文：歐陽劍環

來源：中國(guó)證券報·中證網

銀保監會(huì)近日批複同意在遼甯省沈陽市籌建遼沈銀行，銀行類别爲城市商業銀行。同時，專項債資金補充中小銀行資本在全國(guó)密集落地。

將(jiāng)吸收合并兩(liǎng)家銀行

中國(guó)債券信息網日前披露的《2021年遼甯省支持中小銀行發(fā)展專項債券（一期）信息披露文件》（簡稱《披露文件》）顯示，2021年遼甯省支持中小銀行發(fā)展專項債券發(fā)行總規模爲100億元。債券品種(zhǒng)爲記賬式固定利率附息債券，債券發(fā)行期限爲10年期，每半年支付一次利息，本金分年償還(hái)，在本專項債券存續期的第六年開(kāi)始，分别于每年的還(hái)本日償還(hái)債券本金的20%，到期後(hòu)償還(hái)剩餘本金及最後(hòu)一期利息，已兌付本金自兌付日起(qǐ)不另計利息。

2021年3月，遼甯省政府下發(fā)《關于同意遼甯金融控股集團有限公司發(fā)起(qǐ)設立新銀行的批複》，同意遼甯金控發(fā)起(qǐ)設立新城商行。

根據《披露文件》，專項債券所募集到的資金將(jiāng)通過(guò)遼甯金控注入新城商行。注入資本金并完成(chéng)吸收合并兩(liǎng)家銀行後(hòu)，新城商行資産總額約爲2599億元。

值得注意的是，《披露文件》提出的“新城商行吸收合并兩(liǎng)家銀行”與此前遼甯省公告稱“合并省内12家相關城市商業銀行”的情況有所出入。有分析認爲，這(zhè)或是因爲吸收全部12家城商行需要消耗過(guò)多資本，所以先吸收兩(liǎng)家城商行。

此外，遼陽銀行2021年第一次臨時股東大會(huì)決議公告顯示，股東大會(huì)表決通過(guò)了《關于參與遼甯省城市商業銀行改革的議案》。這(zhè)意味著(zhe)遼陽銀行或爲新城商行吸收合并的兩(liǎng)家銀行之一。

專項債資金密集到位

遼沈銀行是繼山西銀行之後(hòu)，又一家獲批籌建的省級城商行。4月底，由5家商業銀行合并重組設立的山西銀行開(kāi)業。

去年以來，中小銀行合并重組在各地密集展開(kāi)。在安永金融服務合夥人許旭明看來，中小銀行本身抗風險能(néng)力較弱，合并中小型金融機構、引入戰略投資者、增加資本，并借助重組契機完善公司治理機制，這(zhè)是一種(zhǒng)很好(hǎo)的應對(duì)風險的手段。

值得一提的是，遼沈銀行和山西銀行均獲得地方政府專項債資金注資。2020年12月，山西省發(fā)布的“2020年山西省政府支持城商行改革發(fā)展專項債券（一期）——2020年山西省政府專項債券（二十六期）”披露信息顯示，該期債券計劃發(fā)行總額爲153億元，通過(guò)山西金融投資控股集團有限公司采取間接入股方式，向(xiàng)新城商行注資補充其資本金。

除此之外，專項債補充中小銀行資本的進(jìn)程仍在持續。中國(guó)債券信息網3月披露的信息顯示，2021年四川省支持中小銀行發(fā)展專項債券（一期）發(fā)行總額爲114億元，品種(zhǒng)爲記賬式固定利率附息債券，全部爲新增債券，募集資金專項用于補充四川省内4家城市商業銀行、10家農村信用合作聯社及7家農村商業銀行的資本金。去年12月，内蒙古、廣西、廣東、浙江等地均已披露專項債用于補充銀行資本的計劃。

廈門國(guó)際銀行投行分析師任濤表示，利用地方專項債補充中小銀行資本大多是通過(guò)直接注入資本金或認購轉股協議存款的形式進(jìn)行，期限大多爲10年，本金自第六年或第八年開(kāi)始每年按等額本金償還(hái)（前五年爲還(hái)本寬限期）。

“這(zhè)種(zhǒng)做法一方面(miàn)可以壓實地方政府在解決中小銀行問題上的責任，另一方面(miàn)有助于避免專項債券募集資金出現閑置。從專項債的項目收益平衡看，大多是通過(guò)現金分紅、股權增值以及後(hòu)續的市場化股權轉讓實現。”任濤稱。