味著(zhe)金融監管框架面(miàn)臨著(zhe)範圍更大、密度更高的修訂完善。“全覆蓋”“穿透性”將(jiāng)成(chéng)爲金融科技監管的關鍵詞。

    “全覆蓋”意味著(zhe)所有金融業務和金融活動都(dōu)要納入監管，對(duì)同類業務、同類主體一視同仁。

    近年來，以金融科技爲代表的新金融業态正引領全球邁向(xiàng)數字經(jīng)濟時代。金融科技本質上是一種(zhǒng)技術驅動的金融創新活動。筆者認爲，“全覆蓋”的金融監管是行之有效的監管方式，一方面(miàn)，它可以指引金融部門更好(hǎo)地服務實體經(jīng)濟發(fā)展，另一方面(miàn)，它能(néng)夠在防範化解金融風險層面(miàn)發(fā)揮最大效能(néng)。

    “穿透性”意味著(zhe)金融監管要練就“火眼金睛”，穿過(guò)現象看本質，在當前金融科技和金融創新快速發(fā)展的環境下，穿透式監管至關重要。

    當今全球金融體系之中，金融科技已經(jīng)成(chéng)爲非常重要的變革力量，其創新與應用爲金融行業帶來全價值鏈優化，但同時，由科技演化的新監管治理模式極大程度上改變了原有的金融市場監管體系，具體表現在，由于金融與科技産品和業務邊界模糊造成(chéng)的法律定義偏差甚至缺位，金融科技的跨界經(jīng)營和交叉融合派生出的新型監管盲點，特别是随著(zhe)大型金融科技公司的不斷增多，加強其風險管控和金融監管的穿透性是保護投資者權益的根本保障。

    爲了推動金融科技更好(hǎo)地服務實體經(jīng)濟，防止金融風險，近年來，監管部門持續完善監管框架，不斷增強監管的穿透性、統一性和權威性。

    今年以來，《國(guó)務院關于實施金融控股公司準入管理的決定》和《金融控股公司監督管理試行辦法》相繼發(fā)布，對(duì)金融控股公司進(jìn)行全面(miàn)、持續、穿透監管；2020年11月9日，最高法召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，廣東省高院院長(cháng)龔稼立在會(huì)上表示，全面(miàn)配合深圳證券交易所創業闆改革和試點注冊制，嚴厲制裁以金融創新爲名掩蓋金融風險、規避金融監管、從事(shì)非法套利等違規行爲。

    筆者認爲，對(duì)于金融科技和金融創新來說，不管披上了怎樣(yàng)的外衣，首先都(dōu)要先明确金融業務的本質，根據其業務屬性，納入金融監管框架，無論是做新金融還(hái)是做傳統金融，都(dōu)不能(néng)脫離其金融業務的本質，因此，在鼓勵金融創新的同時，金融監管應進(jìn)一步創新監管方式、完善監管框架，以有效應對(duì)金融科技的風險，維護金融穩定。