文：于德良

來源：證券日報 

        金融科技與科技金融的發(fā)展正在迅速改變著(zhe)各個領域。日益成(chéng)熟的人工智能(néng)、大數據、區塊鏈等新興技術與金融的生态融合逐步實現，越來越多的金融科技公司加入到助力國(guó)家高度重視的普惠金融行列，破解中小企業融資難、融資貴的難題。

    央行最新公布的數據顯示，我國(guó)普惠金融領域貸款增長(cháng)持續加快，上半年增加1.49萬億元，同比多增5953億元。普惠小微貸款餘額10.71萬億元，同比增長(cháng)22.5%，增速比上季末高3.4個百分點。

    蘇甯金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言對(duì)《證券日報》記者表示，“2018年以來，在各方努力下，普惠型小微貸款量增價降，融資難、融資貴的症狀得到有效緩解。不過(guò)，從貸款結構看，抵質押擔保類貸款占比在八成(chéng)以上，今後(hòu)金融機構需要探索基于數據的信用小微貸款，擺脫對(duì)抵質押物的依賴。”

    有痛點就有機會(huì)，用科技幫助金融機構擺脫對(duì)抵押物的依賴，就成(chéng)爲金融科技企業的機會(huì)。因此，從BAJT到金融科技頭部企業，再到新崛起(qǐ)的科技企業，紛紛擠到toB的競技賽場。

    用科技穿透底層資産

    助力普惠金融精準落地

    小微企業融資難，難在風控。抵質押擔保成(chéng)了銀行小微金融業務的主流模式。據央行數據，截至2018年年末，銀行單戶授信500萬元以下的小微企業貸款中，抵質押擔保貸款占比87.5%，信用貸款占比僅爲12.5%。在這(zhè)樣(yàng)的背景之下，就給了金融科技企業用武之地，也因此誕生了一批像量化派、祺鲲科技、同盾科技等擁有大數據、雲計算、區塊鏈等技術的頭部金融科技企業，其獨家、有專利、領先的先進(jìn)技術在與金融機構的合作中，猶如一隻“穿雲箭”可精準爲中小微企業、供應鏈金融畫像，穿透其底層資産的真假，把控風險。

    日前，以區塊鏈技術爲依托的國(guó)内首例中小企業無擔保、無抵押貸款在機票代理行業完成(chéng)放貸，這(zhè)也是國(guó)内乃至日本和歐洲首例利用多種(zhǒng)金融科技手段使供應鏈金融保理脫離核心企業擔保而完成(chéng)的放貸業務。祺鲲科技憑借其區塊鏈、大數據、雲計算等技術手段捕捉底層資産真實經(jīng)營性現金流數據，中融天下商業保理基于真實現金流爲貸款企業注入金融流動性，并由中國(guó)銀行進(jìn)行貸款資金賬戶監管。

    祺鲲科技CEO朱紹康對(duì)《證券日報》記者表示，“通過(guò)區塊鏈、大數據、雲計算等技術手段穿透資産，使資産證券化行爲回歸本質，讓投資人能(néng)夠看到資産方歸還(hái)資金并帶來收益的能(néng)力，也就是創造未來現金流的能(néng)力。在這(zhè)個過(guò)程中，通過(guò)多種(zhǒng)技術全程追蹤資産方對(duì)于資金的使用、現金流生成(chéng)及彙集的全過(guò)程行爲而不僅僅是關鍵節點的合同文本，同時确保該數據的初始來源及真實性，無疑對(duì)于資金安全提供了至關重要的保障和支撐。”

    “銀行在做中小企業貸款業務中的重要風險有兩(liǎng)點，一是企業的經(jīng)營數據不實，二是企業將(jiāng)貸款資金挪爲他用。”平安銀行北京分行資管部負責人馬赫說。據悉，此筆業務覆蓋兩(liǎng)千萬底層資産，形成(chéng)标的總額將(jiāng)近1000萬元，在祺鲲科技打造“中小企業區塊鏈融資平台”上完成(chéng)放貸全流程。祺鲲科技作爲技術服務方利用物聯網、雲計算和區塊鏈技術，與銀行、保理公司等牌照金融公司合作，成(chéng)功實現基于企業未來現金流的融資及貸款服務，并在用區塊鏈打包資産數字化及證券化領域擁有12項目美國(guó)專利。

    金融科技企業toB賽道(dào)上

    誰將(jiāng)會(huì)勝出？

    “金融科技必須要進(jìn)入下半場。金融機構將(jiāng)不局限于上半場對(duì)互聯網流量的追逐，而是要實現從純線上到線上線下相融合，從弱金融到強金融的轉變。”在7月16日舉行的第一屆資管科技行業高峰論壇上，京東數字科技CEO陳生強表示，金融機構還(hái)有更多業務沒(méi)有深度參與到金融科技化的進(jìn)程當中，如資産管理、企業融資、小微金融等。

    正因如此，各銀行加快了與金融科技公司的合作，積極開(kāi)發(fā)差别化、定制化、個性化産品，這(zhè)些科技主要涉及區塊鏈、人工智能(néng)、物聯網、雲計算等。那麼(me)，金融科技公司都(dōu)在搶toB這(zhè)塊蛋糕，什麼(me)樣(yàng)的公司才能(néng)在競争中脫穎而出？

    薛洪言對(duì)《證券日報》記者表示，金融科技公司的toB業務分爲金融科技公司賦能(néng)B端金融機構和金融類公司發(fā)力B端企業市場。在B端基礎設施領域，如雲計算服務、支付、數據征信等領域，則仍存在明顯的網絡效應，這(zhè)類B端基礎設施賦能(néng)領域，有可能(néng)誕生出有絕對(duì)影響力的市場龍頭。

    例如，創立于2014年的科技數據驅動的科技公司量化派自主研發(fā)的智能(néng)金融科技系統平台“量子魔方”，能(néng)夠提供金融科技全流程的技術支持，包含多場景精準客戶獲取平台“量智産”、智能(néng)大數據風控平台“量智算”、智能(néng)貸後(hòu)管理技術平台“量智管”，能(néng)夠幫助金融機構在科技轉型的過(guò)程中，有效節約人力、研發(fā)、時間和風險成(chéng)本，提升風控精準度，進(jìn)而提升金融服務的效率。目前，量化派已與國(guó)内外超過(guò)300家機構和公司達成(chéng)深度合作，打造更加有活力的共赢生态，推動經(jīng)濟的可持續發(fā)展。

    中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤對(duì)《證券日報》記者表示，“Fintech有技術缺牌照，與金融機構合作主要還(hái)是因爲牌照的原因。金融科技公司要想勝出必須是傳統金融機構不具備的，主要表現在技術、人才、場景和客群上。”