文：張學(xué)東

來源：新浪财經(jīng)

由北京大學(xué)大數據分析與應用技術國(guó)家工程實驗室和睿智合創（北京）科技有限公司（簡稱“睿智科技”）聯合舉辦的北大-睿智金融科技公益公開(kāi)課第二期于近日開(kāi)課，北京大學(xué)數字金融研究中心副主任，北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院副教授、博士生導師，斯坦福大學(xué)經(jīng)濟學(xué)博士黃卓講授的《金融科技時代的中國(guó)财富管理》受到廣大在線參與者的熱烈歡迎。

該系列公開(kāi)課于5月7日面(miàn)向(xiàng)全網免費開(kāi)課，首期課程爲睿智科技首席戰略官、摩根大通銀行原董事(shì)總經(jīng)理、美國(guó)運通公司原首席信貸官林晴帶來的《美國(guó)金融危機背景下的中國(guó)啓示錄》。

在此次公開(kāi)課上，黃卓帶來了三個問題的研究成(chéng)果：中國(guó)财富管理的發(fā)展特點和國(guó)際比較、金融科技如何賦能(néng)财富管理、中國(guó)的财富管理行業的未來展望。

據2019年波士頓咨詢與宜人财富發(fā)布的報告數據顯示，中國(guó)已成(chéng)爲全球第三大個人财富管理市場，2018年，中國(guó)個人可投資資産達到146萬億元。波士頓咨詢預測，在克服了短期經(jīng)濟周期波動後(hòu)，中國(guó)個人可投資金融資産可望在2023年達到243萬億元人民币，2019〜2023年的複合增長(cháng)率約11%。

但是在巨大潛力的背後(hòu)，中國(guó)個人财富管理市場也面(miàn)臨著(zhe)一系列問題：在經(jīng)濟減速、宏觀不确定性上升、人口老齡化、儲蓄率開(kāi)始下降的大背景下，銀行理财打破剛兌，海外投資渠道(dào)不通暢，“房住不炒”政策延續，P2P網貸風險頻發(fā)……

“廣大投資者對(duì)公募基金信心不足，股市回到十年前，投資者教育有待加強，與此同時，私募基金、信托、私人銀行的門檻較高，令許多人望而卻步。”黃卓表示。

縱觀中國(guó)整個金融市場，正經(jīng)曆著(zhe)以金融科技爲核心的變革，正從以傳統金融爲主導的時代，進(jìn)入到數字金融時代。“我們看到，在中國(guó)，像移動支付、網絡小額貸款等行業都(dōu)經(jīng)曆了飛速的發(fā)展，這(zhè)些領域不管從規模上還(hái)是從技術上，應該都(dōu)達到了全球領先的水平。”黃卓分析道(dào)，随著(zhe)數字技術爲中國(guó)财富管理領域帶來新變化，銀行、券商、基金、保險等金融機構紛紛開(kāi)始加速推進(jìn)數字金融戰略。

“那麼(me)，财富管理有沒(méi)有可能(néng)成(chéng)爲下一個被(bèi)金融科技改變的重要業務領域？”黃卓認爲，與支付和借貸相比，财富管理是更加複雜的金融業務，同時也是利潤更高的金融業務，亦爲諸多金融科技公司帶來很多商業機會(huì)。例如，將(jiāng)技術賦能(néng)輸出給銀行和财富管理機構，爲人工投資顧問提供有用的數字技術，開(kāi)發(fā)對(duì)投資用戶更爲友好(hǎo)的财富管理産品，等等。

黃卓認爲，在賦能(néng)銀行與财富管理機構方面(miàn)，有三類技術非常重要：第一類技術是大數據分析與機器學(xué)習技術，特别是對(duì)一些非結構數據、自然語言處理、知識圖譜技術等的挖掘與學(xué)習。信息是投資和資産配置的一個最重要素材，怎樣(yàng)去有效地處理數據非常重要；第二類技術是人工智能(néng)，特别是人機交互技術，它可以讓用戶有更好(hǎo)的體驗；第三類技術是雲計算，當機構要提供千人千面(miàn)的服務以及處理海量數據時，可能(néng)需要通過(guò)雲的方式來爲海量的客戶提供服務。

在金融開(kāi)放的大背景下，國(guó)家政策允許一些外資機構在國(guó)内更大規模和範圍開(kāi)展相關業務，這(zhè)將(jiāng)對(duì)中國(guó)的金融和金融科技行業産生什麼(me)樣(yàng)的影響？對(duì)此黃卓表示，“影響會(huì)有，但較爲正面(miàn)。”

“對(duì)外開(kāi)放應該是未來幾年内中國(guó)金融市場一個最大的看點。首先我們要分析國(guó)外金融機構的優勢和劣勢，再來分析影響是什麼(me)。”黃卓表示，國(guó)外金融機構較長(cháng)的從業曆史令它們有較高的品牌知名度和信任度，這(zhè)是開(kāi)展金融業務的一個重要優勢。此外，國(guó)外金融機構處理複雜金融業務和風險管理的能(néng)力都(dōu)比較強，也更熟悉海外金融産品，可以幫助中國(guó)投資者實現更廣泛的投資分散化，從而降低投資風險。

黃卓認爲，國(guó)外金融機構在金融科技能(néng)力方面(miàn)相對(duì)弱一些，對(duì)中國(guó)本土用戶的了解也相對(duì)少一些，這(zhè)些因素令他對(duì)于中國(guó)本土的金融機構非常有信心。随著(zhe)騰訊、螞蟻金服、京東數科等在技術和用戶規模上領先全球的平台型金融科技公司的出現，中國(guó)傳統金融機構的金融科技和數字化轉型戰略非常堅決，投入大量的資金和資源，成(chéng)爲中國(guó)金融機構應對(duì)國(guó)際金融競争的重要武器。

“非常期待中國(guó)的金融科技公司能(néng)夠更多地走出去，參與到國(guó)際市場的金融競争中去，能(néng)夠誕生幾家國(guó)際知名的全球化金融機構。”這(zhè)是黃卓的由衷期待。

黃卓簡介：

作爲北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院副教授、博士生導師，黃卓的研究方向(xiàng)爲應用計量經(jīng)濟學(xué)、金融計量學(xué)、實證金融學(xué)、能(néng)源和大宗商品市場，主要教授金融計量學(xué)課程。

黃卓發(fā)表的論文曾入選ESI全球經(jīng)濟學(xué)與商學(xué)領域前1%高被(bèi)引論文。曾獲得斯坦福大學(xué)經(jīng)濟系“最佳博士生候選人論文獎”、北京大學(xué)教學(xué)優秀獎、青年教師教學(xué)基本功比賽二等獎、“優秀班主任”稱号、曹鳳岐金融發(fā)展基金“金融青年科研優秀獎”等獎勵。2014年獲得應用計量經(jīng)濟學(xué)領域的國(guó)際權威期刊Journal of Applied Econometrics的“Richard Stone最佳論文獎”，2015年獲得第七屆高等學(xué)校科學(xué)研究優秀成(chéng)果獎（人文社會(huì)科學(xué)）論文類二等獎，2017年獲得北京大學(xué)“中國(guó)工商銀行經(jīng)濟學(xué)優秀學(xué)者獎”。

關于公開(kāi)課主辦方：

北大-睿智金融科技公益公開(kāi)課系列課程由北京大學(xué)大數據分析與應用技術國(guó)家工程實驗室和睿智科技聯合舉辦。

北京大學(xué)大數據分析與應用技術國(guó)家工程實驗室由國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)批複組建，整合了數學(xué)科學(xué)學(xué)院、信息科學(xué)學(xué)院和前沿交叉學(xué)院大數據科學(xué)中心的優勢研究力量和學(xué)科資源，是承擔原創大數據理論和技術的應用開(kāi)發(fā)和成(chéng)果轉化的創新平台，緻力于面(miàn)向(xiàng)企業一線技術需求的數學(xué)基礎研究與工程應用交叉融合發(fā)展以及大數據和人工智能(néng)學(xué)科的人才培養。

睿智科技是一家以“打破金融信息非對(duì)稱”爲使命，爲廣大金融機構提供大數據洞察力系列産品、一站式科技賦能(néng)、智能(néng)導流三大核心業務的智能(néng)金融科技企業。睿智科技依托大數據洞察力和人工智能(néng)技術，緻力于成(chéng)爲連接億萬消費者的金融需求與千百家金融機構信貸供給的智能(néng)金融樞紐，爲促進(jìn)中國(guó)金融繁榮與普惠做出貢獻。

文：張學(xué)東

來源：新浪财經(jīng)

由北京大學(xué)大數據分析與應用技術國(guó)家工程實驗室和睿智合創（北京）科技有限公司（簡稱“睿智科技”）聯合舉辦的北大-睿智金融科技公益公開(kāi)課第二期于近日開(kāi)課，北京大學(xué)數字金融研究中心副主任，北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院副教授、博士生導師，斯坦福大學(xué)經(jīng)濟學(xué)博士黃卓講授的《金融科技時代的中國(guó)财富管理》受到廣大在線參與者的熱烈歡迎。

該系列公開(kāi)課于5月7日面(miàn)向(xiàng)全網免費開(kāi)課，首期課程爲睿智科技首席戰略官、摩根大通銀行原董事(shì)總經(jīng)理、美國(guó)運通公司原首席信貸官林晴帶來的《美國(guó)金融危機背景下的中國(guó)啓示錄》。

在此次公開(kāi)課上，黃卓帶來了三個問題的研究成(chéng)果：中國(guó)财富管理的發(fā)展特點和國(guó)際比較、金融科技如何賦能(néng)财富管理、中國(guó)的财富管理行業的未來展望。

據2019年波士頓咨詢與宜人财富發(fā)布的報告數據顯示，中國(guó)已成(chéng)爲全球第三大個人财富管理市場，2018年，中國(guó)個人可投資資産達到146萬億元。波士頓咨詢預測，在克服了短期經(jīng)濟周期波動後(hòu)，中國(guó)個人可投資金融資産可望在2023年達到243萬億元人民币，2019〜2023年的複合增長(cháng)率約11%。

但是在巨大潛力的背後(hòu)，中國(guó)個人财富管理市場也面(miàn)臨著(zhe)一系列問題：在經(jīng)濟減速、宏觀不确定性上升、人口老齡化、儲蓄率開(kāi)始下降的大背景下，銀行理财打破剛兌，海外投資渠道(dào)不通暢，“房住不炒”政策延續，P2P網貸風險頻發(fā)……

“廣大投資者對(duì)公募基金信心不足，股市回到十年前，投資者教育有待加強，與此同時，私募基金、信托、私人銀行的門檻較高，令許多人望而卻步。”黃卓表示。

縱觀中國(guó)整個金融市場，正經(jīng)曆著(zhe)以金融科技爲核心的變革，正從以傳統金融爲主導的時代，進(jìn)入到數字金融時代。“我們看到，在中國(guó)，像移動支付、網絡小額貸款等行業都(dōu)經(jīng)曆了飛速的發(fā)展，這(zhè)些領域不管從規模上還(hái)是從技術上，應該都(dōu)達到了全球領先的水平。”黃卓分析道(dào)，随著(zhe)數字技術爲中國(guó)财富管理領域帶來新變化，銀行、券商、基金、保險等金融機構紛紛開(kāi)始加速推進(jìn)數字金融戰略。

“那麼(me)，财富管理有沒(méi)有可能(néng)成(chéng)爲下一個被(bèi)金融科技改變的重要業務領域？”黃卓認爲，與支付和借貸相比，财富管理是更加複雜的金融業務，同時也是利潤更高的金融業務，亦爲諸多金融科技公司帶來很多商業機會(huì)。例如，將(jiāng)技術賦能(néng)輸出給銀行和财富管理機構，爲人工投資顧問提供有用的數字技術，開(kāi)發(fā)對(duì)投資用戶更爲友好(hǎo)的财富管理産品，等等。

黃卓認爲，在賦能(néng)銀行與财富管理機構方面(miàn)，有三類技術非常重要：第一類技術是大數據分析與機器學(xué)習技術，特别是對(duì)一些非結構數據、自然語言處理、知識圖譜技術等的挖掘與學(xué)習。信息是投資和資産配置的一個最重要素材，怎樣(yàng)去有效地處理數據非常重要；第二類技術是人工智能(néng)，特别是人機交互技術，它可以讓用戶有更好(hǎo)的體驗；第三類技術是雲計算，當機構要提供千人千面(miàn)的服務以及處理海量數據時，可能(néng)需要通過(guò)雲的方式來爲海量的客戶提供服務。

在金融開(kāi)放的大背景下，國(guó)家政策允許一些外資機構在國(guó)内更大規模和範圍開(kāi)展相關業務，這(zhè)將(jiāng)對(duì)中國(guó)的金融和金融科技行業産生什麼(me)樣(yàng)的影響？對(duì)此黃卓表示，“影響會(huì)有，但較爲正面(miàn)。”

“對(duì)外開(kāi)放應該是未來幾年内中國(guó)金融市場一個最大的看點。首先我們要分析國(guó)外金融機構的優勢和劣勢，再來分析影響是什麼(me)。”黃卓表示，國(guó)外金融機構較長(cháng)的從業曆史令它們有較高的品牌知名度和信任度，這(zhè)是開(kāi)展金融業務的一個重要優勢。此外，國(guó)外金融機構處理複雜金融業務和風險管理的能(néng)力都(dōu)比較強，也更熟悉海外金融産品，可以幫助中國(guó)投資者實現更廣泛的投資分散化，從而降低投資風險。

黃卓認爲，國(guó)外金融機構在金融科技能(néng)力方面(miàn)相對(duì)弱一些，對(duì)中國(guó)本土用戶的了解也相對(duì)少一些，這(zhè)些因素令他對(duì)于中國(guó)本土的金融機構非常有信心。随著(zhe)騰訊、螞蟻金服、京東數科等在技術和用戶規模上領先全球的平台型金融科技公司的出現，中國(guó)傳統金融機構的金融科技和數字化轉型戰略非常堅決，投入大量的資金和資源，成(chéng)爲中國(guó)金融機構應對(duì)國(guó)際金融競争的重要武器。

“非常期待中國(guó)的金融科技公司能(néng)夠更多地走出去，參與到國(guó)際市場的金融競争中去，能(néng)夠誕生幾家國(guó)際知名的全球化金融機構。”這(zhè)是黃卓的由衷期待。

黃卓簡介：

作爲北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院副教授、博士生導師，黃卓的研究方向(xiàng)爲應用計量經(jīng)濟學(xué)、金融計量學(xué)、實證金融學(xué)、能(néng)源和大宗商品市場，主要教授金融計量學(xué)課程。

黃卓發(fā)表的論文曾入選ESI全球經(jīng)濟學(xué)與商學(xué)領域前1%高被(bèi)引論文。曾獲得斯坦福大學(xué)經(jīng)濟系“最佳博士生候選人論文獎”、北京大學(xué)教學(xué)優秀獎、青年教師教學(xué)基本功比賽二等獎、“優秀班主任”稱号、曹鳳岐金融發(fā)展基金“金融青年科研優秀獎”等獎勵。2014年獲得應用計量經(jīng)濟學(xué)領域的國(guó)際權威期刊Journal of Applied Econometrics的“Richard Stone最佳論文獎”，2015年獲得第七屆高等學(xué)校科學(xué)研究優秀成(chéng)果獎（人文社會(huì)科學(xué)）論文類二等獎，2017年獲得北京大學(xué)“中國(guó)工商銀行經(jīng)濟學(xué)優秀學(xué)者獎”。

關于公開(kāi)課主辦方：

北大-睿智金融科技公益公開(kāi)課系列課程由北京大學(xué)大數據分析與應用技術國(guó)家工程實驗室和睿智科技聯合舉辦。

北京大學(xué)大數據分析與應用技術國(guó)家工程實驗室由國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)批複組建，整合了數學(xué)科學(xué)學(xué)院、信息科學(xué)學(xué)院和前沿交叉學(xué)院大數據科學(xué)中心的優勢研究力量和學(xué)科資源，是承擔原創大數據理論和技術的應用開(kāi)發(fā)和成(chéng)果轉化的創新平台，緻力于面(miàn)向(xiàng)企業一線技術需求的數學(xué)基礎研究與工程應用交叉融合發(fā)展以及大數據和人工智能(néng)學(xué)科的人才培養。

睿智科技是一家以“打破金融信息非對(duì)稱”爲使命，爲廣大金融機構提供大數據洞察力系列産品、一站式科技賦能(néng)、智能(néng)導流三大核心業務的智能(néng)金融科技企業。睿智科技依托大數據洞察力和人工智能(néng)技術，緻力于成(chéng)爲連接億萬消費者的金融需求與千百家金融機構信貸供給的智能(néng)金融樞紐，爲促進(jìn)中國(guó)金融繁榮與普惠做出貢獻。