文：徐貝貝

來源：金融時報  

2021年，上市銀行資産質量總體穩健，主要得益于國(guó)内加強疫情防控，助企纾困措施持續發(fā)力，促進(jìn)經(jīng)濟穩步恢複，企業經(jīng)營狀況改善。另外，監管部門前瞻性地督促銀行業加大不良處置力度，上市銀行通過(guò)嚴格做實資産分類、加強風險識别、拓寬不良處置渠道(dào)等方式，不斷夯實資産質量。

近期，上市銀行2021年業績報告陸續出爐，銀行資産質量表現引發(fā)關注。據記者初步梳理，截至4月10日，A股42家上市銀行中，已經(jīng)有24家公布了2021年年報。其中，多數銀行不良率較上年末下降，資本充足率上升，資産質量總體穩健，風險抵補能(néng)力進(jìn)一步增強。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華在接受《金融時報》記者采訪時表示，2021年，上市銀行資産質量總體穩健，主要得益于國(guó)内加強疫情防控，助企纾困措施持續發(fā)力，促進(jìn)經(jīng)濟穩步恢複，企業經(jīng)營狀況改善。另外，監管部門前瞻性地督促銀行業加大不良處置力度，上市銀行通過(guò)嚴格做實資産分類、加強風險識别、拓寬不良處置渠道(dào)等方式，不斷夯實資産質量。

不良率下降 不良處置“安全墊”增厚

銀保監會(huì)數據顯示，2021年四季度末，商業銀行（法人口徑）不良貸款餘額2.8萬億元，較上季末增加135億元；商業銀行不良貸款率1.73%，較上季末下降0.02個百分點。據統計，在已披露年報的24家上市銀行中，隻有鄭州銀行和民生銀行不良貸款率高于1.73%這(zhè)一水平，但這(zhè)兩(liǎng)家銀行的不良貸款率也較上年末有所下降。

2021年末，六大國(guó)有商業銀行不良貸款率均較上年末下降。其中，郵儲銀行不良率最低，爲0.82%，較上年末下降0.06個百分點；交通銀行不良率較上年末下降0.19個百分點至1.48%，降幅最大；其餘4家銀行不良率均較上年末有不同程度的優化。股份制銀行中，光大銀行和中信銀行不良貸款實現“雙降”。甯波銀行不良率爲0.77%，較上年末下降0.02個百分點，目前在已公布年報的24家銀行中最低。

光大證券首席金融業分析師王一峰在接受《金融時報》記者采訪時表示，2021年，經(jīng)濟加快恢複帶動銀行營收保持穩健，資産質量整體改善。同時，銀行業加大不良處置力度，去年全年共處置銀行業不良資産3.1萬億元，達到曆史高值，不良存量規模進(jìn)一步縮減。

爲防範化解風險，去年銀行業加大不良處置力度，創新處置渠道(dào)，推動不良率下降，同時進(jìn)一步加大撥備計提力度，目前有17家上市銀行撥備覆蓋率高于銀保監會(huì)披露的同期商業銀行196.91%的均值，緩沖風險的“安全墊”增厚。例如，2021年，工商銀行累計清收處置不良貸款1901億元，撥備覆蓋率205.84%，比上年末提高25.16個百分點；交通銀行處置不良貸款839.36億元，同比增加10.25億元。

值得關注的是，從已披露的24家銀行年報來看，雖然各行業不良率不盡相同，但不良率較高的行業集中在住宿和餐飲業、批發(fā)和零售業、居民服務和其他服務業等領域。談及背後(hòu)的原因，王一峰表示，上述行業受疫情影響較大，經(jīng)營尚未完全恢複。此外，多家上市銀行房地産業貸款不良率也有所上行，但總體風險可控，不會(huì)對(duì)銀行業資産質量産生較大影響。

資本充足率上升 銀行資本實力進(jìn)一步增強

2021年四季度末，商業銀行（不含外國(guó)銀行分行）資本充足率爲15.13%，較上季末上升0.33個百分點。在已披露年報的24家上市銀行中，多數銀行資本充足率較上年末上升，其中包括瑞豐銀行、青島銀行在内的10家銀行資本充足率超過(guò)了15.13%的均值。

從年報來看，上市銀行資本充足率上升，既源自通過(guò)利潤留存補充内源性資本，也有賴于積極拓展外源性資本補充渠道(dào)，通過(guò)持續推進(jìn)資本工具創新，增強資本實力。在疫情多點散發(fā)、減費讓利等因素影響下，上市銀行仍顯示出較強的盈利能(néng)力，淨利潤增速十分可觀，對(duì)于補充核心一級資本至關重要。在外源性補充方面(miàn)，去年整個銀行業“補血”節奏加快。據統計，2021年商業銀行發(fā)債規模接近2萬億元，其中，二級資本債和永續債發(fā)行規模分别達到6154.23億元、5855億元。中國(guó)銀行年報顯示，2021年中行成(chéng)功發(fā)行700億元無固定期限資本債券和750億元二級資本債券，資本實力進(jìn)一步增強。建設銀行全年共發(fā)行境内二級資本債券1450億元，提升資本充足率0.80個百分點。

不過(guò)，也有個别銀行資本充足率出現下滑。對(duì)此，王一峰表示：“去年，銀行業普遍加大信貸投放力度，特别是部分省份經(jīng)濟恢複較好(hǎo)，當地一些中小銀行風險資産擴張速度較快，造成(chéng)資本消耗加劇。另外，有些銀行資本壓力加大源于收入端增速放緩，營收增速不足以支持較高的資本留存。”

銀行業資産質量仍具備穩健基礎

今年，經(jīng)濟下行壓力進(jìn)一步加大，商業銀行發(fā)展面(miàn)臨的國(guó)内外環境更加嚴峻複雜。基于這(zhè)一背景，一些受疫情和經(jīng)濟下行壓力影響較大的行業和客戶生産經(jīng)營或更爲困難，商業銀行資産質量面(miàn)臨一定挑戰。

爲此，多家銀行在業績發(fā)布會(huì)上表示，今年將(jiāng)持續優化信貸結構，加強風險預警，提升自身精細化管理水平。小微企業、科技創新、綠色發(fā)展等領域還(hái)將(jiāng)再獲支持，“兩(liǎng)高一剩”領域信貸投放則會(huì)受到合理管控。

談及後(hòu)期的不良壓力，王一峰表示，今年銀行資産質量承壓，特别是疫情擾動仍然存在，可能(néng)造成(chéng)特定行業風險上升，零售端長(cháng)尾客群可能(néng)出現的不良風險也需要關注。不過(guò)，整體來看，銀行業資産質量仍然具備穩健基礎。一方面(miàn)，今年經(jīng)濟增速目标設定爲5.5%左右，穩增長(cháng)政策還(hái)在加碼，經(jīng)濟大盤穩定，將(jiāng)爲銀行業經(jīng)營營造良好(hǎo)環境；另一方面(miàn)，多年來，銀行業爲抵禦風險作了充足準備，不良處置力度加大，撥備覆蓋率仍處于高位，現階段銀行經(jīng)營保持穩定。

周茂華表達了類似觀點。他認爲，目前，我國(guó)經(jīng)濟面(miàn)臨的外部幹擾因素較多，部分行業企業恢複不平衡問題突出，要防範不良風險滞後(hòu)暴露的可能(néng)。爲此，銀行業要加力服務實體經(jīng)濟，“隻要企業信心與經(jīng)營整體穩定，銀行資産質量就有支撐”。同時，要加大不良處置力度，提升風控與經(jīng)營水平，持續優化信貸資産結構，增強抗風險能(néng)力。