文：趙萌

來源：金融時報-中國(guó)金融新聞網 

        在疫情下，一些銀行對(duì)零售轉型戰略有了新的思考。

　　“我們也在思考一個問題——零售的占比是不是越高越好(hǎo)。”招商銀行行長(cháng)田惠宇在該行2019年年度業績發(fā)布會(huì)上表示，“這(zhè)幾年大家都(dōu)普遍看好(hǎo)零售，認爲零售占比高的銀行抗風險能(néng)力強、波動小。然而，這(zhè)并不意味著(zhe)零售的占比越高越好(hǎo)。這(zhè)次疫情讓我們重新思考零售戰略定位、戰略規劃的适當性。”

　　零售領先銀行對(duì)零售轉型戰略的重新思考，意味著(zhe)什麼(me)？

　　《金融時報》記者梳理上市銀行2019年業績報告發(fā)現，零售是多家銀行年報中濃墨重彩的一筆，對(duì)利潤的貢獻十分搶眼。然而，受疫情影響，零售業務從2020年開(kāi)年至今可謂表現“慘淡”，引發(fā)不少銀行的思考，零售與對(duì)公信貸投放比例多少才是合适的？零售業務有沒(méi)有“天花闆”？疫情發(fā)生後(hòu)，零售又該走向(xiàng)何方？業内人士分析認爲，疫情引發(fā)的思考或許意味著(zhe)，銀行業的零售轉型正走到一個關鍵拐點。

　　關于零售占比的思考

　　零售與對(duì)公信貸投放比例多少才是合适的？事(shì)實上，這(zhè)并沒(méi)有标準答案。目前來看，各家銀行情況各不相同，都(dōu)還(hái)在摸索當中。

　　據田惠宇介紹，目前招行零售占比超過(guò)55%，該行此前提出的五年規劃大概在60%左右。“我認爲這(zhè)個規劃是合适的。”田惠宇在業績發(fā)布會(huì)上說。

　　上市銀行年報顯示，截至2019年末，工行、農行、中行、建行、交行、郵儲銀行的個人貸款規模分别是6.38萬億元、5.39萬億元、5.05萬億元、6.48萬億元、1.75萬億元、2.75萬億元，占全部貸款的比重分别是38.1%、40.4%、38.62%、43.12%、33.08%、55.30%。

　　一些股份制銀行的零售貸款占比也較高。招商銀行、平安銀行、中信銀行、光大銀行的個人貸款占比均突破40%，其中，占比最高的平安銀行已接近60%。

　　特别值得一提的是，招商銀行在零售轉型過(guò)程中始終強調“一體兩(liǎng)翼”（“一體”是指零售，“兩(liǎng)翼”是指公司金融和同業金融）。在2019年業績發(fā)布會(huì)上，田惠宇再次強調了“兩(liǎng)翼”對(duì)于“一體”的重要性——“如果沒(méi)有強勁的‘兩(liǎng)翼’，‘一體’也走不遠”。

　　數據顯示，去年招商銀行客戶存款日均數不到4.7萬億元，其中近3萬億元是“兩(liǎng)翼”客戶提供的，所以“兩(liǎng)翼”客戶對(duì)存款的支持特别是對(duì)低成(chéng)本的存款支持明顯。“此外，零售大量産品是‘兩(liǎng)翼’提供的，互聯網、大數據時代，零售業務的客戶數字化入口很多就在‘兩(liǎng)翼’。有了這(zhè)些思考，今年開(kāi)始我們將(jiāng)在打造‘一體兩(liǎng)翼’有機體方面(miàn)投入更多精力。”田惠宇表示。

　　零售對(duì)利潤貢獻顯著

　　不少銀行在年報中強調了零售對(duì)于利潤的重要貢獻。郵儲銀行業績報披露，2019年該行經(jīng)營業績邁上新台階，與“新零售”轉型所取得的突破和成(chéng)效密切相關。截至報告期末，郵儲銀行個人客戶數達6.05億戶，管理零售客戶資産（AUM）超過(guò)10萬億元，較2018年末增加8000餘億元；個人銀行業務營業收入達1765.69億元，占全行營業收入的63.79%，較2018年提升1.12個百分點。

　　光大銀行2019年年報顯示，報告期内，該行零售用戶總數突破4億戶；零售銀行業務實現營業收入546.78億元，較上年增加81.67億元，增長(cháng)17.56%，占全行營業收入的41.17%。

　　截至2019年末，招商銀行零售貸款2.36萬億元，零售金融業務稅前利潤同比增長(cháng)14.00%至664.17億元，占比上升1.99個百分點至56.70%；平安銀行個人貸款1.36萬億元，占比提升至58.4%，零售業務淨利潤194.93億元，同比增長(cháng)13.8%，在全行淨利潤中占比爲69.1%。

　　從以上一系列數據可以看出，零售業務在2019年成(chéng)爲不少銀行營業收入和淨利潤的重要貢獻。然而，這(zhè)一良好(hǎo)态勢卻沒(méi)有在2020年一季度得到延續。

　　根據央行發(fā)布的2月份信貸數據，住戶部門貸款減少4133億元，其中，以個人消費貸款爲主的短期貸款減少4504億元，創2007年有數據統計以來新低。“今年2月份受影響最大的是零售中的信用卡、小微貸款和房貸。”據田惠宇介紹，招商銀行2月份信貸結構發(fā)生了變化，對(duì)公貸款穩定增長(cháng)，零售信貸投放速度下降。

　　零售轉型須“因行而異”

　　“實際上，代發(fā)工資仍然是零售客戶第一大來源。”某股份制銀行客戶經(jīng)理坦言，零售業務的“天花闆”是對(duì)公業務。

　　這(zhè)一觀點與田惠宇關于“兩(liǎng)翼”對(duì)于“一體”重要性的強調不謀而合。一些專注于零售轉型的股份制銀行，也開(kāi)始重新意識到對(duì)公業務的重要性，積極拓展對(duì)公客戶。

　　平安銀行2019年年報顯示，該行代發(fā)及批量業務（批量業務是指以公私聯動爲主所帶來的其他可批量獲取優質零售客戶的業務）的企業戶數32738戶，同比增長(cháng)22.0%；有效客戶數279.76萬戶，同比增長(cháng)5.7%，帶來客戶存款餘額886.45億元，較上年末增長(cháng)27.5%。

　　專家認爲，實際上，零售轉型對(duì)于不同的銀行來說内涵是大不相同的，對(duì)于大型商業銀行而言，由于其傳統上對(duì)公業務強大，零售轉型的涵義更多體現爲提高零售業務占比，但對(duì)于對(duì)公業務基礎薄弱的中小型銀行而言，一味地以擴大零售規模爲目标，將(jiāng)很快遭遇“天花闆”。

　　“原則上來講，銀行零售占比是要下降的，從新增下降逐漸帶動存量變動，回歸到一個相對(duì)正常的狀态。”國(guó)家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛表示。

　　“具體到今年的資産投放結構，零售的增速肯定沒(méi)有去年那麼(me)高，至于最後(hòu)的情況如何，要根據市場的情況和變化再做一些實時的微調，但我們整體的經(jīng)營策略和方向(xiàng)不會(huì)動搖。”田惠宇表示，預計2020年招商銀行在零售貸款方面(miàn)，信用卡貸款增速會(huì)比去年低、房貸保持較快增長(cháng)、小微貸款保持合意增長(cháng)。