文：徐燕燕 來源：第一财經(jīng)  

經(jīng)濟是肌體，金融是血脈，金融活水如何精準滴灌實體經(jīng)濟，是金融行業永恒的話題。

12月21日，第一财經(jīng)金融價值榜金融峰會(huì)在線上舉行。一場主題爲《數字普惠時代，銀行業如何“貸”動實體經(jīng)濟行穩緻遠》的圓桌讨論中，四位嘉賓作爲銀行業的資深觀察者和一線從業者，圍繞國(guó)家金融支持實體經(jīng)的最新政策、如何更好(hǎo)服務小微企業，以及數字普惠金融等話題展開(kāi)了激烈的讨論。

金融服務實體經(jīng)濟被(bèi)賦予哪些新内涵？

二十大報告指出，要把發(fā)展經(jīng)濟的著(zhe)力點放到服務實體經(jīng)濟上。同時，從國(guó)家層面(miàn)、金融監管部門對(duì)金融支持實體經(jīng)濟這(zhè)項工作也有了一些新的要求和提法。金融服務實體經(jīng)濟在當下被(bèi)賦予了哪些新的内涵？

亞洲金融合作協會(huì)創始秘書長(cháng)、中國(guó)銀行業協會(huì)原專職副會(huì)長(cháng)楊再平認爲，資金是水，金融是水利工程。金融支持實體經(jīng)濟在強調普惠金融的同時，還(hái)要有綠色金融、科技金融、産業金融等，要通過(guò)各種(zhǒng)各樣(yàng)的渠道(dào)，形成(chéng)金融的适配、多樣(yàng)化和個性化。與此同時，金融結構不僅要有大的結構，還(hái)需要有微結構，更充分、更平衡是金融需要解決的問題。

中國(guó)建設銀行公司業務總監張爲忠表示，近年來，國(guó)家一直在推動金融供給側結構改革，金融機構作爲供給方，需要解決四個方面(miàn)的問題：第一，應該提供什麼(me)産品和服務的問題。第二，解決好(hǎo)金融機構供給的意願和動力的問題。第三，要解決供給到底應該給誰和應該給多少合适的問題。第四，普惠金融如何做到又“普”又“惠”的問題。

中國(guó)工商銀行普惠金融事(shì)業部（鄉村振興辦公室）副總經(jīng)理李縱解讀稱，二十大報告對(duì)于怎麼(me)進(jìn)一步加強普惠金融，怎麼(me)進(jìn)一步服務好(hǎo)小微企業，爲金融機構明确了前進(jìn)的方向(xiàng)。概括來說：第一，從政治性的高度理解普惠金融服務；第二，以人民性的廣度做好(hǎo)普惠金融服務；第三，從專業性的深度強化普惠金融服務。

中國(guó)郵政儲蓄銀行普惠金融事(shì)業部總經(jīng)理耿黎表示，二十大報告中明确指出，推動制造業高端化、智能(néng)化、綠色化發(fā)展。現在各家機構也都(dōu)在積極探索綠色金融和普惠金融的融合點，進(jìn)一步健全相關的激勵機制，更好(hǎo)地支持綠色普惠領域的發(fā)展。

資金流向(xiàng)小微企業的“堵點”是什麼(me)？

當前，我國(guó)經(jīng)濟總體運行在合理區間，積極因素也在不斷積累，但是國(guó)際金融市場波動加劇，發(fā)達國(guó)家貨币政策快速收緊，我國(guó)經(jīng)濟恢複的基礎仍然不牢固，很多企業尤其是小微企業的生存還(hái)很困難。

針對(duì)這(zhè)一現象，楊再平表示，從經(jīng)濟學(xué)角度來說，我們現在遇到了“流動性陷阱”，即利息在下降，流動性也不少，但就是不能(néng)轉化爲有效的消費或投資需求。

張爲忠也認爲，“流動性陷阱确實是存在的”。在他看來，向(xiàng)市場釋放流動性，金融機構這(zhè)幾年一直在加力，從總量上來看不少，但從精準滴灌的效果上來看，确實是有很大壓力。因爲根本原因是需求端的經(jīng)營者遇到了實際的經(jīng)營困難。對(duì)于銀行而言，一定要做下沉市場，而怎麼(me)服務好(hǎo)下沉主體，關鍵就是市場主體的信用如何進(jìn)行挖掘和分析的問題。

李縱說，從金融機構角度，怎樣(yàng)能(néng)夠精準識别或者準入發(fā)放貸款的小微企業，怎樣(yàng)了解到小微企業真實的經(jīng)營狀況和融資需求，過(guò)程是很複雜的。小微企業的貸款需求具備散、小、頻、急的特點，如果這(zhè)些問題不能(néng)通過(guò)很好(hǎo)的手段或者産品來解決，在高效提供金融服務方面(miàn)，對(duì)于商業銀行來說确實是有挑戰的。

耿黎介紹稱，9月份，郵儲銀行通過(guò)一次小微企業生存狀況的調研了解到，小微企業當下面(miàn)臨三大難題：一是成(chéng)本的上漲，二是預期的減弱，三是應收賬款回收難。此外，還(hái)有一些科創類企業，因爲可抵押的資産少、研發(fā)投入高、發(fā)展周期長(cháng)，按照銀行的傳統模式，很難爲其貸款。這(zhè)些成(chéng)爲金融支持小微企業目前的一些空白點或者說薄弱點，是需要去關注的。

數字普惠的發(fā)展方向(xiàng)在哪裡(lǐ)？

對(duì)于如何更好(hǎo)地解決上述問題，嘉賓們一緻認爲，數字普惠是值得期待的。

張爲忠表示，數字經(jīng)濟下的數據要素對(duì)商業銀行來說極爲關鍵，如何連接、引用、挖掘、應用好(hǎo)數據要素，讓它真正變成(chéng)商業銀行經(jīng)營的要素，從而對(duì)客戶進(jìn)行有效的分析畫像，把客戶的信用狀況、經(jīng)營狀況、風險狀況分析出來。同時，我們又面(miàn)臨著(zhe)信息保護、隐私保護、數據斷直連等一系列問題，在剛剛破局的前提下要解決好(hǎo)這(zhè)些問題，需要各方共同的努力。

李縱表示，數字普惠是中國(guó)普惠金融發(fā)展比較有效的路徑和持久的發(fā)展方向(xiàng)。對(duì)于國(guó)有大行來說，線上化一定是趨勢，要充分運用好(hǎo)數據資産和金融科技手段，把數字化經(jīng)營理念和創新應用融入到經(jīng)營、管理和服務的全流程中去。

耿黎則強調，在發(fā)展數字普惠金融過(guò)程中，銀行同樣(yàng)要兼顧風險點。主要在于獲得數據的真實性、完整性以及這(zhè)些數據構建起(qǐ)來的客戶數字畫像和客戶真實畫像的匹配度，這(zhè)是一個不斷去矯正和糾偏的過(guò)程。對(duì)銀行來說，需要構建模型、策略和規則。同時，未來監管機構應該會(huì)出台數字普惠相應的标準。

楊再平總結稱，數字金融之于普惠金融是一個利器，多年的實踐證明，數字技術的應用可以讓上述普惠金融遇到的難題得到破解。首先，數字金融可以做到全天候、全覆蓋，而且瞬時化、碎片化，非常便利。并且可以做得更便宜、更普惠、更适配。而未來全流程的數據安全、數據治理、數據管理等是做好(hǎo)數字金融的關鍵。