文：李冰

來源：證券日報

        1月11日，由清華大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟思想與實踐研究院（ACCEPT）主辦的“新消費、新挑戰、新發(fā)展”第五屆中國(guó)消費金融高層論壇在京舉行。與此同時，《2019中國(guó)消費信貸市場研究》（下稱報告）正式發(fā)布。

    據悉，清華大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟思想與實踐研究院（ACCEPT）通過(guò)曆時四年、涵蓋了全國(guó)30個省區110個城市的問卷調查發(fā)現，我國(guó)居民對(duì)于消費金融公司的接受程度和滿意程度不斷提高，願意采用消費金融服務的成(chéng)年人每年增長(cháng)速度超過(guò)10%。而在行業頭部消費金融公司中，對(duì)于捷信受訪者滿意程度維持在90%以上。

    報告顯示，根據清華大學(xué)CCWE普惠金融指标體系和G20峰會(huì)發(fā)布的普惠金融指标計算，普惠金融指标RSR值（秩和比法RankSumRatio）排名前五名分别爲捷信、中銀、興業、幸福、招聯等消費金融機構；從業務覆蓋的RSR值看，較高的有捷信、樂信、興業、馬上、招聯和錦程等公司。

    記者注意到，從貸款處理能(néng)力的RSR值看，貸款處理能(néng)力的綜合水平較高的公司分别爲捷信、招聯、馬上、中銀、蘇甯等消費金融公司。報告認爲，這(zhè)說明了這(zhè)些公司不僅在貸款規模和平均貸款額度方面(miàn)能(néng)滿足多樣(yàng)化的市場需求，在貸款審核時長(cháng)方面(miàn)也能(néng)使顧客較爲滿意。

    與此同時，消費金融業務的數字化程度不斷提高。金融科技漸漸成(chéng)爲決定公司競争力的主要因素，科技驅動消費金融産品服務創新并覆蓋更廣泛的消費群體。

    報告顯示，金融科技依托互聯網，應用大數據、人工智能(néng)等先進(jìn)技術，與傳統金融業務與場景進(jìn)行深度融合，通過(guò)流程改造與工具創新，深刻地改變了金融交易的産品形态和業務模式。在消費金融服務數字化的過(guò)程中，大數據風控、人工智能(néng)識别、線下業務線上化結合實際需要以及加快實現消費金融和金融科技的深度融合，都(dōu)將(jiāng)決定我國(guó)消費金融行業的發(fā)展高度。

    不過(guò)，消費金融在未來發(fā)展中仍然面(miàn)臨著(zhe)衆多挑戰。其中，如何爲廣泛的客戶群體提供合适的金融服務，是行業發(fā)展的關鍵。

    報告指出，由于數字科技興起(qǐ)以及創新金融環境的變化，消費金融的發(fā)展與風險都(dōu)進(jìn)入到新階段，并展現出金融科技新業态所獨有的金融風險，并具有擴散速度較快，風險監管難度較高，以及風險的“長(cháng)尾”性的主要特征。

    另外值得注意的是，消費信貸的客戶呈現出年輕化趨勢，依賴于線上的消費金融業務正在增加。而居民消費結構的深層次變化，也帶來了消費金融服務場景和業務内容的重構。一方面(miàn)，消費信貸用途從家電、家裝延伸至教育培訓、旅遊等越來越多的非耐用品和服務性消費領域；另一方面(miàn)，包括捷信、樂信等公司大力開(kāi)拓新場景、新市場、新産品。

    清華大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟思想與實踐研究院資深研究員、消費金融40人論壇發(fā)起(qǐ)人王紅領表示，政府作爲消費金融市場的參與者必要的監督是必要的，通過(guò)政府的管控，可以有效地防止系統性風險的出現。但是，在不會(huì)出現系統風險的環節，如果過(guò)多的行政管制，就會(huì)降低資源配置的效率。

    有關未來消費金融發(fā)展的政策谏言，有專家認爲，第一，要對(duì)于消費金融類信貸服務按照貸款類型而非機構類型監管。第二，要進(jìn)一步鼓勵、支持持牌消費金融公司通過(guò)ABS、金融債等渠道(dào)開(kāi)展融資，發(fā)展多層次資本市場。第三，在消費信貸公司的整體利率應保住“36%以上爲非法放貸”紅線基礎上，應允許消費金融公司根據自身風險成(chéng)本設定合理貸款利率。

（編輯 才山丹）