來源：第一财經(jīng)

我國(guó)财富管理行業體量很大，2020年一季度中國(guó)大陸财富管理行業總規模已超過(guò)114萬億人民币。大數據分析、人工智能(néng)等金融科技在财富管理行業中發(fā)揮著(zhe)巨大作用。從營銷角度，可以精準分析客戶畫像，判斷客戶需求偏好(hǎo)，識别客戶的潛在需求，提高營銷前瞻性；通過(guò)移動客戶端、互聯網站等等，優化運營資源配置，識别交叉銷售商機，實現精準營銷。從産品及服務角度，可以爲客戶提供匹配其風險偏好(hǎo)的定制化投資組合，随後(hòu)挖掘及識别宏微觀信息中的風險信号、設置熱點預警，觸發(fā)資産組合再平衡，提升産品設計及客戶服務效率。運用了金融科技之後(hòu)，财富管理行業數字化轉型進(jìn)一步加快，已逐步覆蓋了智能(néng)身份認證、智能(néng)營銷、智能(néng)投顧等全鏈條。

對(duì)行業來說，金融科技的運用具有重要的積極意義。一是有助于促進(jìn)财富管理行業的服務數字化轉型。借助大數據挖掘技術，金融機構能(néng)夠對(duì)客戶數據、行爲偏好(hǎo)和生活場景進(jìn)行分析處理，勾勒多維化的客戶畫像，實現客戶數字化；金融機構能(néng)夠根據客戶偏好(hǎo)及使用習慣精準提供觸達目标用戶的營銷方案，實現營銷數字化；金融機構通過(guò)移動客戶端、互聯網站等，打造線上線下體驗一緻的服務，實現服務數字化。

二是金融科技的運用可以提升财富管理行業的服務效率。運用大數據技術，挖掘和利用多維度、網絡化的用戶數據，形成(chéng)用戶全景視圖，可以構建差異化服務策略、動态化管理方式、智能(néng)化運營決策和商業分析支持；運用語音語義識别技術打造智能(néng)客服，利用語義分析、知識搜索等技術，基于定制化的知識庫内容，能(néng)夠更爲快速地響應客戶需求；利用機器學(xué)習和現代投資組合優化模型，搭建智能(néng)投顧平台，爲客戶提供有針對(duì)性的投資建議，能(néng)夠提升全行業的服務效率。

三是運用金融手段有助于降低财富管理行業的服務成(chéng)本。一方面(miàn)，通過(guò)金融科技技術降低金融服務費用。大數據、人工智能(néng)等技術的運用使得金融交易的鏈條和中間環節逐步縮短；移動互聯網、智能(néng)終端的普及使得部分業務推廣在線操作，減少了金融機構物理網點和人員的數量，降低了交易成(chéng)本。另一方面(miàn)，運用新技術降低IT自身的運營成(chéng)本。基于大數據的雲計算改變傳統基礎設施部署的方式，大幅降低金融機構的軟硬件采購與維護成(chéng)本，有助于金融機構降低運營成(chéng)本，提高服務效率。

四是在社會(huì)效益方面(miàn)，金融科技的普及也擴大了财富管理的服務覆蓋面(miàn)。互聯網、生物識别技術、智能(néng)終端等技術的不斷拓展延伸了服務的廣度，促進(jìn)普惠金融的發(fā)展。普惠金融業務在得到金融科技的支持之後(hòu)得以突飛猛進(jìn)。金融科技的應用提升了服務效率，解放了财富管理從業人員的勞動力，各類金融機構，尤其是銀行類金融機構，能(néng)夠借助智能(néng)征信技術與智能(néng)投顧平台爲大量長(cháng)尾客戶提供服務。

五是金融科技的廣泛應用有助于提高金融機構服務高、中淨值客戶能(néng)力。作爲财富管理的核心客戶，高、中淨值群體具有多層次、多樣(yàng)化、複雜化等特點。大數據、雲計算、區塊鏈、智能(néng)投顧的綜合應用，在甄别與區分客戶特征和需求方面(miàn)發(fā)揮了有效作用。通過(guò)數字化轉型，金融機構能(néng)有效提升産品設計、風險控制及服務能(néng)力，更好(hǎo)地匹配高、中淨值客戶的需求。

雖然金融科技近年來發(fā)展迅速，但也存在一些不足和問題。首先是基礎性關鍵性技術研發(fā)能(néng)力不足，影響了金融科技在金融領域應用的廣度和深度。我國(guó)金融科技相關技術，如人工智能(néng)技術研究比美國(guó)等西方發(fā)達國(guó)家起(qǐ)步晚，人工智能(néng)技術在美國(guó)的研發(fā)距今已經(jīng)有60多年的發(fā)展曆程，而我國(guó)人工智能(néng)技術研究和産業布局正處于起(qǐ)步期，人工智能(néng)技術的基礎研究水平還(hái)不高，自主研發(fā)能(néng)力也有待進(jìn)一步提升。目前，我國(guó)金融科技的發(fā)展還(hái)處于探索階段，需要技術的進(jìn)一步叠代更新，這(zhè)是導緻金融科技在财富管理行業引入的廣度和深度不夠的根本原因。

其次是财富管理行業金融科技人才相對(duì)匮乏，專業人才隊伍培養有待加強。目前，國(guó)内設立人工智能(néng)專業的高校還(hái)比較少，大多數高校隻是在軟件專業開(kāi)設人工智能(néng)選修課程，金融科技如人工智能(néng)實驗室建設力度還(hái)需要加大。全國(guó)從事(shì)金融科技相關研究和應用的專業人才緊缺，特别是既懂金融科技又懂金融的複合型人才更是稀少，這(zhè)是制約我國(guó)金融科技在金融領域尤其是财富管理行業廣泛、深入應用的瓶頸因素。

再次是金融科技行業标準與安全規範仍待完善。當前金融科技中金融大數據的相關标準仍處于探索期，金融大數據缺乏統一的存儲管理标準和互通共享平台，涉及金融行業大數據的安全規範還(hái)存在較多空白。相對(duì)于其他行業而言，金融大數據涉及更多的用戶個人隐私，在用戶數據安全和信息保護方面(miàn)要求更加嚴格。随著(zhe)大數據在多個金融行業細分領域的價值應用，在缺乏行業統一安全标準和規範的情況下，單純依靠金融機構自身管控，可能(néng)會(huì)帶來較大的安全風險。

不容忽視的是金融監管跟不上現實業務的發(fā)展和創新。對(duì)于金融科技相關技術在金融領域的應用，還(hái)缺乏較爲完善的監管規則，在目前分業監管的格局下，一旦出現業務或者服務糾紛就會(huì)暴露出一系列監管難題。金融科技相關技術适用法律法規和部門規章制度分散，意味著(zhe)在實際操作過(guò)程中監管部門難以把握監管的邊界。如智能(néng)投顧業務包括投資咨詢、資産管理、理财顧問、證券委托交易等方面(miàn)，涉及我國(guó)金融領域不同行業的監管，監管邊界較爲模糊，增強了執法協調難度。

針對(duì)以上問題，建議未來從五個方面(miàn)積極加以應對(duì)。

堅持加強金融科技應用的大方向(xiàng)不動搖，大力投入資源，鼓勵财富管理行業加強金融科技在行業中的應用。與歐美等金融市場發(fā)達的國(guó)家相比，我國(guó)金融業尤其是财富管理行業金融科技應用程度并不高。金融科技的運用能(néng)有效促進(jìn)行業的市場服務能(néng)力，爲此，應鼓勵金融機構對(duì)雲計算、大數據、區塊鏈、人工智能(néng)等金融科技在财富管理行業中的應用，并在各類科技項目立項中予以支持，加強信息網絡基礎設施建設，支持鼓勵财富管理行業對(duì)金融科技手段在合法合規的基礎上進(jìn)行創新性開(kāi)發(fā)應用。

加大金融科技核心技術的研發(fā)力度，優化人才隊伍的建設。核心技術的研發(fā)，不光要投入更多的研發(fā)費用，還(hái)需要有一大批複合型人才，既懂金融科技又懂金融業務，這(zhè)樣(yàng)在未來應用過(guò)程當中才能(néng)更好(hǎo)地發(fā)揮金融科技的優勢。高校在學(xué)科設置時應注重培養跨界的金融科技人才，增設大數據、人工智能(néng)等專業，培養相關領域更多的專業、高技能(néng)人才。國(guó)内金融機構、高科技企業、高等院校、科研院所之間應加強協作，爲金融科技在金融領域應用、創新和發(fā)展提供智力支持。還(hái)應投入更多的資金，國(guó)家自然科學(xué)基金、社會(huì)科學(xué)基金總量已經(jīng)比較大，也應有更多資源投入金融科技的研發(fā)。

加強行業政策指導和行業标準規範建設，促進(jìn)金融科技在财富管理行業中規範發(fā)展。政策方面(miàn)，針對(duì)産業發(fā)展需求，應出台促進(jìn)财富管理行業金融科技發(fā)展應用的指導性政策意見，明确産業發(fā)展的目标、方向(xiàng)、路徑和要求，完善産業發(fā)展的配套保障體系和評估體系。行業标準方面(miàn)，繼續指導和支持金融科技在産業标準、安全和商業化等多個領域的相關研究。加快發(fā)布和形成(chéng)金融科技産業應用标準體系和行業規範，以統一化的标準爲産業高速發(fā)展鋪路。

建立和完善多重安全風險防範機制，提升金融科技的風險防控水平。安全高效是财富管理行業平穩健康發(fā)展的重要基礎。一方面(miàn)要制定金融科技在金融領域應用的相關法律法規與監管規則，重點要保障投資者的信息和隐私安全；另一方面(miàn)要完善金融科技在金融領域應用的責任追究機制，爲金融科技在金融領域的應用和推廣掃除障礙。金融科技相關技術在金融領域應用要盡可能(néng)全面(miàn)開(kāi)展白盒測試以及進(jìn)行大量邊界值、特殊值的黑盒測試，提升相關技術的安全系數。

發(fā)展監管科技，加強行業監管，實現對(duì)金融科技在财富管理行業的監管全覆蓋。監管是金融創新和發(fā)展的重要保障。應大力發(fā)展監管科技，夯實數據綜合統計和風險監測基礎設施，著(zhe)力提升宏觀審慎監管和微觀行爲監管的科技應用水平。同時可以加強國(guó)際合作，消化吸收國(guó)際先進(jìn)監管科技新理念、新技術的同時，防止跨國(guó)監管真空，防範化解金融系統性風險。

作者：連平 ，經(jīng)濟學(xué)家，中植企業集團首席戰略顧問，植信投資首席經(jīng)濟學(xué)家兼研究院院長(cháng)，中國(guó)首席經(jīng)濟學(xué)家論壇理事(shì)長(cháng)、中國(guó)銀行業協會(huì)行業發(fā)展研究委員會(huì)主任。