文：陳嘉玲 來源：21世紀經(jīng)濟報道(dào) 

被(bèi)譽爲企業集團“内部銀行”的财務公司，迎來新的監管評級辦法。

6月26日，國(guó)家金融監督管理總局印發(fā)《企業集團财務公司監管評級辦法》（下稱“《辦法》”）。

《辦法》提出，财務公司的監管評級要素包括功能(néng)定位、資本管理、公司治理、風險管理、信息科技管理、集團經(jīng)營與支持等六個部分，分别從定量和定性兩(liǎng)個維度進(jìn)行評價。 财務公司監管評級結果的滿分爲一百分，各部分的分值權重分别爲功能(néng)定位（15%）、資本管理（10%）、公司治理（20%）、風險管理（30%）、信息科技管理（10%）、集團經(jīng)營與支持（15%）。在按照權重彙總形成(chéng)總得分的基礎上，根據評級調整事(shì)項對(duì)評級級次進(jìn)行調整，形成(chéng)監管評級結果。

據原中國(guó)銀保監會(huì)今年3月份披露的銀行業金融機構法人名單，截至2022年12月末，共有财務公司252家。截至目前，今年内已有5家财務公司獲批解散。

出現重大風險的直接劃分爲5級

新《辦法》將(jiāng)監管評級結果分爲1—5級和S級，其中1—3級進(jìn)一步細分爲A、B兩(liǎng)個檔次。

根據《辦法》，監管評級最終得分在90分（含）以上爲1級，其中，95分（含）以上爲1A，90分（含）至95分爲1B；70分（含）至90分爲2級，其中，80分（含）至90分爲2A，70分（含）至80分爲2B；60分（含）至70分爲3級，其中，65分（含）至70分爲3A，60分（含）至65分爲3B；60分以下的爲4級；财務公司出現重大風險的，按照評級調整的相關要求直接劃分爲5級。正處于重組、被(bèi)接管、實施市場退出等情況的财務公司經(jīng)監管機構認定後(hòu)直接列爲S級，不參加當年監管評級。

《辦法》稱，财務公司的監管評級結果應當作爲衡量财務公司經(jīng)營狀況、功能(néng)發(fā)揮情況、風險管理能(néng)力和風險程度的主要依據。

具體而言，監管評級爲1級的财務公司，經(jīng)營狀況持續良好(hǎo)，公司治理架構健全、機制完善，風險管理能(néng)力強，内部控制有效，所屬集團或主要股東抗風險能(néng)力突出且對(duì)财務公司經(jīng)營給予有力支持。财務公司可能(néng)存在一些輕微問題，但能(néng)夠通過(guò)公司内部“三道(dào)防線”及時發(fā)現并解決。

監管評級爲2級的财務公司，經(jīng)營狀況穩健，風險管理能(néng)力較強，所屬集團或主要股東經(jīng)營情況良好(hǎo)，對(duì)财務公司經(jīng)營能(néng)夠給予必要支持。财務公司存在一些較輕問題，但能(néng)夠在監管提示後(hòu)在日常經(jīng)營中予以糾偏解決。

監管評級爲3級的财務公司，存在一些明顯弱點，風險管理能(néng)力有待加強，所屬集團或主要股東經(jīng)營存在一些劣變迹象，或者雖經(jīng)營狀況基本正常，但對(duì)财務公司經(jīng)營支持力度不足或存在幹涉财務公司經(jīng)營管理的行爲。财務公司存在的弱點如不及時糾正，很容易導緻經(jīng)營狀況進(jìn)一步惡化，應當給予監管關注并進(jìn)行早期幹預。

監管評級爲4級的财務公司，經(jīng)營狀況惡化，風險管理和公司治理存在明顯缺陷，部分風險問題突出，所屬集團經(jīng)營情況顯著惡化或出現流動性緊張的情況。需及時采取監管措施以改善經(jīng)營狀況、降低風險水平，否則可能(néng)引發(fā)重大風險。

監管評級爲5級的财務公司，爲高風險财務公司，其經(jīng)營狀況嚴重惡化，資産質量快速劣變，可能(néng)或已經(jīng)出現對(duì)外債務逾期，風險外溢趨勢明顯，嚴重影響債權人利益或金融市場穩定，需要采取措施進(jìn)行風險處置或救助。

21世紀經(jīng)濟報道(dào)記者注意到，2023年6月16日，國(guó)家金融監督管理總局發(fā)布兩(liǎng)則公告，同意渤海鋼鐵集團财務有限公司和天津物産集團财務有限公司解散。據原中國(guó)銀保監會(huì)今年3月份披露的銀行業金融機構法人名單，截至2022年12月末，共有财務公司252家。截至目前，今年内已有5家财務公司獲批解散。

早在2022年7月，原中國(guó)銀保監會(huì)有關部門負責人就《企業集團财務公司管理辦法（征求意見稿）》答記者問時曾表示，近年來企業集團經(jīng)營風險向(xiàng)财務公司傳導問題日益突出，個别财務公司被(bèi)集團利用淪爲對(duì)外融資工具，加速産業風險轉化成(chéng)金融風險，造成(chéng)較大的社會(huì)負面(miàn)影響，嚴重影響到整個财務公司行業的政策環境、外部形象和聲譽，也對(duì)行業監管提出挑戰。2022年11月13日，《企業集團财務公司管理辦法》（下稱“《管理辦法》”）正式實施。

降級將(jiāng)限制相關業務開(kāi)展

上述《管理辦法》明确“重新劃分業務類别并實施分級監管”。其中，《管理辦法》第十九條規定的基礎業務包括：吸收成(chéng)員單位存款；辦理成(chéng)員單位貸款；辦理成(chéng)員單位票據貼現；辦理成(chéng)員單位資金結算與收付；提供成(chéng)員單位委托貸款、債券承銷、非融資性保函、财務顧問、信用鑒證及咨詢代理業務。《管理辦法》第二十條規定的專項業務包括：從事(shì)同業拆借；辦理成(chéng)員單位票據承兌；辦理成(chéng)員單位産品買方信貸和消費信貸；從事(shì)固定收益類有價證券投資；從事(shì)套期保值類衍生産品交易；銀保監會(huì)批準的其他業務。

值得注意的是，延續上述監管思路，監管評級結果也將(jiāng)直接影響财務公司的展業，降級的财務公司還(hái)將(jiāng)被(bèi)限制相關業務開(kāi)展。

一方面(miàn)，根據上述《辦法》，監管評級結果將(jiāng)作爲财務公司業務分級分類監管的審慎性條件。

比如，監管評級爲1級、2級的财務公司，除開(kāi)展《企業集團财務公司管理辦法》（下稱“《管理辦法》”）第十九條規定的基礎業務外，經(jīng)批準可以開(kāi)展《管理辦法》第二十條規定的所有專項業務。而同樣(yàng)爲3級的财務公司，除了開(kāi)展基礎業務外，經(jīng)批準可以開(kāi)展的專項業務範圍卻并不相同。3A級的财務公司包括“從事(shì)同業拆借、辦理成(chéng)員單位票據承兌、辦理成(chéng)員單位産品的消費信貸和買方信貸業務、從事(shì)固定收益類有價證券投資”；3B級的專項業務範圍包括“辦理成(chéng)員單位産品的消費信貸和買方信貸業務，從事(shì)固定收益類有價證券投資”。監管評級爲4級的财務公司，隻能(néng)開(kāi)展《管理辦法》第十九條規定的基礎業務，可視風險狀況限制或暫停部分業務。監管評級爲5級的财務公司，隻能(néng)在風險敞口不擴大的前提下開(kāi)展國(guó)家金融監督管理總局各級派出機構允許的存款、結算類業務。

另一方面(miàn)，監管評級下調不改變财務公司已獲批的業務資格，但限制相關業務的開(kāi)展。

具體而言，對(duì)于同業拆借、固定收益類有價證券投資業務資格，财務公司因監管評級下調而不滿足評級要求時，原存量業務不受影響，但不得新增。對(duì)于票據承兌、套期保值類衍生産品交易，财務公司因監管評級下調而不滿足評級要求時，原存量客戶對(duì)應業務餘額不得超過(guò)評級通報日該項業務餘額，财務公司不得爲其他成(chéng)員單位新增辦理上述業務。對(duì)于成(chéng)員單位産品的消費信貸和買方信貸業務，财務公司因監管評級下調而不滿足評級要求時，業務餘額不得超過(guò)評級通報日對(duì)應業務餘額。也就是說，假設某财務公司的監管評級結果從2級降至3A級，則不得新增辦理套期保值類衍生産品交易。

此外，根據财務公司的監管評估結果，監管部門還(hái)將(jiāng)對(duì)财務公司依法采取不同監管措施，根據評級檔次逐步加大監管投入。《辦法》規定，國(guó)家金融監督管理總局各級派出機構應當根據财務公司的監管評級結果，深入分析風險及其成(chéng)因，明确監管重點，确定非現場監測和現場檢查的頻率、範圍，督促财務公司對(duì)發(fā)現的問題及時整改并上報整改落實情況。譬如以非現場監管和現場檢查爲例，對(duì)監管評級爲1級、2級、3級和4級的财務公司，分别是“以非現場監管爲主”；“适當提高非現場監管分析與現場檢查的頻度、力度”；“提高現場檢查頻率，加大現場檢查力度”；以及“列爲現場檢查重點對(duì)象”。另外，對(duì)監管評級爲5級的财務公司，執行高風險非銀機構風險處置的有關要求。