文：段思宇、責編：徐燕燕  

來源：第一财經(jīng)  

日前，央行發(fā)布了2020年四季度金融機構評級結果，涉及4399家參評機構。據披露，評級結果總體穩定，大部分機構評級結果在安全邊界内（1-7級），“紅區”（8-D級）高風險機構數量顯著下降。

在業内人士看來，高風險機構數量的降低體現了金融行業防範化解風險的進(jìn)展。不過(guò)，仍有部分金融機構，如農合機構、村鎮銀行等的風險相對(duì)較高；另分地區來看，差異明顯，遼甯、甘肅、内容股、河南等地高風險機構數量較多。

央行相關人士表示，基于評級結果將(jiāng)采取“一對(duì)一”通報、約談高管、下發(fā)風險提示函和評級意見書等多種(zhǒng)早期糾正措施，增強金融機構風險防控的自覺性和主動性。此外，評級結果也是部分地方政府财政資金管理招标的參考依據。

農合機構、村鎮銀行風險較高

此前央行通常是在年度金融穩定報告中發(fā)布年度評級結果，像此次單獨披露季度評級結果的情況較爲少見。但在業内看來，這(zhè)提升了評級結果披露的時效性，有利于市場對(duì)風險的判斷。

就此次評級情況來看，4399家參評機構中包含大型銀行24家、中小銀行3999家、非銀行機構376家。大部分機構評級結果在安全邊界内（1-7級），資産占比98%。

具體而言，評級結果在“綠區”（1-5級）的機構2089家。“黃區”（6-7級）機構1868家。“紅區”（8-D級）機構442家，資産占銀行業的2%。“紅區”機構較上季度減少132家，較去年同期減少103家。

光大銀行金融市場部分析師周茂華對(duì)第一财經(jīng)記者表示，國(guó)内4000多家機構評級分布呈現較爲穩定的“正太分布”，反映出國(guó)内整體金融體系保持穩定；同時，8-D級高風險機構數量顯著下降，顯示國(guó)内整體金融風險得到控制，三年金融風險防範化解攻堅取得明顯成(chéng)效。

其中，大型銀行評級結果最好(hǎo)，農合機構風險較高。大型銀行評級結果爲1級的1家，2級的11家，3級的8家，4級的3家，7級的1家，24家大型銀行資産占比71%。

中小銀行中，外資銀行和民營銀行的評級結果較好(hǎo)，分别有95%、74%的機構分布于1-5級，且無高風險機構；城市商業銀行的評級結果次之，有72%的機構分布于1-5級，但也有12%的機構爲高風險機構（資産占全部城商行的4%）。

農合機構（包括農村商業銀行、農村合作銀行、農信社）和村鎮銀行風險最高，高風險機構數量分别爲285家和127家，資産分别占本類型機構的8%、10%。

另外，央行還(hái)披露了各個地區的金融機構風險分布情況。從地區分布來看，各地區風險狀況差異較大。北京、上海、深圳、浙江、江蘇、福建、江西等地無高風險機構或數量較少，“綠區”機構占比均超過(guò)60%。遼甯、甘肅、内蒙古、河南、山西、黑龍江、吉林、山東、廣西等省區高風險機構數量較多。

據悉，央行的評級指标體系采用數理模型和專業評價相結合的方式。數理模型方面(miàn)，主要是從資本狀況、資産質量、預期損失抵補能(néng)力、盈利能(néng)力、運營效率和經(jīng)營規模等六個方面(miàn)客觀評估金融機構的經(jīng)營水平和風險狀況。

專業評價方面(miàn)，則采用打分卡模式，包括定量指标和定性指标，根據機構重要性和類型特點差别化設計五套打分卡，包括公司治理、内部控制、資産質量、資本管理、流動性管理、市場風險、盈利能(néng)力、信息系統、金融生态環境等九大模塊以及特定的紅線指标。

評級結果將(jiāng)被(bèi)如何應用？

至于評級結果的應用場景，央行相關人士表示，上述評級結果將(jiāng)被(bèi)運用于四大方面(miàn)。

首先是，基于評級結果采取早期糾正措施，增強風險防控主動性。央行采取“一對(duì)一”通報、約談高管、下發(fā)風險提示函和評級意見書等多種(zhǒng)早期糾正措施，增強金融機構風險防控的自覺性和主動性。

據了解，在2019年，就有245家金融機構通過(guò)早期糾正措施退出高風險機構名單。

其次是，在央行履職過(guò)程中充分應用評級結果，提升政策精準性。央行在核定存款保險差别費率、發(fā)放普惠小微信用貸款、核準金融機構發(fā)債、開(kāi)展宏觀審慎評估（MPA）、審批再貸款授信額度、國(guó)庫現金管理招标等工作中，充分運用央行評級結果，切實發(fā)揮央行評級引導金融機構審慎經(jīng)營的作用。

比如，2020年，央行就規定評級結果爲1-5級的地方法人機構才能(néng)申請對(duì)普惠小微信用貸款的政策支持。

再者是，與監管部門和地方政府共享評級結果，提高風險監測和化解的協同性。央行定期向(xiàng)地方政府和金融監管部門通報央行評級結果和高風險金融機構具體情況，推動風險信息的整合和監管關口的前移，提升風險防範化解的有效性。

最後(hòu)，拓寬評級在市場行爲監管等領域的運用，豐富評級結果應用場景。據悉，央行已與證監會(huì)建立溝通機制，根據央行評級情況，爲銀行發(fā)行上市、增資擴股等重大事(shì)項提供參考意見。此外，評級結果也是部分地方政府财政資金管理招标的參考依據。

值得一提的是，爲更好(hǎo)監測風險，除了評級外，央行也會(huì)定期開(kāi)展壓力測試工作。4月14日，央行主管雜志《中國(guó)金融》刊文稱，央行將(jiāng)繼續完善常态化銀行業壓力測試機制，計劃在2021年對(duì)全部4024家銀行機構開(kāi)展壓力測試，進(jìn)一步發(fā)揮壓力測試在有效識别高風險機構、高風險領域和系統性風險等方面(miàn)的重要作用，不斷提高風險監測預警的前瞻性、科學(xué)性和有效性。