文：葉冬

來源：新金融琅琊榜

金融數字化的步伐早已無可阻擋，而疫情加速了這(zhè)一進(jìn)程。

每一次重大變革，都(dōu)孕育著(zhe)新的機會(huì)。作爲一個高度信息化的行業，金融機構的轉型，給金融IT服務市場帶來了巨大機遇，尤其是銀行IT。

不管業務變革與技術叠代帶來的創新需求，還(hái)是新景氣周期的到來，銀行IT已經(jīng)步入新一輪的高增長(cháng)軌道(dào)。

一個千億級的藍海市場正在崛起(qǐ)。

1、千億藍海

曆史上，金融行業一直走在科技前沿，不僅是信息化程度最高的行業之一，也是IT投入最高的行業之一。

如今，科技之于金融行業，有了更加重要的意義。而金融IT建設，也不再是單純地將(jiāng)手工業務計算機化，而是要將(jiāng)技術變革與制度變革有機結合，推動金融機構重構業務模式、再造業務流程。

根據艾瑞咨詢預測，2020年我國(guó)金融機構對(duì)于前沿金融科技的資金投入將(jiāng)超過(guò)2000億元， 占其IT總投入的67%以上；預計到2022年，金融機構整體IT資金投入將(jiāng)達到4043億元，其中用于前沿金融科技的資金投入將(jiāng)達到 2618 億元。

銀行業是當之無愧的主力。截至今年一季度末，我國(guó)金融業機構總資産爲332.94萬億元，其中銀行業機構總資産爲302.39萬億元，占比超過(guò)九成(chéng)。

而銀保監會(huì)披露的數據顯示，2019年全年，主要銀行機構的信息科技總投入超過(guò)1730億元，同比增長(cháng)22.8%。

在這(zhè)些信息科技投入中，銀行IT占據了大頭。所謂銀行IT，是指銀行業金融機構使用的信息技術的統稱。按照傳統信息技術行業的分類，主要劃分爲硬件、軟件及服務。

硬件主要包括服務器、網絡設備等，主要廠商包括浪潮信息、中科曙光、紫光股份等。根據IDC報告，2018年銀行業IT投資中，硬件投資占總投資金額的48.8%。

軟件及服務部分，主要劃分爲業務類相關解決方案、渠道(dào)類相關解決方案、管理類相關解決方案、其他類解決方案。

具體而言，業務類解決方案，主要實現銀行業務的運行、賬目計算、支付與清算等功能(néng)，約占銀行解決方案整體市場的40%；管理類解決方案，主要實現銀行内部管理和風控等功能(néng)，約占整體市場的35%；渠道(dào)類解決方案，主要實現銀行業務的市場推廣等功能(néng)，約占整體市場的20%。

據IDC統計，2018年中國(guó)銀行IT解決方案市場規模達到419.9億元，同比增長(cháng)23.6%；IDC預測該市場2019到2023年的年均複合增長(cháng)率爲20.8%，到2023年，將(jiāng)超過(guò)千億規模。

2、拐點將(jiāng)至

在金融業高度電子化的當下，銀行業務發(fā)展的每一種(zhǒng)需求，都(dōu)會(huì)將(jiāng)轉化爲對(duì)IT系統的要求，成(chéng)爲IT系統建設的動力。而除了政策利好(hǎo)之外，科技的更新叠代也驅動了銀行IT行業的新需求，從而縮短需求周期。

從曆史經(jīng)驗來看，銀行IT景氣周期拐點間隔平均爲5年，預計2020年將(jiāng)迎來新的景氣拐點。同時，在新興技術的催化下，拐點有望加速到來。

一方面(miàn)，國(guó)内銀行尤其五大行IT系統建設存在顯著周期性。自2014年前後(hòu)上一次頭部商業銀行開(kāi)展新核心系統建設已有近6年時間，銀行核心系統再度迎來集中更新。

中國(guó)産業信息研究網發(fā)布的數據顯示：2015年銀行IT市場整體規模同比增長(cháng)23.5%，增速達到峰值，此後(hòu)幾年行業增速連續下滑；而從19年開(kāi)始，銀行IT行業增速再次調頭向(xiàng)上，預計進(jìn)入下一輪景氣周期。

另一方面(miàn)，由于雲計算、大數據、人工智能(néng)和區塊鏈等新技術的興起(qǐ)，推動了銀行核心業務系統從傳統集中式向(xiàng)新型分布式架構的轉型；同時商業銀行加快腳步，將(jiāng)發(fā)展金融科技、強化金融與互聯網的關系納入自身的戰略規劃當中，不斷拓展新業務範圍。

此外，零售轉型、混業經(jīng)營等趨勢，同樣(yàng)促使銀行對(duì)IT系統進(jìn)行更新和升級，以支持産品的加速叠代。還(hái)有一個不容忽視的因素是即將(jiāng)推出的央行數字貨币，很可能(néng)帶來商業銀行端相關系統的建設需求。

概言之，技術和業務的雙向(xiàng)升級趨勢，觸發(fā)了源源不斷的替換需求與新增需求，共同推動銀行IT市場的蓬勃發(fā)展。

近年來，銀行業金融機構持續加大金融科技投入。從上市的銀行來看，招商銀行、中信銀行、平安銀行連續多年在年報中提到信息科技投入及增速，普遍投入增速超過(guò)30%。其中，招商銀行2019年信息科技投入增速達到近44%；中信銀行連續五年信息科技投入增速超過(guò)30%。

3、誰主沉浮

在目前的銀行IT市場上，逐漸形成(chéng)了金融機構自研、第三方解決方案提供商與互聯網勢力三足鼎立的狀态。

據中國(guó)信通院調研數據，我國(guó)近6成(chéng)的金融機構自主研發(fā)投入占其金融科技采購的比例在15%以上，且該比重在50%以上的已有14.5%。尤其是大中型金融機構，其自主研發(fā)投入呈現出日益增加的趨勢。

近年來，一些商業銀行不斷加碼科技布局，包括設立單獨的金融科技子公司。自 2015年興業銀行率先成(chéng)立興業數金之後(hòu)，目前我國(guó)銀行系金融科技公司超過(guò)10家。

在機構自研之外，在市場上占據重要地位的是第三方的IT解決方案服務商，多年來它們一直與金融機構有著(zhe)密切合作，積累了豐富的經(jīng)驗，相對(duì)知名的公司包括神州信息、文思海輝、宇信科技、長(cháng)亮科技、高偉達等。

另一股快速崛起(qǐ)的勢力是互聯網背景的科技公司，以阿裡(lǐ)雲/螞蟻集團、騰訊雲和京東數科等爲代表，緻力于向(xiàng)金融機構進(jìn)行科技輸出。現階段，它們與第三方IT廠商之間有著(zhe)廣泛的合作空間。

據億歐統計，螞蟻先後(hòu)與恒生電子、文思海輝、科藍軟件、宇信科技、潤和軟件、高偉達等7家金融IT服務商合作；騰訊先後(hòu)入股長(cháng)亮科技、金證股份、東華軟件；京東金融收購神州信息子公司融信雲35%股權，并戰略投資金證股份控股子公司金微藍。

到目前爲止，這(zhè)片藍海市場的競争格局仍相對(duì)分散。IDC給出的數據是，截至2018年，排名行業前五的銀行IT廠商，加起(qǐ)來市場占有率僅爲17.8%。

國(guó)泰君安研究報告認爲，随著(zhe)銀行IT廠商的産品化能(néng)力逐步提升，銀行將(jiāng)逐漸接受标準化、雲化産品；非核心、非重要系統細分領域或誕生市占率超50%的企業，推升行業整體重新走向(xiàng)頭部集中。