來源：經(jīng)濟參考報

　　《粵港澳大灣區發(fā)展規劃綱要》印發(fā)4年多來，粵港澳大灣區不斷朝著(zhe)建成(chéng)國(guó)際一流灣區和世界級城市群的既定目标加速前進(jìn)。伴随著(zhe)不斷更新叠代、創新開(kāi)放、充滿活力的金融助力，專精特新企業誕生成(chéng)長(cháng)、新技術不斷轉化爲生産力、外貿企業海外步伐越來越穩，大灣區實體經(jīng)濟迎來新發(fā)展機遇。

　　新模式

　　評估重構讓銀行“雪中送炭”

　　不看磚頭看專利，“知産”變資産。近年來，大灣區金融機構随著(zhe)産業升級，也在不斷提升内功，紛紛從以前重抵押模式中跳出來，重構企業授信評估要素和體系，爲不斷湧現的、代表未來産業發(fā)展方向(xiàng)的創新企業提供與時俱進(jìn)的金融服務。

　　成(chéng)立于2015年的瑞派醫療就是受益者之一。作爲一家專注于一次性内窺鏡生産、研發(fā)和銷售的國(guó)家級高新技術企業，瑞派醫療産品涵蓋一次性内窺鏡、醫用内窺鏡圖像處理器、鏡下一次性治療器械等。

　　“傳統重複使用的内窺鏡屬于交叉感染風險較高的醫療器械，而一次性内窺鏡基于專用安全性、低成(chéng)本、耗材化等優勢，釋放出巨大商業潛能(néng)。”瑞派醫療董事(shì)長(cháng)易鋒介紹，瑞派醫療打破了内窺鏡核心技術壁壘，開(kāi)發(fā)出的國(guó)産一次性内窺鏡産品快速占領了國(guó)内一次性内窺鏡市場。2022年，瑞派醫療産品累計覆蓋超1200家醫院，重點區域市場占有率已超50%。

　　但瑞派醫療在發(fā)展過(guò)程中，也曾遭遇嚴峻的資金缺口風險。“2021年前後(hòu)，企業資金面(miàn)臨困境。研發(fā)、生産、産線建造都(dōu)要錢，資金用量大，銷售還(hái)沒(méi)有開(kāi)始就出現了較大的資金缺口。”易鋒回憶，當時雖然也在接觸銀行，但根本沒(méi)有想過(guò)真的能(néng)從銀行拿到錢。因爲在易鋒的概念中，貸款是需要廠房土地等固定資産抵押的，而瑞派醫療除了專利和技術，什麼(me)都(dōu)沒(méi)有。“我們處在成(chéng)長(cháng)初期的虧損狀态，所以當工行廣州科創中心與工業大道(dào)支行主動說可以給我們一筆500萬元的信用貸款，還(hái)給予利率優惠時，真的是太出乎意料了。”

　　授信對(duì)象的多樣(yàng)化和産業發(fā)展升級，使得銀行也在改變授信思路和模式。“科創企業往往是輕資産模式，缺乏有效的抵押物，尚未實現盈利或盈利較小。另一方面(miàn)，科創企業的增長(cháng)性強，未來的發(fā)展空間大，在科創企業授信政策和風險控制方面(miàn)，與傳統信貸客戶之間存在較大差異。”中國(guó)工商銀行(4.480, -0.04, -0.88%)廣州分行相關負責人介紹，針對(duì)科創企業輕資産、重研發(fā)的特征，中國(guó)工商銀行創新推出“科創企業專屬評級授信模型”，評審更注重專利、研發(fā)能(néng)力、市場前景等指标，更貼合科創企業的特性，爲科創企業提供更精準的融資支持。

　　易鋒明白，融資對(duì)企業的評估模式變了，開(kāi)始真的看實力看前景。“現在金融機構對(duì)我們這(zhè)種(zhǒng)‘一窮二白’的企業容忍度提高了。國(guó)家給初創企業的金融支持力度越來越大。”據悉，過(guò)去3年，瑞派醫療共拿到8000萬元的銀行授信，基本上是信用貸款和知識産權質押貸款。

　　“今年預計我們有1.2億至1.4億的銷售額。雖然還(hái)處于虧損狀态，但融資這(zhè)一大助力給我們争取到了成(chéng)長(cháng)發(fā)展的空間和時間。我們預測近幾年一次性内窺鏡全球市場會(huì)有一個暴發(fā)，我們也在緊鑼密鼓地拓展海外布局。”易鋒說。

　　強支撐

　　爲外貿企業出海“保駕護航”

　　要“走出去”，更要穩穩地“走出去”。作爲外貿重地，随著(zhe)疫情淡去，大灣區内外貿企業争相“出走”，挖掘商機。其中，出口信用保險保障，爲“世界工廠”的海外之路預警抵禦化解了無數風險，提供了底氣和支撐。

　　中國(guó)音響響徹全球。在音響産業這(zhè)個細分領域，中國(guó)在全球占比遙遙領先。粵港澳大灣區内的廣州、東莞、中山、江門等地産業集聚，廣州番禺巨大汽車音響設備有限公司（下稱“巨大音響”）就是其中一家，這(zhè)家企業主營家用音響、藍牙音箱、智能(néng)語音音響等産品，産品95%都(dōu)出口國(guó)外。

　　“在沒(méi)有投保出口信用保險之前，我們跟國(guó)外客戶合作前判斷客戶可不可靠，第一個是來自客戶的自我介紹，第二個就是從網站上了解到的信息，剩下就靠我們自己的感覺了。有些客戶，信用證都(dōu)不開(kāi)，賬期有時候還(hái)很長(cháng)，風險是很大的。一旦客戶毀約，企業損失隻能(néng)自擔。”巨大音響市場部總監李孝忠說。

　　和中國(guó)信保合作投保出口信用保險後(hòu)，企業的心終于放到了肚子裡(lǐ)，可以放心開(kāi)拓市場。李孝忠介紹，一方面(miàn)，中國(guó)信保在全球有相關資源，會(huì)幫企業調查客戶的信息，出一份完整的報告。另一方面(miàn)，平時還(hái)會(huì)提供及時的風險提示。“比如，合作的企業所在的國(guó)家或地區發(fā)生什麼(me)動亂，國(guó)家經(jīng)濟出現什麼(me)風險，中國(guó)信保也會(huì)給出相應建議。我們企業就會(huì)根據提示決定要不要繼續出貨或繼續簽訂訂單等等，提前有效避免風險。”

　　“萬一出險了，中國(guó)信保也會(huì)給予經(jīng)濟補償。”巨大音響财務經(jīng)理莊利洪補充說，之前一位擁有3000多家零售店的合作客戶突然破産，企業馬上與中國(guó)信保溝通。“中國(guó)信保了解情況後(hòu)，給了我們九成(chéng)的先行賠付，後(hòu)續3個月内代表我們妥善處理了這(zhè)筆風險，保住了企業利益的同時也沒(méi)有浪費企業太多精力。這(zhè)使得我們外貿企業非常有安全感。”

　　不僅如此，據中國(guó)信保廣東分公司相關負責人介紹，近年來，公司圍繞外貿新業态新模式，不斷加大創新服務力度。重點支持跨境電商、海外倉等外貿新業态發(fā)展。在服務貿易領域，公司集中圍繞互聯網信息、國(guó)際物流等重點服貿行業，優化授信方式，加強産品綜合運用，定制個性化服務方案，支持企業穩步“走出去”。2022年全年，公司服務支持廣東（不含深圳）企業就超2.2萬家。

　　投未來

　　資本産業協同共振

　　投資未來，是大灣區金融的另一屬性。曆經(jīng)“世界工廠”的幾十年積累，粵港澳大灣區内産業不斷叠代升級，創新技術井噴式迸發(fā)。這(zhè)爲資本提供了沃土，同樣(yàng)，資本也爲産業和技術的落地轉化提供了機遇。

　　矽能(néng)光電是一家位于廣州開(kāi)發(fā)區的LED集成(chéng)封裝領域的企業。10多年前，在中山大學(xué)半導體照明系統研究中心工作的夏雪松下定決心創業。“技術方面(miàn)已經(jīng)實現了的突破，如果可以真正落地，就能(néng)夠推動這(zhè)個領域真正進(jìn)步。”這(zhè)是“書生”特有的報國(guó)情懷。矽能(néng)光電就此誕生。

　　矽能(néng)光電創始人夏雪松介紹，在LED光源封測的技術路徑方面(miàn)，有SMD分立器件和COB集成(chéng)器件兩(liǎng)種(zhǒng)主流形式。最常見的分立器件就是一顆顆燈珠。以前，客戶購買到燈珠後(hòu)，還(hái)要將(jiāng)燈珠安裝在一塊PCB闆上做成(chéng)模塊化的東西，才能(néng)夠在各種(zhǒng)器具或燈具設備上使用。

　　“因爲半導體本身怕熱，但一工作就會(huì)産生熱。如果元器件過(guò)于密集，難以散熱，對(duì)器件本身的可靠性就會(huì)造成(chéng)影響。”夏雪松介紹，矽能(néng)光電緻力于解決這(zhè)一技術難題，把集成(chéng)了聲控觸摸等功能(néng)的整個模塊一站式交付給客戶，且體積實現進(jìn)一步縮小。

　　技術優勢使得矽能(néng)光電在COB細分市場國(guó)際國(guó)内占有率均位于前列，這(zhè)背後(hòu)，“資本伯樂”的協同功不可沒(méi)。

　　對(duì)于研發(fā)投入較高的科創類企業，成(chéng)立容易，但活下來、立得住，金融的強力支撐尤爲重要。“當時爲了創業，賣了深圳的房子，但這(zhè)遠遠不夠，企業前幾年一直在燒錢。”夏雪松說。2020年，專注于智能(néng)制造、先進(jìn)制造領域的廣州開(kāi)發(fā)區投資集團有限公司旗下全資私募基金公司——廣州穗開(kāi)股權投資有限公司（下稱“穗開(kāi)投資”）找上了門，出資2000萬元投資矽能(néng)光電。

　　“我們對(duì)企業開(kāi)啓了投資陪伴模式。給錢的同時，也在不斷鏈接資源，讓企業成(chéng)長(cháng)發(fā)展。”廣州開(kāi)發(fā)區投資集團有限公司董事(shì)長(cháng)張曉中說。

　　張曉中介紹，穗開(kāi)投資入股後(hòu)，企業實現了“增信”，并推薦招商銀行(34.430, -0.77, -2.19%)成(chéng)爲矽能(néng)光電的授信行，獲得了2000萬元授信額度；爲矽能(néng)光電引薦了上遊原材料光學(xué)膠的國(guó)産供應商，目前已在新産品開(kāi)發(fā)上開(kāi)展業務合作；同時，作爲國(guó)企資本，穗開(kāi)投資協助矽能(néng)光電擴大産能(néng)，計劃以集團内合适地塊爲矽能(néng)光電定制開(kāi)發(fā)研發(fā)中心和生産基地，目前正在推進(jìn)合作建廠事(shì)宜。

　　“獲得資金支持的同時，在投資機構幫助下企業治理也進(jìn)一步規範，讓我們可以把更多精力投入創新中，提升核心競争力。”夏雪松說。