文：杜冰

來源：金融時報-中國(guó)金融新聞網

不良認定标準趨嚴對(duì)城商行的業績影響已在2018年年報中開(kāi)始體現。2018年，部分上市城商行受不良貸款上升拖累，淨利潤出現同比大幅下滑，部分銀行也因此大幅提高撥備覆蓋率。

　　業内分析，今年城商行面(miàn)臨的信用風險壓力尚未完全解除，長(cháng)遠來看，決定城商行未來發(fā)展的關鍵，主要還(hái)是看其能(néng)否堅持“服務地方經(jīng)濟、服務小微企業、服務城鄉居民”的定位。

　　利潤增長(cháng)壓力凸顯 

　　走在前列的城商行交出了一份亮麗的成(chéng)績單。

　　從淨利潤總額來看，截至2018年末，北京銀行全年實現歸屬上市公司股東淨利潤200.02億元，同比增長(cháng)6.77%，成(chéng)爲首家淨利潤突破200億元大關的城市商業銀行。

　　從增速來看，上海銀行、杭州銀行淨利潤都(dōu)實現了兩(liǎng)位數增長(cháng)，其中上海銀行營業收入438.88億元，同比增長(cháng)32.49%；淨利潤180.34億元，同比增長(cháng)17.65%；杭州銀行在計提各類資産減值損失同比增長(cháng)32.79%的情況下，實現歸屬于公司股東淨利潤54.12億元，同比增長(cháng)18.94%。

　　不過(guò)，值得關注的是，一部分城商行還(hái)是出現了較大的利潤增長(cháng)壓力，尤其在港股上市的城商行中尤爲明顯。

　　據年報數據，中原銀行、盛京銀行、鄭州銀行淨利潤下滑幅度均超過(guò)3成(chéng)。其中，中原銀行年報數據顯示，中原銀行2018年稅前利潤29.75億元，同比下降40.8%；實現淨利潤23.65億元，同比降幅39.4%；歸屬股東淨利潤24.15億元，同比降幅37.1%。

　　事(shì)實上，城商行整體利潤也呈現逐步下降的态勢。2018年一季度，城商行實現淨利潤712億元，上半年爲1403億元，二季度單季環比下降了21億元。而在當年三季度、全年，實現淨利潤2048億元、2461億元，據此計算，三、四兩(liǎng)個季度單季淨利潤分别爲645億元、413億元，環比減少46億元、232億元，其中四季度環比降幅達到35%左右，比一季度下降了299億元，降幅超過(guò)40%。

　　不良率與撥備覆蓋率“雙升” 

　　拖累淨利潤增長(cháng)的主要因素來自于不良資産的壓力。一個值得關注的現象是，部分城商行營業收入及撥備前利潤在大幅、穩步增長(cháng)，而其淨利潤卻大幅下滑3到4成(chéng)。

　　以H股上市的中原銀行爲例，該行2018年在營業收入、撥備前利潤同比增長(cháng)30%以上的情況下，淨利潤卻同比大幅下降39%，原因是2018年四季度，該行將(jiāng)逾期90天以上貸款，全部納入不良貸款。

　　與之類似，已完成(chéng)A+H股上市的鄭州銀行， 2018年營業利潤、淨利潤同比分别下降32%、29%以上。

　　不良貸款上升拖累淨利潤并非是個例。銀保監會(huì)數據顯示，2018年以來，全國(guó)城商行淨利潤規模逐季持續下降，分季度來看，四季度單季的利潤規模比一季度下降了40%左右；而與此同時，不良貸款規模比上年底增加了837億元，不良率上升了0.28個百分點，增幅分别超過(guò)24%、18%，明顯快于同業平均水平。

　　業内人士分析，2018年監管層統一了對(duì)于不良的政策口徑是一個重要原因。根據要求，在2018年6月30日之前，屬于銀保監會(huì)直管的國(guó)有銀行和股份制銀行要將(jiāng)全部逾期90天以上的貸款計入不良；而屬于地方銀監局管理的地方法人銀行則獲得一定的緩沖期限，按各地實際情況，有些地方銀行甚至可以延期到2019年達标。

　　值得關注的是，部分城商行爲了應對(duì)不良認定标準趨嚴帶來的不良率擡頭，并進(jìn)一步防範由此可能(néng)産生的呆、壞賬準備金，2018年内大幅度提高了撥備覆蓋率。

　　年報顯示，包括重慶銀行、天津銀行、盛京銀行、徽商銀行、哈爾濱銀行等均大幅提高撥備覆蓋率，其中，天津銀行的撥備覆蓋率爲250.37%，同比增長(cháng)56.56個百分點，增幅最大；徽商銀行的撥備覆蓋率最高，達302.22%。

　　業内人士分析，目前來看，城商行面(miàn)臨的信用風險壓力尚未完全解除。在供給側結構性改革深入推進(jìn)、産業結構調整升級過(guò)程中，局部領域和地區的不良暴露仍需要引起(qǐ)高度重視。

　　小微金融待突圍 

　　嚴監管是常态，回歸本源、結構調整是當前銀行業發(fā)展的主基調。業内分析，從今年的市場環境來看，當下城商行發(fā)展的核心在于适應我國(guó)經(jīng)濟結構調整和經(jīng)濟增長(cháng)方式轉型的戰略需要，推動我國(guó)金融服務于供給側結構性改革，服務于國(guó)民經(jīng)濟的薄弱環節，提升服務實體經(jīng)濟的能(néng)力。

　　“地方法人銀行要堅持回歸本源，繼續下沉經(jīng)營管理和服務重心，充分發(fā)揮了解當地市場的優勢，創新信貸産品，服務地方實體經(jīng)濟。” 銀保監會(huì)在此前發(fā)布的《關于進(jìn)一步加強金融服務民營企業有關工作的通知》中再次強調。

　　據銀保監會(huì)數據，2018年，商業銀行用于小微企業貸款的餘額總體持續增加，用于小微企業貸款餘額合計252167億元，增速8%。其中，城商行持續發(fā)力，截至2018年四季度末，城商行用于小微企業貸款餘額爲62622億元，較上季度末增加2401億元，全年累計增加8687億元，全年增速16.1%。

　　專家分析，作爲服務民營和小微企業的主力，多數城商行從成(chéng)立之初就以民營和小微企業作爲主要服務對(duì)象，在市場競争中有先發(fā)優勢，立足當地、立足小微將(jiāng)是今年城商行發(fā)展的重要抓手。

　　在此方面(miàn)，城商行也將(jiāng)迎來一系列政策支持。今年《政府工作報告》特别指出，“2019年將(jiāng)加大對(duì)中小銀行定向(xiàng)降準力度，釋放的資金全部用于民營和小微企業貸款”。