文：陳瑩瑩、歐陽劍環 

來源：中國(guó)證券報·中證網  

        日前，一則“銀行信用卡ABS産品違約率持續走高”的新聞，再次引發(fā)市場對(duì)銀行零售貸款資産質量的關注。與之相對(duì)的是，近期不少信用卡持卡人反映遭遇信用卡額度下降、“封卡”等情況。多位專家和市場人士對(duì)中國(guó)證券報記者表示，疫情影響之下，相較于對(duì)公業務，銀行零售貸款風險會(huì)更早暴露。

　　信用卡貸款不良加速暴露

　　銀保監會(huì)相關負責人表示，一季度消費類貸款和信用卡貸款不良率上升有以下原因：一方面(miàn)，疫情影響部分信用卡客戶的還(hái)款能(néng)力；另一方面(miàn)，信用卡貸款期限較短，不良暴露較迅速。

　　華泰證券分析師沈娟表示，相較于對(duì)公業務，零售業務風險會(huì)更早暴露。随著(zhe)國(guó)内複工複産的推進(jìn)，居民的收入和消費意願均有一定提升，後(hòu)續零售業務風險相對(duì)可控。根據招商銀行消費貸ABS的月度數據，30天内逾期率在3月達到高點後(hòu)已邊際改善，二季度或迎來零售不良率的高點。

　　東方金誠首席金融分析師徐承遠指出，“疫情對(duì)信用卡ABS的影響是階段性的，2月以後(hòu)随著(zhe)複工複産推進(jìn)，信用卡ABS違約率呈現好(hǎo)轉态勢，反映銀行消費貸款資産質量趨于改善。”

　　疫情利空已出盡

　　銀保監會(huì)有關部門負責人表示，随著(zhe)經(jīng)濟逐步恢複，複工複産持續推進(jìn)，居民就業率持續上升，居民還(hái)款能(néng)力將(jiāng)逐步恢複，未來消費類貸款和信用卡貸款不良率上升趨勢將(jiāng)有所改善。

　　據國(guó)盛證券統計，從11款2019年以前發(fā)行、仍在存續期的ABS産品情況（包括3款消費貸、8款信用卡）來看，疫情過(guò)後(hòu)，不良上升壓力已邊際有所緩解，當期違約率上升幅度明顯收窄，11款産品整體當期違約率（當期違約金額/産品發(fā)行總額）1-4月分别爲0.20%、0.32%、0.39%、0.41%。逾期貸款率上升勢頭也開(kāi)始放緩，11款産品整體逾期貸款率（逾期貸款金額/産品發(fā)行總額）1-4月分别爲2.59%、3.96%、3.86%、3.97%。

　　徐承遠表示，從消費貸款ABS的表現來看，疫情對(duì)新增消費貸款的利空已經(jīng)出盡，目前處于存量違約貸款風險逐步消化的階段。“目前消費貸款仍然是銀行各類貸款中質量最好(hǎo)的信貸類型之一，随著(zhe)疫情影響逐步緩釋，消費貸款的資産質量也將(jiāng)不斷改善，仍將(jiāng)是銀行信貸資源配置的重心，預計後(hòu)續消費貸款的規模將(jiāng)呈現較快增長(cháng)。”

　　金融科技助力精準風控

　　盡管看好(hǎo)業務前景，但或許是逾期率攀升較快，近期多家銀行開(kāi)始采用封卡、降額等手段來嚴控風險。

　　日前在某信用卡論壇上，多位信用卡持卡人“吐槽”稱近期收到了銀行發(fā)出的降額通知短信，涉及銀行有國(guó)有大行也有股份制銀行。

　　多位銀行人士表示，抛開(kāi)短期的疫情影響，近年來随著(zhe)各類金融科技手段加深、加快應用，銀行對(duì)于個人客戶的風險識别也更加精準。“比如有些信用卡持卡人手持幾十張信用卡，常年以卡養卡，這(zhè)種(zhǒng)風險識别出來後(hòu)，銀行肯定會(huì)采取手段。”

　　對(duì)于消費貸和信用卡業務的風險管控，交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊稱，借助金融科技手段和大數據，銀行得以全面(miàn)貫穿消費金融貸前、貸中、貸後(hòu)來進(jìn)行風險控制。比如貸前利用金融科技生物特征識别、行爲特征分析等技術進(jìn)行反欺詐等信貸審核，貸中利用大數據技術進(jìn)行信用行爲跟蹤、信用風險預警等措施來進(jìn)行用戶行爲跟蹤，貸後(hòu)利用智能(néng)催收等手段提高催收還(hái)款效果等。

　　“降低額度可以在貸前降低信用風險敞口，但額度不能(néng)盲目調整，要調整誰的額度，調整到多少最合适，還(hái)是要借助金融科技和大數據技術來評估。”趙亞蕊稱。