來源：中國(guó)證監會(huì)

經(jīng)黨中央、國(guó)務院同意，中國(guó)證監會(huì)于2019年1月30日發(fā)布了《關于在上海證券交易所設立科創闆并試點注冊制的實施意見》（以下簡稱《實施意見》）。中國(guó)證監會(huì)和上海證券交易所（以下簡稱上交所）正在按照《實施意見》要求，有序推進(jìn)設立科創闆并試點注冊制各項工作。

設立科創闆并試點注冊制，是中國(guó)證監會(huì)深入貫徹習近平新時代中國(guó)特色社會(huì)主義思想和黨的十九大精神，認真落實習近平總書記關于資本市場的一系列重要指示批示精神，按照黨中央、國(guó)務院決策部署，進(jìn)一步落實創新驅動發(fā)展戰略，增強資本市場對(duì)提高我國(guó)關鍵核心技術創新能(néng)力的服務水平，支持上海國(guó)際金融中心和科技創新中心建設，完善資本市場基礎制度，堅持穩中求進(jìn)工作總基調，貫徹新發(fā)展理念，深化供給側結構性改革的重要舉措。

《實施意見》強調，在上交所新設科創闆，堅持面(miàn)向(xiàng)世界科技前沿、面(miàn)向(xiàng)經(jīng)濟主戰場、面(miàn)向(xiàng)國(guó)家重大需求，主要服務于符合國(guó)家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業。重點支持新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能(néng)源、節能(néng)環保以及生物醫藥等高新技術産業和戰略性新興産業，推動互聯網、大數據、雲計算、人工智能(néng)和制造業深度融合，引領中高端消費，推動質量變革、效率變革、動力變革。

《實施意見》指出，科創闆根據闆塊定位和科創企業特點，設置多元包容的上市條件，允許符合科創闆定位、尚未盈利或存在累計未彌補虧損的企業在科創闆上市，允許符合相關要求的特殊股權結構企業和紅籌企業在科創闆上市。科創闆相應設置投資者适當性要求，防控好(hǎo)各種(zhǒng)風險。

《實施意見》明确，在科創闆試點注冊制，合理制定科創闆股票發(fā)行條件和更加全面(miàn)深入精準的信息披露規則體系。上交所負責科創闆發(fā)行上市審核，中國(guó)證監會(huì)負責科創闆股票發(fā)行注冊。中國(guó)證監會(huì)將(jiāng)加強對(duì)上交所審核工作的監督，并強化新股發(fā)行上市事(shì)前事(shì)中事(shì)後(hòu)全過(guò)程監管。

《實施意見》明确，爲做好(hǎo)科創闆試點注冊制工作，將(jiāng)在五個方面(miàn)完善資本市場基礎制度：一是構建科創闆股票市場化發(fā)行承銷機制，二是進(jìn)一步強化信息披露監管，三是基于科創闆上市公司特點和投資者适當性要求，建立更加市場化的交易機制，四是建立更加高效的并購重組機制，五是嚴格實施退市制度。

《實施意見》強調，設立科創闆試點注冊制，要加強科創闆上市公司持續監管，進(jìn)一步壓實中介機構責任，嚴厲打擊欺詐發(fā)行、虛假陳述等違法行爲，保護投資者合法權益。證監會(huì)將(jiāng)加強行政執法與司法的銜接；推動完善相關法律制度和司法解釋，建立健全證券支持訴訟示範判決機制；根據試點情況，探索完善與注冊制相适應的證券民事(shì)訴訟法律制度。

目前，中國(guó)證監會(huì)已起(qǐ)草完成(chéng)《科創闆首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》和《科創闆上市公司持續監管辦法（試行）》，上交所已起(qǐ)草完成(chéng)《上海證券交易所科創闆股票發(fā)行上市審核規則》等配套規則。相關規則正在按程序公開(kāi)征求意見。