來源：新金融琅琊榜

回顧經(jīng)濟發(fā)展的曆史，我們的社會(huì)取得今天這(zhè)樣(yàng)的繁榮和文明，是不斷調整金融體系操作技術的結果，是金融理論激發(fā)創新的結果，也是根據人類本性不斷革新的結果。——羅伯特·席勒 《金融與好(hǎo)的社會(huì)》

距離螞蟻集團A+H上市的日子越來越近。

這(zhè)家全球最大的獨角獸公司即將(jiāng)迎來高光時刻。而螞蟻的成(chéng)功，離不開(kāi)新一輪科技革新，更要歸功于中國(guó)金融改革。

事(shì)實上，螞蟻本身及其與2000家金融機構共同搭建的新金融服務體系，也應當是中國(guó)金融改革史上的重要一頁。

就像四大行從破産邊緣邁向(xiàng)世界前列，招行、平安從偏居一隅的小機構成(chéng)長(cháng)爲行業領頭羊，皆爲金融改革結下的碩果。

在過(guò)去40年中國(guó)金融現代化的征途上，從國(guó)有金融機構，到新生的股份制企業，再到異軍突起(qǐ)的金融科技公司，都(dōu)是前赴後(hòu)繼的探索者。

得益于改革紅利與技術紅利的雙重驅動，它們共同促使中國(guó)金融科技發(fā)展全球領先，并且推動金融變得更好(hǎo)——覆蓋更廣、效率更高、價格更低、體驗更優。

随著(zhe)螞蟻登頂，中國(guó)的數字金融時代全面(miàn)開(kāi)啓，同時标志著(zhe)開(kāi)放、共赢正式取代封閉、獨赢，成(chéng)爲未來金融的主浪潮。

回望來路，一杯敬改革，一杯敬科技。

01

當代中國(guó)的金融業，實則是一個年輕的行業。

在計劃經(jīng)濟時代，金融活動從屬于财政。自上而下的人民銀行體制，成(chéng)爲國(guó)家吸收、動員、集中和分配信貸資金的基本手段。人民銀行既是管理金融的國(guó)家機關，又是全面(miàn)經(jīng)營銀行業務的國(guó)家銀行。

從1979年開(kāi)始，中國(guó)開(kāi)始了以銀行改革爲突破口的金融體制改革。

這(zhè)一年，人民銀行“大一統”的格局正式被(bèi)打破，中國(guó)農業銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)人民建設銀行（後(hòu)爲中國(guó)建設銀行）先後(hòu)從中國(guó)人民銀行和财政部分設出來。

此後(hòu)，中央又恢複了國(guó)内保險業務，重新建立中國(guó)人民保險公司；各地還(hái)相繼組建了信托投資公司和城市信用合作社，金融機構多元化和金融業務多樣(yàng)化的局面(miàn)初步顯現。

1983年9月，中央決定中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能(néng)，明确規定中國(guó)人民銀行是中國(guó)的中央銀行；并新設中國(guó)工商銀行，人民銀行過(guò)去承擔的工商信貸和儲蓄業務由工商銀行專業經(jīng)營。

1984年1月1日，工商銀行成(chéng)立。它不過(guò)比招行年長(cháng)3歲，比平安年長(cháng)4歲。

後(hòu)來的人們在談論金融、銀行的時候，總喜歡加上“傳統”、“老牌”這(zhè)類字眼，卻忘了一個基本事(shì)實：相比歐美同行的源遠流長(cháng)，中國(guó)的金融機構普遍很年輕。

一切都(dōu)是嶄新的。

02

沒(méi)有改革開(kāi)放，就沒(méi)有金融業。

1986年12月，總設計師在題爲《企業改革和金融改革》的談話中指出：“金融改革的步子要邁大一些。要把銀行真正辦成(chéng)銀行。”

沒(méi)過(guò)多久，在改革開(kāi)放最前沿的深圳蛇口，招商銀行與平安保險相繼破殼而出。那時候沒(méi)有人會(huì)想到它們今日之鼎盛。

緊接著(zhe)，1988年9月，總設計師提出了“科學(xué)技術是第一生産力”的著名論斷。他的原話是：“曆史在前進(jìn)，我們卻停滞不前，就落後(hòu)了。馬克思說過(guò)，科學(xué)技術是生産力，事(shì)實證明這(zhè)話講得很對(duì)。依我看，科學(xué)技術是第一生産力。”

這(zhè)番表述，從根本上肯定了科學(xué)技術之于金融改革的意義。在此後(hòu)的金融改革進(jìn)程中，科技所扮演的角色，越來越重要。

在央行層面(miàn)，1990年，清算總中心成(chéng)立，同年中國(guó)金融電腦公司正式更名爲中國(guó)金融電子化公司；1991年，央行成(chéng)立科技司，起(qǐ)初的名字就叫(jiào)“金融科技司”；1992年，央行正式啓動中國(guó)現代化支付系統（CNAPS）項目。

1993年底，繼美國(guó)提出信息高速公路計劃之後(hòu)，在最高層的指揮下，中國(guó)正式啓動國(guó)民經(jīng)濟信息化的起(qǐ)步工程——“三金工程”，即“金橋工程”、“金卡工程”、“金關工程”。

其中，金卡工程是一場涉及各類卡基應用的社會(huì)信息系統工程，目标是要建立一個跨系統、跨地區、跨世紀的電子貨币系統。它的出現大大推動了中國(guó)銀行卡的跨行聯網通用，并爲後(hòu)來銀聯的誕生鋪平了道(dào)路。

不難看出，中國(guó)的金融改革與金融科技，從一開(kāi)始就是密切相連。

它們正是發(fā)展新金融的兩(liǎng)大關鍵要素。

03

招行與平安是最好(hǎo)的案例。

早在1995年，招行就提出“科技興行”戰略，并率先推出了集本外币、定期活期、多儲種(zhǒng)、多币種(zhǒng)、多功能(néng)服務于一身的“一卡通”。

1999年，招行啓動國(guó)内第一個網上銀行體系“一網通”，全國(guó)所有分行同時推出網上個人銀行、網上企業銀行、網上支付、網上商城、網上證券等五大業務種(zhǒng)類。

在一卡通和一網通的基礎上，招行在國(guó)内率先構築起(qǐ)網上銀行、電話銀行、手機銀行、自助銀行等現代化電子服務網絡，并憑借對(duì)客戶體驗的高度重視，最終克服線下網點不足的劣勢，崛起(qǐ)爲“零售之王”。

同樣(yàng)上世紀90年代中後(hòu)期，平安在行業裡(lǐ)率先建立了全國(guó)聯網的數據庫系統，推出國(guó)内第一個遠程核保系統，并建立統一呼叫(jiào)中心、統一客服中心。

2000年8月，平安自建電子商務網站PA18.com，爲國(guó)内最早的在線金融産品超市。雖然該項目不久後(hòu)宣告失敗，但在當時阿裡(lǐ)巴巴不過(guò)在初創期，而淘寶網直到2003年才誕生。

科技激活了平安的綜合金融布局。2010年，平安推出“萬佛朝綜”計劃，目标是完成(chéng)“一個客戶、一個賬戶、多個産品、一站式服務”，從而有了聞名于業内的一賬通平台。

與招行相比，平安更爲激進(jìn)。這(zhè)些年來，它以科技公司的姿态，容許大膽試錯，雖然不乏失敗案例，卻也孵化出了陸金所、平安壹賬通、平安醫保科技等獨角獸。

從偏居一隅到走向(xiàng)全國(guó)，從微不足道(dào)到舉足輕重，這(zhè)兩(liǎng)家金融機構的成(chéng)功，正是得益于體制機制的市場化以及對(duì)金融科技的積極應用。

換句話說，是改革紅利與科技紅利同步疊加的結果。

04

變，才是金融業的常态。

2013年3月，平安集團掌門人馬明哲在2012年财報中感慨良多：

“盡管在過(guò)去的一年裡(lǐ)我們取得了不俗的業績，但兩(liǎng)個和我同姓的年輕朋友的成(chéng)績讓我絲毫不敢有一點沾沾自喜。他們創造的兩(liǎng)個數據深深地震撼了我，一個是阿裡(lǐ)巴巴集團‘雙11’的單天銷售額達到人民币191億元，另一個是騰訊的微信用戶數突破3億。”

馬明哲敏銳地察覺到了時代風向(xiàng)的變化：“以移動互聯網、大數據、雲計算等爲代表的現代科技正在迅猛發(fā)展……這(zhè)不僅爲金融業引入新的競争主體，也在逐步改良甚至完全重塑傳統金融的經(jīng)營模式。”

3個月後(hòu)，餘額寶橫空出世，彼時尚在籌建期的螞蟻集團，推開(kāi)了一個新的數字金融時代的大門。

在人工智能(néng)、雲計算、大數據和區塊鏈等新技術的驅動下，科技之于金融，不再僅僅意味著(zhe)渠道(dào)或者工具，而是業務形态與商業模式的重塑。以螞蟻爲代表的跨界競争者，借助技術與流量優勢，沖到了時代前沿。

繼餘額寶引發(fā)财富管理行業大變革之後(hòu)，螞蟻又推出花呗、借呗，引爆互聯網消費金融熱潮，新成(chéng)立的網商銀行則很快成(chéng)爲中國(guó)最大的小微銀行。同時，出于合規要求，螞蟻還(hái)布局了一系列的金融牌照，除了銀行，還(hái)有保險、基金等。

自螞蟻金服成(chéng)立之後(hòu)的很長(cháng)一段時間裡(lǐ)，它一直處在風口浪尖，面(miàn)對(duì)著(zhe)來自金融機構的驚惶、質疑乃至敵意。很多人在想的是：

螞蟻會(huì)變成(chéng)四大行那樣(yàng)的金融巨無霸嗎？

05

螞蟻生逢一個更好(hǎo)的時代。

伴随著(zhe)中國(guó)的金融體系的日趨成(chéng)熟，金融改革的重心不斷向(xiàng)普惠轉移，監管部門對(duì)普惠金融相關的創新抱有更多的善意與包容；再加上新一輪技術發(fā)展浪潮，也爲金融與科技的深度融合打開(kāi)了空間。

因此，螞蟻獲得了更豐厚的時代紅利；而科技公司的背景，決定了從一開(kāi)始它就希望走一條不一樣(yàng)的路，而非成(chéng)爲一家大型銀行或者大型金融集團——沒(méi)必要，也沒(méi)意義。

2013年，馬雲曾承諾“支付寶永遠不會(huì)成(chéng)爲一家銀行。”馬雲認爲，中國(guó)并不缺銀行，也不缺任何金融機構，但需要創新的金融機制，去适應未來金融業的發(fā)展。

什麼(me)是創新的金融機制？螞蟻用實際行動給出了答案。

2013年以來，支付寶理财平台、保險平台先後(hòu)成(chéng)立，并走上了向(xiàng)基金公司、保險公司、資管機構全面(miàn)開(kāi)放的平台化道(dào)路。

2017年6月，時任螞蟻CEO井賢棟再次表态，“螞蟻的開(kāi)放不走回頭路，會(huì)將(jiāng)基本能(néng)力打磨好(hǎo)，成(chéng)熟一個開(kāi)放一個，向(xiàng)所有機構平等敞開(kāi)，沒(méi)有親疏遠近。”此後(hòu)，餘額寶、花呗、借呗等螞蟻旗下的國(guó)民級産品亦全面(miàn)向(xiàng)金融機構實現開(kāi)放。

就這(zhè)樣(yàng)，螞蟻搭建起(qǐ)了一個覆蓋信貸、理财、保險等業務的數字金融科技平台，并通過(guò)向(xiàng)金融機構收取服務費作爲主要收入來源，與金融機構的商業模式有著(zhe)本質差異。當前，螞蟻營收的半壁江山來自數字金融科技服務收入。

沒(méi)有金融改革紅利，沒(méi)有科技革新紅利，就不會(huì)有作爲全球最大獨角獸的螞蟻。

終究還(hái)要看曆史的進(jìn)程。

06

螞蟻沒(méi)有辜負這(zhè)個時代。

經(jīng)過(guò)16年的發(fā)展，基于數字金融科技平台，螞蟻已經(jīng)形成(chéng)了一個繁榮的新金融服務生态。據招股文件披露，螞蟻合作的金融機構超過(guò)2000家，其中約100多家合作銀行、約90家保險公司、約170家資管機構等。

也就是說，支付寶的10億用戶、網商銀行超2000萬小微企業用戶，實際上是螞蟻和2000家金融機構一起(qǐ)服務的。

回望曆史，支付寶與金融機構之間，雖然也有過(guò)劍拔弩張，但雙方的友好(hǎo)合作一直是常态，幾乎貫穿了螞蟻的全部成(chéng)長(cháng)過(guò)程。

如今，螞蟻與金融機構共建的新金融服務體系，已經(jīng)成(chéng)爲中國(guó)金融領域不可或缺的一部分，也是最有活力的一部分。

而螞蟻與金融機構的這(zhè)種(zhǒng)密切合作，歸根到底還(hái)是市場之手在發(fā)揮作用——市場經(jīng)濟會(huì)自動調節生産關系。

事(shì)實勝于雄辯：螞蟻所涉足的金融領域，都(dōu)是做大了蛋糕，其所帶來的增量遠遠大于被(bèi)沖擊的存量，令螞蟻與金融機構都(dōu)收獲了更多。

一個大前提是，中國(guó)的金融服務獲得率并不高，且螞蟻的定位是做小不做大，與銀行整體上是錯位競争。其結果是，原先銀行不願意服務、不能(néng)服務的草根人群，也開(kāi)始能(néng)夠獲得金融服務。

螞蟻早前披露的數據顯示，70%的花呗用戶原先沒(méi)有信用卡；而網商銀行服務的小微企業中，80%不是傳統銀行的客戶。

盡管如此，相比成(chéng)熟市場，中國(guó)金融服務的獲得率依然有限，因此螞蟻與金融機構共建的新金融服務體系，既面(miàn)對(duì)著(zhe)廣闊的市場空間，也肩負著(zhe)重大的曆史使命。

最終，金融服務將(jiāng)以更高的效率、更低的價格、更優的體驗惠及更多有需要的人。新金融，必然是普惠的金融。

這(zhè)是新金融的初心，亦是中國(guó)金融改革的宗旨：

用金融助力更好(hǎo)的社會(huì)。