文：每經(jīng)記者張卓青、每經(jīng)編輯易啓江    

來源：每日經(jīng)濟新聞

9月16日，萬億小貸市場迎來新規，銀保監會(huì)發(fā)布《關于加強小額貸款公司監督管理的通知》，《通知》要求小貸公司要合理确定利率，鼓勵降低貸款利率，還(hái)明确劃定了小貸公司的融資杠杆上限，且放寬同一借款人貸款比例上限至10%。另外，《通知》還(hái)禁止小貸公司貸款投資股票、金融衍生品以及房地産市場的違規融資。

銀保監會(huì)相關負責人表示，《通知》強調事(shì)中事(shì)後(hòu)監管和負面(miàn)清單管理。在上位行政法規尚未出台的情況下，本著(zhe)問題導向(xiàng)、急用先行、逐步完善的思路，強調事(shì)中事(shì)後(hòu)監管，明确行業亟待統一的監管規則。堅持底線思維，嚴禁觸及違法違規高壓線，防止風險外溢，守住風險底線。

對(duì)同一借款人貸款餘額上限放寬

根據2008年原銀監會(huì)發(fā)布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》中的定義，小額貸款公司指的是那些由自然人、企業法人與其他社會(huì)組織投資設立，不吸收公衆存款，經(jīng)營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。

銀保監會(huì)的統計數據顯示，截至2019年年末，全國(guó)共有小額貸款公司法人機構9074家，全行業實收資本9478億元，貸款餘額10043億元。

首先，《通知》規定小貸公司要适度對(duì)外融資。何謂“适度”？《通知》爲小貸公司設定了融資杠杆上限，一是小額貸款公司通過(guò)銀行借款、股東借款等非标準化融資形式融入資金的餘額不得超過(guò)其淨資産的1倍。

二是小貸公司通過(guò)發(fā)行債券、資産證券化産品等标準化債權類資産形式融入資金的餘額不得超過(guò)其淨資産的4倍。地方金融監管部門根據監管需要，可以下調前述對(duì)外融資餘額與淨資産比例的最高限額。

第二，堅持小額分散。小額貸款公司發(fā)放貸款應當遵循小額、分散的原則，根據借款人收入水平、總體負債、資産狀況、實際需求等因素，合理确定貸款金額和期限，使借款人還(hái)款額不超過(guò)其還(hái)款能(néng)力。

《通知》規定了小額貸款公司對(duì)同一借款人的貸款餘額不得超過(guò)小額貸款公司淨資産的10%；記者注意到，這(zhè)一比例相較于此前《指導意見》所規定的5%标準有所放寬。

另外，小貸公司對(duì)同一借款人及其關聯方的貸款餘額不得超過(guò)公司淨資産的15%。地方金融監管部門根據監管需要，可以下調前述貸款餘額最高限額。

第三、監控貸款用途。小額貸款公司應當與借款人明确約定貸款用途，并且按照合同約定監控貸款用途，貸款用途應當符合法律法規、國(guó)家宏觀調控和産業政策。

《通知》明确規定小額貸款公司的貸款不得用于以下事(shì)項：股票、金融衍生品等投資；房地産市場違規融資；法律法規、銀保監會(huì)和地方金融監管部門禁止的其他用途。

不得跨省經(jīng)營，劃定幾大禁止行爲

此次出台的《通知》明确表示，小貸公司要合理确定利率。不得從貸款本金中先行扣除利息、手續費、管理費、保證金等，違規預先扣除的，應當按照扣除後(hòu)的實際借款金額還(hái)款和計算利率。并且鼓勵小額貸款公司降低貸款利率，降低實體經(jīng)濟融資成(chéng)本。

在跨區經(jīng)營的問題上，《通知》要求小貸公司要注重服務當地，原則上應當在公司住所所屬縣級行政區域内開(kāi)展業務。對(duì)于經(jīng)營管理較好(hǎo)、風控能(néng)力較強、監管評價良好(hǎo)的小額貸款公司，經(jīng)地方金融監管部門同意，可以放寬經(jīng)營區域限制，但不得超出公司住所所屬省級行政區域。經(jīng)營網絡小額貸款業務等另有規定的除外。

另外，小貸公司應該嚴守行爲底線，不得有下列行爲：吸收或者變相吸收公衆存款；通過(guò)互聯網平台或者地方各類交易場所銷售、轉讓本公司除不良信貸資産以外的其他信貸資産；發(fā)行或者代理銷售理财、信托計劃等資産管理産品；法律法規、銀保監會(huì)和地方金融監管部門禁止的其他行爲。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮對(duì)記者表示，總體來看，《通知》内容與此前監管釋放過(guò)的信号相差不大，市場已有基本預期。小額貸款機構歸屬于地方監管部門管理，不同地區本就存在一定的标準差異，疫情期間部分地區做出的政策調整，又使這(zhè)種(zhǒng)差異進(jìn)一步擴大，此次通知的下發(fā)從全國(guó)層面(miàn)來加強存量小貸機構的監管，統一重要指标口徑（如融資杠杆，借款上限），對(duì)統籌頂層監管，消除地區監管差異具有重要意義，爲小貸機構支持實體經(jīng)濟發(fā)展營造了優良環境。