文：楊志錦  

來源：21世紀經(jīng)濟報道(dào)

在新冠肺炎疫情背景下，普惠小微貸款的投放對(duì)穩定市場主體起(qǐ)到重要作用。今年政府工作報告提出，大型商業銀行普惠型小微企業貸款增速要高于40%。這(zhè)一目标增速相比去年提升了10個百分點。

21世紀經(jīng)濟報道(dào)記者根據上市銀行半年報梳理發(fā)現，國(guó)有大行已成(chéng)爲服務小微企業的主力軍，上半年六大行（中國(guó)建設銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)農業銀行、中國(guó)郵政儲蓄銀行、交通銀行、中國(guó)銀行）普惠小微貸款餘額爲4.26萬億，約占整個銀行業的31%，相比去年同期提升了4個百分點。從增速看，除了郵儲銀行外，其他五家大行增速均高于27%。

相比國(guó)有大行“規模大、增速高”的特點，股份行、城商行、農商行等中小銀行整體呈現出“規模小、增速低”的特點。

“2020年是我國(guó)實施普惠金融發(fā)展五年規劃的最後(hòu)一年。疫情發(fā)生後(hòu)，我國(guó)中小微企業面(miàn)臨較大困難，加快發(fā)展普惠金融、加強對(duì)中小微企業服務，更具重要性和緊迫性。”新網銀行首席研究員董希淼稱。

不過(guò)，在近期小微企業經(jīng)營風險有所上升的背景下，普惠金融貸款的資産質量也需引起(qǐ)關注。

六大行成(chéng)主力

實際上，在政府工作報告提出要求之前，銀保監會(huì)在4月下旬已下發(fā)《關于2020年推動小微企業金融服務“增量擴面(miàn)、提質降本”有關工作的通知》（下稱“通知”）。通知要求，五家國(guó)有大型銀行力争普惠型小微企業貸款餘額上半年同比增速不低于30%；郵儲銀行、股份制銀行、地方城商行及農商行要努力完成(chéng)“兩(liǎng)增”目标，即貸款較年初增速不低于各項貸款增速、有貸款餘額的戶數不低于年初水平。

銀保監會(huì)數據則顯示，截至6月末，銀行業金融機構普惠型小微企業貸款餘額13.73萬億，相比去年底增長(cháng)17.78%。

從上市銀行披露的數據看，6月末國(guó)有六大銀行普惠小微貸款餘額爲4.26萬億，約占整個銀行業的31%，該占比相比去年同期提升了4個百分點。綜合财報來看，國(guó)有大行線上貸款業務的快速發(fā)展，是普惠型小微企業業務迅速增長(cháng)的重要原因。

某股份行資産負債部人士表示，國(guó)有大行傳統的經(jīng)營模式是圍繞大客戶、大行業、大企業來展開(kāi)，很少涉及小微企業業務，客觀上也缺乏小微企業的客戶基礎和服務經(jīng)驗。因此，對(duì)六大行而言，普惠金融業務無疑是“開(kāi)拓新市場”。

不過(guò)近些年的拓展後(hòu)，國(guó)有大行已成(chéng)爲服務小微企業的主力軍。具體來看，建行普惠金融貸款餘額及貸款客戶均處于首位，緊随其後(hòu)的是農行、郵儲銀行、工行，中行、交行位于最末。

建行半年報顯示，截至6月末建行普惠金融貸款餘額12589.09億元，較上年末增加2957.54億元；普惠金融貸款客戶159.07萬戶，較上年末增加26.56萬戶。資産規模最小的交行普惠小微貸款餘額爲2147.20億，其他四家銀行普惠小微貸款餘額在5000-9000億之間。

從增速看，除郵儲銀行外，其他五家大行增速均高于27%，其中農行增速最高達到46.2%。在下半年繼續投放普惠小微貸款後(hòu)，五家大行全年增速超過(guò)40%應無疑問。

相比國(guó)有大行“規模大、增速高”的特點，股份行、城商行、農商行等中小銀行整體呈現出“規模小、增速低”的特點。雖然它們“規模小、增速低”，但在下沉金融服務、支持當地民營小微企業發(fā)展方面(miàn)，數量衆多的城商行、農商行依然發(fā)揮著(zhe)不可替代的重要作用。

具體看，中小銀行普惠小微貸款規模大多低于2000億，增速大多低于20%，部分銀行增速爲個位數。這(zhè)可能(néng)因爲中小銀行體量整體偏小，且前期中小企業客戶多、基數大，增速相應較低。不過(guò)，民生銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行等股份行的普惠小微貸款餘額超過(guò)了交行。這(zhè)因爲它們資産規模接近交行，且此前在小微業務方面(miàn)有一些積澱。

中小行利率較高

從披露數據的樣(yàng)本銀行看，普惠小微貸款利率呈現出國(guó)有大行低于股份行、股份行低于城商行及農商行的特征。半年報數據顯示，上半年國(guó)有大行小微貸款利率在4.2%左右，股份行在4.5%-5%之間，城商行利率超過(guò)5%。

“現在小微貸款市場，股份行完全沒(méi)有競争力，資金成(chéng)本比不過(guò)大行。” 某股份行資産負債部人士直言，“國(guó)有大行今年要求普惠金融貸款達到40%的增速，導緻我們客戶流失掉一部分，股份行的市場份額被(bèi)擠占。”

某上市城商行小企業事(shì)業部負責人則表示，中國(guó)的小微企業和個體工商戶數量幾千萬家，但是銀行業能(néng)夠觸達的比例不高。如果都(dōu)觸達了，就不會(huì)存在小微企業通過(guò)各類非持牌機構或民間金融借貸的情況，因此小微貸款仍有空間。大銀行的服務下沉會(huì)給中小銀行帶來内生的動力。

從資産質量看，披露數據的各銀行普惠小微貸款不良率有高有低。比如農行半年報顯示，6月末該行普惠型小微企業不良貸款餘額72.10 億元，不良率 0.83%，實現雙降。這(zhè)一不良率低于整體水平，其原因可能(néng)在于，加大普惠小微貸款投放後(hòu)分母變大，對(duì)不良率形成(chéng)稀釋。不良率較高的如民生銀行、交行，其普惠小微不良貸款率分别爲3.05%、2.24%。

一些市場人士則擔心，不斷下沉的小微客戶的信用風險和種(zhǒng)類繁多的項目風險是未來普惠金融業務的隐憂。

銀保監會(huì)數據顯示，截至6月30日，不良普惠小微貸款餘額0.4萬億元，較年初增長(cháng)9.25%，不良率2.99%，較各項貸款不良率高0.88個百分點。

“目前的不良率水平，已接近原來設定的容忍限度。但是，考慮新冠肺炎疫情，經(jīng)濟完全恢複正常，仍需金融做出更大貢獻。保企業、穩就業也就是保銀行、穩金融。所以近期的金融風險成(chéng)本上升，既是正常的也是必要的。”銀保監會(huì)新聞發(fā)言人表示，“通過(guò)改革開(kāi)放、科技賦能(néng)和加強管理，普惠金融正逐步實現精準滴灌，信用風險總體上完全可控。”

對(duì)于普惠金融的不良處理，農行副行長(cháng)湛東升在該行業績會(huì)上表示，要持續加強小微企業業務的風險監測、貸後(hòu)管理，跟蹤研判疫情發(fā)展的影響，持續全面(miàn)及時有效地排查小微企業的風險狀況。此外，對(duì)重點産品、重點區域風險加強監測，針對(duì)可能(néng)集中爆發(fā)的風險隐患前瞻性地制定處置預案，确保風險整體可控，資産質量基本穩定。