文：趙萌    

來源：金融時報

截至10月30日，A股41家上市銀行全部完成(chéng)對(duì)2021年三季度業績報告的披露工作。從整體業績情況來看，三季報延續了半年報業績上漲态勢，特别是六家國(guó)有大型商業銀行全部實現歸母淨利潤的雙位數增長(cháng)，且資産質量穩中向(xiàng)好(hǎo)。

展望全年業績走勢，多數受訪專家均認爲，對(duì)國(guó)家重點領域和薄弱環節，銀行業金融機構將(jiāng)繼續加大信貸投放，實體經(jīng)濟融資需求和資産質量的改善對(duì)銀行業務開(kāi)展和業績穩定形成(chéng)支撐。與此同時，延期還(hái)本付息政策在今年底到期，由此也會(huì)給資産質量帶來壓力，銀行機構仍需特别關注。

六大行三季度業績穩健增長(cháng)

今年前三季度，國(guó)有六大行業績均實現穩健增長(cháng)。季報數據顯示，工商銀行實現歸母淨利潤2518.21億元，同比增長(cháng)10.12%；農業銀行實現歸母淨利潤1867.09億元，同比增長(cháng)12.93%；中國(guó)銀行實現歸母淨利潤1635.23億元，同比增長(cháng)12.22%；建設銀行實現歸母淨利潤2321.53億元，同比增長(cháng)12.79%；交通銀行實現歸母淨利潤643.60億元，同比增長(cháng)22.10%；郵儲銀行實現歸母淨利潤645.07億元，同比增長(cháng)22.07%。

“淨利潤的雙位數增長(cháng)得益于多方面(miàn)因素，從宏觀經(jīng)濟形勢上看，我國(guó)前三季度GDP同比增長(cháng)9.8%，經(jīng)濟增長(cháng)整體向(xiàng)好(hǎo)，消費成(chéng)爲驅動經(jīng)濟增長(cháng)的主要引擎，‘以消費促内需、以内需帶增長(cháng)’的良性循環初步形成(chéng)，銀行業零售業務迎來廣闊發(fā)展空間。”中國(guó)銀行研究院博士後(hòu)杜陽在接受《金融時報》記者采訪時表示。

蘇甯金融研究院宏觀經(jīng)濟研究中心副主任陶金進(jìn)一步分析認爲，銀行業績持續改善有兩(liǎng)方面(miàn)原因：一是去年在銀行讓利實體經(jīng)濟的背景下業績增速相對(duì)較低，2021年以來銀行逐步恢複正常經(jīng)營；二是下半年以來穩信用政策加強，信貸擴張加速，銀行的營收和利潤在淨息差減小的情況下以量取勝，獲得了增長(cháng)。

此外，專家分析認爲，不少銀行在近兩(liǎng)年深入推進(jìn)“大零售”轉型戰略，實行輕資本運營，一個明顯的表現就是紮堆布局大财富管理領域。從三季報來看，部分銀行已開(kāi)始受益于此，由财富管理貢獻的中間業務收入增長(cháng)對(duì)業績表現形成(chéng)明顯的拉動作用。

以在大财富管理領域布局較早的招商銀行爲例，今年1至9月，該行财富管理收入、資産管理收入、托管費收入實現多點開(kāi)花，實現非利息淨收入1007.72億元，同比增長(cháng)21.57%，在營業收入中占比爲40.08%。非利息淨收入中，淨手續費及傭金收入757.34億元，同比增長(cháng)19.69%。

六大行資産質量穩中向(xiàng)好(hǎo)

在資産質量方面(miàn)，随著(zhe)風控水平的不斷提升，國(guó)有六大行資産質量穩中向(xiàng)好(hǎo)，不良貸款率較上年末均有所下降。

截至9月末，工商銀行不良貸款率1.52%，較上年末下降0.06個百分點；農業銀行不良貸款率1.48%，比上年末下降0.09個百分點；中國(guó)銀行不良貸款率1.29%，比年初下降0.17個百分點；建設銀行不良貸款率1.51%，較上年末下降0.05個百分點；交通銀行不良貸款率1.60%，較上年末下降0.07個百分點；郵儲銀行不良貸款率0.82%，較上年末下降0.06個百分點。

實際上，受疫情沖擊和延期還(hái)本付息政策到期影響，銀行的資産質量受到監管部門和市場的重點關注。“三季度以來，一方面(miàn)，實體經(jīng)濟複蘇有助于銀行客戶還(hái)款能(néng)力和還(hái)款意願的提升，從成(chéng)本端降低了銀行不良貸款率；另一方面(miàn)，商業銀行除不良貸款核銷外，還(hái)通過(guò)與資産管理公司達成(chéng)債權轉讓協議、加快發(fā)行不良資産支持證券等方式加大不良資産處置力度，并疊加基于金融科技的新型智能(néng)風控手段，從源頭控制不良資産的産生。”杜陽分析認爲，綜合這(zhè)兩(liǎng)方面(miàn)原因，國(guó)有大行資産質量表現出穩中向(xiàng)好(hǎo)态勢。

在業内人士看來，目前，房地産領域的風險預計能(néng)夠得到控制，未來銀行基本面(miàn)較好(hǎo)，信用的持續擴張下，銀行的營收和利潤能(néng)夠得到保障，同時不良資産的積累需要持續關注。

杜陽表示，延期還(hái)本付息政策到期將(jiāng)考驗商業銀行的風險處置能(néng)力，商業銀行需要具有完備的風險處置體系。銀行業需要未雨綢缪，提前做好(hǎo)風險應對(duì)，加大風險計提，豐富不良資産處置手段，做好(hǎo)針對(duì)不良資産反彈的應急方案，适當通過(guò)内源融資和外源融資等多種(zhǒng)渠道(dào)補充銀行資本金，增強抵禦風險能(néng)力，守住不發(fā)生系統性金融風險底線。

優化信貸結構支持實體經(jīng)濟

梳理各家上市銀行三季報不難發(fā)現，科技金融、綠色金融、普惠金融等被(bèi)頻頻提及。今年以來，銀行業金融機構積極貫徹落實宏觀經(jīng)濟政策，持續優化信貸結構，著(zhe)力提升金融服務的精準性和适配性，爲實體經(jīng)濟提供資金支持。在服務鄉村振興、助力普惠和綠色金融方面(miàn)均有亮點。

郵儲銀行三季報顯示，該行堅持服務“三農”、城鄉居民和中小企業定位，截至9月末，涉農貸款餘額1.58萬億元，本年新增1661.33億元，增量超過(guò)去年全年；本年普惠型小微企業貸款投放超過(guò)7500億元，服務客戶超過(guò)165萬戶，穩居銀行業前列；線上化小微貸款産品餘額6628.44億元，較上年末增長(cháng)45%。

今年，中國(guó)銀行以建設綠色金融服務首選銀行爲目标，制定《中國(guó)銀行服務“碳達峰、碳中和”目标行動計劃》。截至9月末，該行境内綠色貸款餘額突破1.1萬億元（人民銀行口徑），比年初增長(cháng)25.16%，大幅超過(guò)全行平均貸款增速。發(fā)行全球金融機構首筆生物多樣(yàng)性主題綠色債券，綠色債券承銷、綠色債務融資工具投資量居國(guó)内商業銀行前列。據悉，從2021年第四季度開(kāi)始，除已簽約項目外，中行不再向(xiàng)境外新建煤炭開(kāi)采和新建煤電項目提供融資。

“科技、綠色、普惠這(zhè)三個熱點領域，都(dōu)將(jiāng)是銀行機構未來信貸投放的重點方向(xiàng)，銀行業信貸結構也會(huì)因此得到進(jìn)一步優化。過(guò)去單純依靠‘壘大戶’的粗犷型信貸模式將(jiāng)逐漸向(xiàng)‘助科技、重綠色、促普惠’的精細化信貸模式過(guò)度。”杜陽認爲，爲了在低息差趨勢下保持銀行機構的盈利能(néng)力，商業銀行應立足新發(fā)展階段，在當下經(jīng)濟複蘇環境良好(hǎo)、零售轉型初見成(chéng)效的情況下，繼續保持穩健發(fā)展态勢。