文：張莫　

來源： 經(jīng)濟參考報

        中國(guó)銀保監會(huì)首席風險官肖遠企11月14日在“第11屆财新峰會(huì)：重建全球信任”上發(fā)言時指出，科技創新促進(jìn)了金融業的發(fā)展，反過(guò)來金融業的發(fā)展也推動了科學(xué)技術的進(jìn)步，但是科技創新從未改變金融的本質。監管從來是金融創新的推動者和維護者。金融監管的目标就是在最可能(néng)的金融效率邊界與最可能(néng)的金融安全邊界尋找最佳結合點。他明确，監管鼓勵能(néng)提高市場效率的創新、能(néng)守住風險底線的創新、能(néng)夠增進(jìn)社會(huì)福利的金融創新和能(néng)維護公平競争的金融創新。

　　談及爲什麼(me)需要金融監管，肖遠企表示，金融的本質是一種(zhǒng)綜合中介。随著(zhe)人類經(jīng)濟社會(huì)活動的拓展，金融中介職能(néng)不斷演變，大緻經(jīng)曆了支付中介、信用中介和撮合中介三個階段。“金融監管發(fā)展到現在已經(jīng)非常豐富，既有銀行、證券、保險、金融集團等行業監管，也有審慎監管、行爲監管等方式。但是其核心都(dōu)是監督和引導金融機構做好(hǎo)支付中介、信用中介和撮合中介這(zhè)三個基本的職能(néng)。”他說。

　　肖遠企指出，金融做的是錢的生意，也是經(jīng)營風險的行業。單獨管理錢或者經(jīng)營風險的挑戰已經(jīng)很大，金融既管錢又經(jīng)營風險，那就是難上加難。另外金融機構高度依賴各種(zhǒng)錯配和杠杆，具有内在的脆弱性和不穩定性。因此金融危機在人類曆史上不斷上演，金融監管之所以必須，就是要矯正和修複各種(zhǒng)市場失靈，就是要約束各種(zhǒng)杠杆過(guò)度擴張。監管就是要減少金融危機出現的頻率，降低金融危機造成(chéng)的損失。

　　他指出，科技創新促進(jìn)了金融業的發(fā)展，反過(guò)來金融業的發(fā)展也推動了科學(xué)技術的進(jìn)步。金融業曆來走在擁抱創新的前列，作爲中介，金融以提高經(jīng)濟活動的效率、降低交易成(chéng)本爲立足之本，因此高度依賴并受益于科技創新，也是與創新聯系最緊密的行業。“但是科技創新從未改變金融的本質。金融在不斷創新過(guò)程之中，産品種(zhǒng)類、管理流程、服務方式都(dōu)已經(jīng)發(fā)生了巨變。當前起(qǐ)源于互聯網的第四次技術革命，已經(jīng)帶來了第三方支付、移動金融、網絡借貸、大數據、征信等金融新形态。傳統銀行體系以外的融資規模不斷上升，但是也依然沒(méi)有突破金融的中介職能(néng)這(zhè)一本質。”他說。

　　他明确指出，監管從來是金融創新的推動者和維護者。“回顧整個金融曆史，監管本身就是一部創新的曆史。但是，金融監管鼓勵金融創新，將(jiāng)最大化提高金融市場配置效率，同時構築金融安全的屏障，最小化金融的運行成(chéng)本、内在損失和外溢風險。”他說。

　　首先，要鼓勵能(néng)提高市場效率的創新。金融業本身就是組織和配置資源的行業，運營效率對(duì)經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展意義重大，任何有利于提高市場效率的創新都(dōu)值得支持。金融發(fā)展的曆史和進(jìn)程就是無數創新所推動，金融活動形式呈現遠程化、虛拟化和集中化的趨勢，金融市場運行效率顯著提升。

　　其次，要鼓勵能(néng)守住風險底線的創新。金融業本身就是經(jīng)營管理風險的行業，每天都(dōu)有風險打交道(dào)，幾乎沒(méi)有絕對(duì)無風險的業務，但是不能(néng)簡單的把金融創新與制造風險劃等号，也應該看到金融創新是風險管理水平提高的一個重要組成(chéng)部分，它本身就有利于提高風險管理的水平。金融體系出現風險并不可怕，因爲金融機構有自我修複能(néng)力，也多一道(dào)外部風險抵禦的屏障，關鍵是要有一個底線，這(zhè)就是要防止出現系統性風險，不能(néng)出現金融危機。

　　第三，要鼓勵能(néng)夠增進(jìn)社會(huì)福利的金融創新。金融本質就是服務實體經(jīng)濟的，向(xiàng)實體經(jīng)濟輸血，提高全社會(huì)勞動生産率，增進(jìn)社會(huì)整體福利。創新必須要有利于實現這(zhè)些基本目标。近年來金融科技推動了普惠金融大踏步前進(jìn)，最近5年來，全球有52個國(guó)家和地區發(fā)展了數字化普惠金融，非洲地區的支付彙兌成(chéng)本下降了50%，無接觸金融服務在疫情期間更顯示了它重要的社會(huì)效益。像這(zhè)種(zhǒng)創造社會(huì)價值，增進(jìn)社會(huì)整體福利的金融創新，就應該大力培育和支持。

　　第四，要鼓勵能(néng)維護公平競争的金融創新。金融創新不能(néng)構築或固化行業進(jìn)入壁壘，阻撓市場參與群體或者降低市場活躍度。金融創新也不能(néng)形成(chéng)寡頭壟斷，獲取超額回報，損害公衆利益，從創新開(kāi)拓者變爲創新阻礙者，淪爲破壞遊戲規則的利己工具。金融監管就是要維護公平的市場競争環境，建立多層次有活力的金融體系，加強一緻性監管，特别是降低“大而不能(néng)倒”造成(chéng)的道(dào)德風險，減少市場不公平導緻的負外部性，維護金融穩定和大衆利益。