文：雷慢    

來源：新金融洛書

2017年，中國(guó)央行提出“強化監管科技（RegTech）應用實踐，積極利用大數據、人工智能(néng)、雲計算等技術豐富金融監管手段”，大概沒(méi)預料到，Regtech監管科技會(huì)應用地這(zhè)般迅速。 

整個2017-2022年，是監管科技應用大爆發(fā)階段。 

2020年，央行等四部委約談了14家涉金融業務的大型互聯網科技企業，即所謂BigTech，對(duì)他們的監管、整改治理包括賬戶鏈接、數據信息、算法應用等方面(miàn)。 

這(zhè)系列監管，成(chéng)爲了中國(guó)監管科技應用的一次大練兵。 

01 

2017年舉行的第五次全國(guó)金融工作會(huì)議，是五年來金融監管風暴的源頭。那次會(huì)議，确立了一切金融活動要持牌經(jīng)營，P2P全員清退，大緻從那時已注定。 

接下來的五年，監管首先從投資領域打擊，清退P2P，叫(jiào)停股權衆籌，限制幾家BigTech的貨币基金規模。 

接著(zhe)又在2020年起(qǐ)，打擊互聯網貸款産品，限制城商行、網絡小貸跨區域放貸，限制股份制商業銀行和互聯網平台聯合放貸的額度、比例和負債比。 

雷慢稱之爲BigTech的“存貸雙殺”。 

在這(zhè)之前，很多地方金融監管采用看财務數據、查企業概況的形式，監察形式粗放。而2013年以來的互聯網金融，交易模式複雜，交易數據龐雜，資金往來繁雜，難以做到央行、銀保監會(huì)所要求的穿透式監管。 

形象來說，如果金融科技已經(jīng)上高速了，監管還(hái)在國(guó)道(dào)上追，是不行的。 

最早的RegTech行動從頂層設計開(kāi)始。2017年，央行成(chéng)立了“金融科技委員會(huì)”，當然，職責是監管金融科技。第二年5月，證監會(huì)科技監管專家咨詢委員會(huì)召開(kāi)第一次全體會(huì)議讨論制定“監管科技總體建設方案”。 

頂層設計的開(kāi)始是政策，2018年，證監會(huì)印發(fā)《監管科技總體建設方案》，确定了監管科技1.0、2.0、3.0各階段信息化建設工作的需求和内容。 

“證監會(huì)監管科技3.0的核心就是要建設一個運轉高效的監管大數據平台。”中國(guó)證監會(huì)信息中心主任張野曾介紹、2018年8月，證監會(huì)發(fā)布《中國(guó)證監會(huì)監管科技總體建設方案》。 

接著(zhe)是一系列配套政策。涉數據領域的有《網絡安全法》《信息安全技術 個人信息安全規範（2018）》《個人信息保護法》等；存貸領域包括《金融科技發(fā)展規劃（2019-2021年）》《關于進(jìn)一步規範商業銀行互聯網貸款業務的通知》《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》…… 

02 

在監管科技的頂層設計上，還(hái)有一項技術性的活，是“标準”的制定，2017年之後(hòu)，金融行業一直呼籲的金融科技标準、人工智能(néng)标準。即在此類。 

2015年中國(guó)互聯網金融協會(huì)成(chéng)立後(hòu)，曾針對(duì)P2P和網貸平台發(fā)布《互聯網金融 個體網絡借貸 資金存管業務規範》和《網貸信披标準》，并明确稱其爲“穿透式”監管方法。 

中國(guó)互聯網金融協會(huì)由央行牽頭，它的會(huì)員囊括了主流的銀行、BigTech和當時主要的P2P平台，以及金融科技服務商。成(chéng)立時初始會(huì)員就達到了408家。都(dōu)是主流金融企業。其最近發(fā)布的一份标準是《商業銀行互聯網開(kāi)放平台架構規範》團體标準。 

這(zhè)種(zhǒng)技術标準的制定解決了那種(zhǒng)查企業概況、看數據報表的傳統監管形式，當然，這(zhè)些标準制定背後(hòu)，進(jìn)行監管的技術還(hái)是人工智能(néng)、大數據和雲計算，隻有它們才能(néng)完成(chéng)“穿透式”數據歸集與管理。 

銀保監會(huì)也曾發(fā)布多份标準，如2019年10月發(fā)布的《中國(guó)銀保監會(huì)銀行業金融機構監管數據标準化規範（2019版）》。今年2月，央行和銀保監會(huì)等聯合印發(fā)《金融标準化“十四五”發(fā)展規劃》，給未來幾年金融标準和監管定下任務。 

制定好(hǎo)标準之後(hòu)，金融企業就會(huì)按照自己的遊戲規則玩耍，管起(qǐ)來就好(hǎo)辦了。接著(zhe)就是加強監管本身的技術水平了。 

其實，政府機構很大程度上也依賴BigTech的研發(fā)實力。 

比如，一行兩(liǎng)會(huì)和騰訊、螞蟻集團、阿裡(lǐ)巴巴等企業進(jìn)行監管科技合作的案例很多。大多集中在雲計算、大數據和人工智能(néng)上。 

這(zhè)些監管科技的提升包括研發(fā)基于人工智能(néng)、大數據、應用程序編程接口（API）等的金融監管平台和工具。它們是提升金融監管信息的實時性、準确性和可追溯性的前提，最終爲金融監管服務。 

03 

2020年，中國(guó)監管層對(duì)14家涉金融業務的大型互聯網科技企業發(fā)起(qǐ)監管風暴。在美國(guó)，大型互聯網科技公司被(bèi)稱爲BigTech，而針對(duì)BigTech的監管，引發(fā)了RegTech。 

整改主要集中在幾個方面(miàn)，包括持牌經(jīng)營；支付回歸本源，斷開(kāi)支付工具和其他金融産品的不當連接；打破信息壟斷；加強對(duì)股東資質、股權結構、資本、風險隔離、關聯交易等關鍵環節的規範管理；要求合規審慎開(kāi)展互聯網存貸款和互聯網保險業務，防範網絡互助業務風險；加強監督并規範與第三方機構的金融業務合作等。 

銀保監會(huì)主席郭樹清曾說，這(zhè)些平台開(kāi)展的金融業務，因爲有一定的創新性，過(guò)去沒(méi)有納入監管，現在正逐步納入監管，有一個過(guò)程。 

這(zhè)個過(guò)程，是從過(guò)去金融亂象中暴露的風險和以投資人的資金損失得到的教訓。 

于是，2017年以來這(zhè)一系列監管風暴，尤其對(duì)BigTech的監管，成(chéng)了監管科技在金融科技領域的大練兵，它們首先讓監管機構厘清了對(duì)金融科技的監管邏輯、原則，接著(zhe)是創新金融産品的模式，資金與賬戶的鏈接模式，個人信息與大數據應用的邊界…… 

五年來，監管科技和金融科技一同生長(cháng)，也是此消彼長(cháng)，但“魔高一尺道(dào)高一丈”。 

所以過(guò)去五年裡(lǐ)，發(fā)展最“成(chéng)功”的不是金融科技，而是監管科技。