文：肖世清 來源：每日經(jīng)濟新聞 

央行網站2月9日消息，爲規範金融控股公司關聯交易行爲，促進(jìn)金融控股公司穩健經(jīng)營，防範金融風險，央行制定了《金融控股公司關聯交易管理辦法》（以下簡稱《辦法》），現正式發(fā)布。

《辦法》結合我國(guó)金融控股公司特點，按照實質重于形式和穿透原則，界定金融控股公司關聯方以及金融控股集團的關聯交易類型，明确禁止性行爲，要求其設置關聯交易限額；要求金融控股公司完善關聯交易定價機制，建立健全關聯交易管理、報告和披露制度，建立專項審計和内部問責機制。同時，明确中國(guó)人民銀行相關監管措施安排。

《辦法》指出，自然人、法人或其他非法人組織應當在持有或控制金融控股公司5%以上股權之日起(qǐ)十五個工作日内，向(xiàng)金融控股公司、中國(guó)人民銀行及其住所地分支機構報告其關聯方情況，并提交不與金融控股公司或其附屬機構進(jìn)行不當關聯交易的承諾函。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對(duì)每經(jīng)記者表示，《辦法》是此前出台的《金融控股公司監督管理試行辦法》的配套與細化措施；加強金融控股公司監管也是今年央行重點推進(jìn)工作之一。

金控公司不得通過(guò)第三方間接進(jìn)行内部交易

《辦法》規定，金融控股公司及其附屬機構不得進(jìn)行以下關聯交易：一是通過(guò)金融控股集團内部交易虛構交易、轉移收入與風險或進(jìn)行監管套利，或者通過(guò)第三方間接進(jìn)行内部交易，損害金融控股公司及其附屬機構的穩健性；

二是通過(guò)金融控股集團對(duì)外關聯交易進(jìn)行不當利益輸送，損害金融控股公司及其附屬機構的穩健性；

三是通過(guò)隐匿關聯關系、拆分交易、設計複雜交易結構等各種(zhǒng)隐蔽方式規避内部審查、外部監管以及報告披露義務，爲關聯方違規提供融資、隐藏風險等；

此外，被(bèi)禁止的還(hái)包括：關聯交易協議條件顯著偏離與非關聯方進(jìn)行的同類交易，以及采用明顯偏離市場價格或缺乏合理依據的定價基準；金融控股公司附屬金融機構（财務公司除外）向(xiàng)金融控股公司提供融資。

記者注意到，《辦法》從交易主體、管理目标、交易類型、交易金額等多個維度劃分關聯交易類别。其中，金融控股公司的重大關聯交易是指金融控股公司與其關聯方之間單筆交易金額達到金融控股公司上一年度末經(jīng)審計的法人口徑淨資産1%以上或超過(guò)10億元，或一個會(huì)計年度内對(duì)單個關聯方交易金額累計達到金融控股公司上一年度末經(jīng)審計的法人口徑淨資産5%以上或超過(guò)50億元的交易。

《辦法》還(hái)規定，金融控股公司應當在簽訂重大關聯交易協議後(hòu)十五個工作日内逐筆向(xiàng)中國(guó)人民銀行及其住所地分支機構報送有關情況，内容之一是包括：交易對(duì)手情況，包括關聯自然人基本情況，關聯法人或非法人組織的名稱、經(jīng)濟性質或類型、主營業務或經(jīng)營範圍、法定代表人、住所地、注冊資本及其變化，與金融控股公司存在的關聯關系。

有助于推動金控集團提升關聯交易管理水平

該《辦法》适用于經(jīng)央行批準設立的金融控股公司，以及金融控股公司及其附屬機構共同構成(chéng)的金融控股集團。金融控股公司附屬機構是指納入金融控股公司并表管理範圍的所有機構。金融控股公司應當遵循實質重于形式原則，綜合考慮實質控制和風險相關性，根據《金融控股公司監督管理試行辦法》等規定，審慎确定并表管理範圍。

記者注意到，目前獲得央行設立許可并正式成(chéng)立的金融控股公司有兩(liǎng)家，分别是中國(guó)中信金融控股有限公司和北京金融控股集團有限公司。

提及發(fā)布《辦法》的原因，央行表示，金融控股公司參控股機構數量多、業務和組織架構複雜、金融活動體量大、關聯性高，規範關聯交易管理是加強和完善金融控股公司監管的重要組成(chéng)部分，是落實黨的二十大關于強化金融穩定保障體系總體部署的重要一環。

此外，《辦法》明确金融控股公司承擔對(duì)金融控股集團關聯交易管理的主體責任，規範集團内部交易運作，在做好(hǎo)自身管理的基礎上，指導和督促附屬機構做好(hǎo)關聯交易管理，并統一管理集團對(duì)外關聯交易及其風險敞口。發(fā)布實施《辦法》，有助于推動金融控股集團提升關聯交易管理水平，防範利益輸送、風險傳染和監管套利，健全宏觀審慎政策框架。

周茂華認爲，《辦法》出台就是防範部分金控公司違規關聯交易，出現一些不正當利益輸送，損害股東與公司利益；同時，由于違規關聯交易弱化内部治理與風控，并可能(néng)通過(guò)關聯交易導緻風險傳染，嚴重時可能(néng)引發(fā)市場波動，甚至局部系統性風險。近年來，國(guó)内金控發(fā)展很快，因此，監管部門出台相關規範，有效防範潛在風險。