文：朱麗娜

來源：21世紀經(jīng)濟報道(dào)

3月24日，香港首家面(miàn)世的虛拟銀行衆安銀行（ZA Bank）正式面(miàn)向(xiàng)全港市民提供服務，宣布推出活期存款産品“ZA活期Go”。

衆安銀行表示，“ZA活期Go”是零門檻活期存款産品，意讓香港市民在低息環境下透過(guò)可觀的存款利率爲财富增值。

這(zhè)讓在新冠疫情籠罩下的香港虛拟銀行，又吸引了不少眼球。

香港是全球銀行機構密度最高的城市之一，走在香港中環的街頭，彙豐、渣打、花旗等各大外資銀行林立。早在上世紀70年代，全球百大銀行中，已有70家在香港營運，香港擁有的外資銀行數量僅次于倫敦、紐約。

截至2020年2月底，香港共有超過(guò)150家持牌銀行以及40餘家外資銀行的辦事(shì)處。雖然香港僅有750萬本地人口，但位于亞洲中心，背靠中國(guó)内地龐大市場，這(zhè)讓香港一直以來都(dōu)是全球銀行業盈利最高的市場之一。2018年，香港銀行業員工人均利潤比其他任何市場，甚至比美國(guó)市場高出一倍。

但在金融科技浪潮洶湧而來之時，香港銀行業卻因作風保守而停滞不前。環顧四周，群雄四起(qǐ)。2017年，韓國(guó)即時通訊軟件平台Kakao獲得虛拟銀行牌照，在運營短短六個月内吸引了逾400萬用戶。同時，虛拟銀行如雨後(hòu)春筍般在英國(guó)冒起(qǐ)，甚至掀起(qǐ)了與傳統銀行之間的搶奪存款大戰。

2018年5月30日，香港金管局發(fā)布《虛拟銀行的認可》指引修訂本，明确指出 “銀行、金融機構及科技公司均可申請在香港持有和經(jīng)營虛拟銀行”，這(zhè)爲香港的虛拟銀行大戰正式拉開(kāi)了序幕。

經(jīng)過(guò)數輪激烈角逐，香港金融管理局在2019年3-5月共發(fā)出八張虛拟銀行牌照，由渣打、衆安、中銀香港、WeLab、阿裡(lǐ)巴巴、騰訊、中國(guó)平安以及小米各自牽頭的财團奪得。

上半年内開(kāi)業

市場對(duì)八家虛拟銀行翹首以待，因虛拟銀行不設實體分行，所有銀行服務透過(guò)互聯網進(jìn)行，同時不設最低戶口結餘要求，不征收低結餘收費等，與香港傳統銀行的營運及服務模式大有不同。

然而，突如其來的新冠疫情似乎打亂了虛拟銀行原定于今年首季度開(kāi)業的計劃。“根據香港金管局的要求，開(kāi)業前需要經(jīng)過(guò)沙盒、試營業，有些虛拟銀行的籌備工作已接近第二階段的尾聲。另外有些虛拟銀行的IT團隊在内地不同城市，進(jìn)度受到一定影響，但應該都(dōu)能(néng)在今年上半年開(kāi)業。”普華永道(dào)風險及控制服務合夥人吳冠豪在接受21世紀經(jīng)濟報道(dào)記者專訪時透露。

據悉，普華永道(dào)曾幫助多家虛拟銀行獲得牌照。吳冠豪表示，在正式開(kāi)業前，香港金管局會(huì)主要考察IT系統風險管理、反欺詐、反洗錢以及客戶保障等相關措施，“目前大部分虛拟銀行已經(jīng)完成(chéng)了系統的内部測試，正在回複香港金管局提出的相應查詢。”

21世紀經(jīng)濟報道(dào)記者此前曾查詢多家虛拟銀行具體的開(kāi)業時間，但多位虛拟銀行的發(fā)言人僅表示仍在積極籌備中，未透露具體的開(kāi)業時間。

在吳冠豪看來，香港大型銀行多年來坐擁龐大的客戶群，主要聚焦在一些高端客戶以及盈利高的業務，因此對(duì)普通零售客戶以及中小企業的服務覆蓋不夠，創新動力不足。根據普華永道(dào)的一項調查顯示，約有一半的香港客戶表示有興趣開(kāi)設虛拟銀行賬戶，并指現有銀行服務存在排隊等候時間過(guò)長(cháng)、網上銀行體驗差、金融産品客戶教育不足、無法整合不同賬戶信息等主要痛點。

同時，市場研究機構J.D. Power亞洲及澳洲地區執行主管詹興源認爲，香港客戶平均持有4至5個銀行戶口，因此大部分市民會(huì)樂意嘗試開(kāi)立虛拟銀行戶口以處理較簡單的小額交易，但他坦言虛拟銀行短期内難以回本，達緻收支平衡或需時四至五年，并且隻能(néng)吸納本地客戶。

對(duì)此，吳冠豪亦坦言，虛拟銀行前期投資不菲，前一兩(liǎng)年很難盈利，至少要三年左右才能(néng)實現盈利。

中銀香港副董事(shì)長(cháng)兼總裁高迎欣表示，虛拟銀行爲新的營運模式，需要時間探索，前期投入的資金較多，希望短期内保持穩健經(jīng)營，不追求高業務增長(cháng)。他認爲，虛拟銀行有全線上、零分行的新營運方式、由不同場景衍生業務，可與傳統銀行相輔相成(chéng)，長(cháng)遠會(huì)有不俗收益。

搶存大戰？

高盛銀行此前發(fā)表報告指出，香港零售銀行業每年總收入高達225億美元，但長(cháng)久以來被(bèi)數間龍頭大行主導。其中，彙豐、恒生、渣打、中銀壟斷了66%的本地零售貸款。該行預計，随著(zhe)虛拟銀行加入戰場，香港傳統零售銀行的收入將(jiāng)會(huì)受到沖擊。

由衆安在線與百仕達合資的衆安銀行（ZA Bank）已于去年12月底率先開(kāi)業，公司團隊已有約200人。作爲首家開(kāi)業的虛拟銀行，ZA Bank以高息定存打響頭炮。

衆安銀行于1月13日正式啓動并發(fā)出“開(kāi)戶邀請賽”，向(xiàng)特選客戶提供年化利率高達6.8%的港元定期儲蓄産品，該活動參加者名額上限爲2000名。參與開(kāi)戶計劃的客戶必須持有香港身份證，在手機上即可輕松開(kāi)戶。據了解，該活動吸引了兩(liǎng)萬餘名客戶參與。該行發(fā)言人透露，ZA Bank初期將(jiāng)通過(guò)發(fā)展零售銀行服務，提升用戶服務體驗，其後(hòu)則會(huì)將(jiāng)服務擴展至中小企業。

目前該行提供的1個月港元存款的年利率爲1.4%，3-12個月的利率則爲2%，前50名特選客戶提供“定期存款加息券”，港元定存年利率上限爲6.8%。3月24日，該行推出了活期存款産品ZA活期Go，存款上限爲50萬港元，利率爲1%。

“目前進(jìn)展良好(hǎo)，虛拟銀行的團隊成(chéng)員80%來自香港本地，其餘則主要來自内地，我們希望可以爲用戶帶來全新的體驗。”衆安銀行行政總裁許洛聖表示。他透露，虛拟銀行將(jiāng)爲客戶提供一站式的金融服務平台，因此該行可以借助衆安保險作爲中國(guó)最大的線上保險平台的優勢，産生協同效應。

然而，預期之中的大規模搶存大戰并未發(fā)生。相比之下，彙豐銀行今年以來已經(jīng)連續三次降息，并在2月底全面(miàn)調低短中長(cháng)息，其中減幅最多是3個月存期，下調至1.96%。銀行業人士認爲，由于香港銀行同業拆息（Hibor）勢必跟随美元利息下調，銀行存款利息也會(huì)跟随。星展香港财資市場部（大中華）董事(shì)總經(jīng)理王良享稱，目前香港銀行體系資金充裕，經(jīng)濟衰退導緻銀行貸款缺乏出路，預計銀行業界不會(huì)盲目加息吸收存款。

渣打銀行旗下的MOX Bank行政總裁顧海在接受21世紀經(jīng)濟報道(dào)記者專訪時坦言，該行無意進(jìn)行價格戰。

評級機構惠譽認爲，目前香港銀行業競争劇烈，即使虛拟銀行加入會(huì)促使競争加劇，但是不會(huì)改變遊戲規則。同時不少香港銀行已擁有較先進(jìn)的數碼銀行，及流動銀行服務能(néng)力，能(néng)與虛拟銀行競争，相信未來零售存款的流動性，對(duì)銀行資金成(chéng)本有關鍵作用。

中小企業貸款市場潛力巨大

一直以來， 香港龍頭銀行們坐享高額的利潤，這(zhè)讓他們喪失了推動創新的動力。“香港銀行業監管十分嚴格，這(zhè)也導緻很多年市場沒(méi)有新進(jìn)入者，市場競争不充分，因此在改善用戶體驗方面(miàn)還(hái)有很多市場空間。”小米集團某高管向(xiàng)21世紀經(jīng)濟報道(dào)記者坦言。

小米選擇與香港本地金融機構尚乘集團設立洞見金融科技有限公司，成(chéng)功獲發(fā)虛拟銀行牌照。該高管表示，小米選擇在香港申請虛拟銀行牌照，是基于自身的兩(liǎng)大優勢。憑借小米硬件設備可以較低的成(chéng)本獲客，同時小米持有充足現金可爲合資公司提供低成(chéng)本的資金。

數據顯示，小米在香港也已擁有良好(hǎo)的用戶基礎，累計近160萬部手機活躍設備。借助雲服務等技術，小米在應用層已搭建起(qǐ)信貸核心、供應鏈管理等平台，融合大數據、機器學(xué)習、物聯網等多方技術，已打造具有領先優勢的金融科技支撐體系。值得關注的是，作爲國(guó)内三家互聯網銀行之一新網銀行的股東，小米已在互聯網銀行領域有所積澱。

同時，吳冠豪指出，相比零售客戶，虛拟銀行最大的市場潛力在于中小企業貸款，“目前香港的銀行服務還(hái)不能(néng)完全滿足中小企對(duì)貸款的需求，虛拟銀行的出現或將(jiāng)改變這(zhè)一格局。香港本地大部分中小企業很難從傳統銀行獲得貸款，這(zhè)些銀行還(hái)主要以财務報表作爲貸款發(fā)放依據。相比之下，虛拟銀行可以利用一些大數據來進(jìn)行信貸風險評估，解決中小企業融資困難，有效填補市場空白”。

畢馬威香港區金融風險管理主管合夥人張健時（Tom Jenkins）認爲，從長(cháng)遠來看，香港虛拟銀行業務的發(fā)展是整個銀行業“拆分”進(jìn)程的一部分。許多新興金融科技公司和如今的虛拟銀行所關注的是傳統銀行價值鏈上的離散功能(néng)和服務，例如支付、貸款或彙款。若能(néng)專注于個别細分市場，它們將(jiāng)填補傳統銀行留下的定價和客戶體驗空白。

他指出，從中期來看，虛拟銀行未來可能(néng)會(huì)向(xiàng)兩(liǎng)個方向(xiàng)發(fā)展。第一種(zhǒng)情況，虛拟銀行作爲二級銀行得到廣泛應用，它們承擔很大一部分的支付業務和其他表外業務，如理财和保險。而整個銀行業下的許多細分領域，如抵押貸款和其他表内業務，可能(néng)會(huì)保持不變。第二種(zhǒng)情況是，新的虛拟銀行無法讓客戶意識到他們的價值主張，導緻高昂的并購成(chéng)本，而大型傳統銀行能(néng)夠以比預期更快的速度實現成(chéng)功的數字規劃。