文：孟揚

來源：金融時報

近期召開(kāi)的2022年中國(guó)人民銀行工作會(huì)議提出，要堅持推動金融風險防範化解。

2021年以來，我國(guó)商業銀行不良貸款增長(cháng)速度明顯放緩。2021年三季度末，商業銀行不良貸款餘額2.8萬億元，比上年同期下降0.04萬億元；商業銀行不良貸款率也呈現穩定下降趨勢，截至2021年三季度末，商業銀行不良貸款率降至1.75%，較上年同期下降0.21個百分點。此外，2021年，商業銀行關注類貸款占比也呈現逐季下降趨勢。可見，商業銀行信貸風險管控和不良資産處置效果顯著，不良貸款規模得到有效控制。

“總體來看，國(guó)内經(jīng)濟保持穩步恢複，銀行盈利能(néng)力改善，撥備維持高位，銀行業整體風險可控。但經(jīng)濟恢複中不平衡不穩定的問題依然突出，部分行業、企業發(fā)展仍面(miàn)臨原材料價格高、供給瓶頸等挑戰，銀行需要對(duì)不良保持警惕。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認爲。

防範和化解金融風險是銀行業高質量發(fā)展的内在要求。當前，銀行應采取哪些措施保持資産質量平穩？如何抓好(hǎo)各種(zhǒng)存量風險化解和增量風險防範？在築牢風險管控“堤壩”方面(miàn)還(hái)應注意哪些問題？《金融時報》記者就此進(jìn)行了采訪和調研。

銀行資産質量基本穩定

2021年，随著(zhe)我國(guó)宏觀經(jīng)濟持續恢複發(fā)展，加之商業銀行不良資産處置力度不斷加大，銀行體系總體信貸資産質量基本穩定。

銀保監會(huì)發(fā)布的數據顯示，2021年三季度末，商業銀行不良貸款餘額2.8萬億元，較上季末增加427億元；商業銀行不良貸款率1.75%，較上季末下降0.01個百分點。

民生銀行首席研究員溫彬分析稱，從2020年9月開(kāi)始，商業銀行不良貸款比率保持回落趨勢，主要原因有三個方面(miàn)：首先，國(guó)家出台了延期還(hái)本付息等一系列纾困政策，一部分企業從疫情沖擊中逐漸恢複，生産經(jīng)營步入正軌；其次，監管部門從嚴要求銀行加大防範化解金融風險的力度，從考核方面(miàn)對(duì)銀行資産質量保持穩健提出要求；再次，商業銀行高度重視防範化解金融風險，做實資産質量分類，強化資産質量監控，并運用各種(zhǒng)創新和傳統手段，加大對(duì)不良資産的清收和處置力度，保持了資産質量基本穩定。

值得關注的是，從結構來看，2021年，商業銀行關注類貸款占比也呈現逐漸下降趨勢。2021年三季度末，商業銀行正常貸款餘額159.4萬億元，其中正常類貸款餘額155.6萬億元，關注類貸款餘額3.8萬億元。

有分析人士表示，近3年來，商業銀行關注類貸款占比總體呈現下行趨勢，從2020年一季度開(kāi)始下行幅度有所加大。而正常類貸款占比變化趨勢正好(hǎo)與關注類貸款相反，自2020年一季度開(kāi)始呈顯著上行趨勢。可見，商業銀行資産質量有實質性好(hǎo)轉。

繼續做好(hǎo)金融支持保市場主體工作

不過(guò)，有業内人士提醒，當前經(jīng)濟恢複不均衡、基礎不穩固，部分企業尤其是小微企業、個體工商戶生産經(jīng)營仍然面(miàn)臨一定困難。由于不良貸款暴露存在一定滞後(hòu)性，未來不良貸款面(miàn)臨上升壓力，不良貸款可能(néng)進(jìn)一步增加。

此前，爲支持疫情防控和經(jīng)濟穩定恢複推出的一些支持小微企業的政策，如普惠小微企業貸款延期還(hái)本付息政策等，對(duì)銀行資産質量影響幾何？

在去年3月舉行的國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上，中國(guó)農業銀行黨委書記、董事(shì)長(cháng)谷澍曾表示，銀行方面(miàn)一直都(dōu)在監控延本延息那部分貸款的資産質量情況，從目前的情況看，比普通貸款不良率高一些，但是仍然可控，從農行的樣(yàng)本來看，受疫情影響，不良貸款的反彈風險是有的，但這(zhè)一風險是基本可控的。

工行副行長(cháng)王景武也表達了類似觀點。2021年8月，他在工行中期業績發(fā)布會(huì)上表示：“一方面(miàn)，延本延息貸款正逐步恢複正常。2021年上半年，随著(zhe)疫情趨穩和經(jīng)濟持續複蘇，工行正常類延本延息貸款增速總體穩步趨緩，存量延本延息貸款恢複原有計息方式的速度加快。同時，延本延息貸款主要以道(dào)路運輸、新型城鎮化行業客戶爲主，抗風險能(néng)力相對(duì)較強。另一方面(miàn)，對(duì)延本延息貸款管控較爲有效。工行實時監測企業複工複産及延本延息政策的執行情況，确保準确及時識别風險。在此基礎上，按照能(néng)夠正常還(hái)本付息、現金流暫時性困難、經(jīng)營恢複前景較差等不同類型，實行差異化管理，及時處置消化不良資産，确保資産風險穩定可控，并爲後(hòu)續風險的平穩緩釋保留一些餘地。”

此前，有市場人士擔憂，一旦纾困實體經(jīng)濟的各項措施陸續退出，可能(néng)會(huì)導緻信用風險上升，增大資産損失風險。

2021年12月15日召開(kāi)的國(guó)務院常務會(huì)議決定，將(jiāng)普惠小微企業貸款延期還(hái)本付息支持工具轉換爲普惠小微貸款支持工具。

人民銀行近日下發(fā)通知，自2022年1月1日起(qǐ)實施普惠小微企業貸款延期支持工具和普惠小微企業信用貸款支持計劃兩(liǎng)項直達工具接續轉換。一是將(jiāng)普惠小微企業貸款延期支持工具轉換爲普惠小微貸款支持工具。金融機構與企業按市場化原則自主協商貸款還(hái)本付息。從2022年起(qǐ)到2023年6月底，人民銀行按照地方法人銀行普惠小微貸款餘額增量的1%提供資金，按季操作，鼓勵持續增加普惠小微貸款。二是從2022年起(qǐ)，將(jiāng)普惠小微企業信用貸款支持計劃并入支農支小再貸款管理。原來用于支持普惠小微信用貸款的4000億元再貸款額度可以滾動使用，必要時可再進(jìn)一步增加再貸款額度。符合條件的地方法人銀行發(fā)放普惠小微信用貸款，可向(xiàng)人民銀行申請支農支小再貸款優惠資金支持。

人民銀行有關負責人在就兩(liǎng)項直達工具接續轉換答記者問中表示，考慮到當前我國(guó)經(jīng)濟下行壓力和小微企業面(miàn)臨的實際困難，繼續加大金融支持小微企業力度，有利于穩企業保就業，有利于穩定宏觀經(jīng)濟大盤。此前兩(liǎng)項直達工具已延期兩(liǎng)次，此次人民銀行采用市場化方式對(duì)兩(liǎng)項直達工具進(jìn)行接續轉換，有助于在保持和鞏固對(duì)市場主體支持力度的同時，用更可持續的方式繼續做好(hǎo)金融支持保市場主體工作。

加強風險預警和處置

疫情對(duì)衆多小微企業的沖擊無疑是巨大的，而銀行的壞賬風險暴露具有滞後(hòu)性，如何在金融支持小微企業和保障銀行自身資産質量穩定之間取得平衡？

“銀行與企業之間是相輔相成(chéng)的共同體，一系列支持措施不僅有助于小微客戶減輕負擔、走出困境，也能(néng)力争將(jiāng)疫情對(duì)銀行資産質量帶來的損失降至最低。”某股份制銀行客戶經(jīng)理告訴《金融時報》記者。

事(shì)實上，針對(duì)可能(néng)出現的問題，監管部門也高度關注。

“銀保監會(huì)督促銀行按照實質重于形式的原則，采取預期信用損失法，充分評估風險，做實資産分類，足額計提撥備。鼓勵銀行統籌做好(hǎo)應對(duì)不良貸款反彈的綜合方案，有效運用現金清收、核銷、批量轉讓等手段，進(jìn)一步加大不良貸款處置。支持銀行多渠道(dào)補充資本，增強抵禦風險能(néng)力。”2021年7月，銀保監會(huì)統計信息與風險監測部負責人在新聞發(fā)布會(huì)上表示。

“商業銀行應對(duì)客戶資源進(jìn)行全面(miàn)摸排，一方面(miàn)，對(duì)生産經(jīng)營活動已恢複正常、經(jīng)營前景看好(hǎo)，但暫時面(miàn)臨資金周轉問題的企業要盡快協商确定延期方式和續貸的額度，确保企業穩健經(jīng)營；另一方面(miàn)，商業銀行要不斷做好(hǎo)風險應急處置工作，做好(hǎo)‘僵屍企業’及不符合産業政策方向(xiàng)企業等領域的風險防控，早發(fā)現、早處置，進(jìn)一步增強資産管理的彈性和靈活性，平滑資産風險暴露。”中國(guó)銀行研究院研究員梁斯認爲。

記者在調研中了解到，2021年以來，銀行加大了對(duì)辦理延期小微企業的排查和監測力度，對(duì)這(zhè)部分資産風險情況已有預期。例如，某城商行在一次投資者調研中披露，該行已提前在全行範圍内進(jìn)行疫情影響排查，尤其是對(duì)延期還(hái)本付息客戶建立台賬，進(jìn)行名單制管理，按戶進(jìn)行動态監測。“從已排查和監測的情況看，除少量客戶風險狀況有所惡化外，大部分客戶已經(jīng)走出疫情陰霾，恢複正常生産，後(hòu)續風險狀況總體可控。”

上海新金融研究院副院長(cháng)劉曉春表示，國(guó)内生産鏈逐步恢複正常運轉，一些企業是因爲疫情暫時困難還(hái)是因爲其自身存在經(jīng)營問題，銀行其實對(duì)這(zhè)些情況都(dōu)已經(jīng)有所把握。

“下一步，將(jiāng)會(huì)加強對(duì)續貸業務的日常監控，加大貸後(hòu)管理力度，及時做好(hǎo)風險評估和風險預警。原則上，續貸業務的貸後(hòu)常規檢查頻率應不低于每季度一次；如發(fā)現風險預警信号或各類風險狀況，貸後(hòu)檢查頻率應調整爲不低于每月度一次。”浦發(fā)銀行相關負責人說。

加高加固應對(duì)風險“堤壩”

采訪中多位專家均表示，爲應對(duì)不良資産上升壓力，銀行需要未雨綢缪，根據風險來源、成(chéng)因和性質的不同，采取差異化的政策安排，同時通過(guò)增提撥備、補充資本等措施，進(jìn)一步加高加固應對(duì)風險的“堤壩”。

“商業銀行要抓好(hǎo)各種(zhǒng)存量風險化解和增量風險防範。在保持宏觀杠杆率基本穩定的前提下，嚴格落實房地産貸款集中度管理制度和重點房地産企業融資管理規定，促進(jìn)房地産市場平穩健康發(fā)展。同時，做實資産分類，摸清不良資産家底，增加撥備計提和資本補充，加大不良資産處置力度，前瞻性應對(duì)不良資産反彈。”中國(guó)銀行業協會(huì)秘書長(cháng)劉峰認爲。

中國(guó)銀行研究院主管級高級研究員李佩珈建議，一方面(miàn)，銀行應提高風險管理的前瞻性，完善全面(miàn)風險管理體系，建立健全預警指标體系，做到早識别、早幹預、早準備，防患于未然。同時，提高風險管理精細度，加強貸款全流程的管理和内部控制，提高貸款的精細化管理水平，強化貸後(hòu)資金流向(xiàng)跟蹤和監控。另一方面(miàn)，應分散不良資産類别，實現“風險、收益與資本”的動态平衡。要根據信用風險産生原因的不同、發(fā)展前景的不同，采取分類處置、“有保有壓”的策略。對(duì)産能(néng)過(guò)剩行業等信貸風險重點領域密切關注、重兵防守；對(duì)因市場變化出現資金周轉困難但有市場、有效益的行業，采取重組貸款等措施，防止企業資金鏈斷裂。

“此外，商業銀行需要不失時機地加快完善内部治理，加大風險處置力度，靈活運用資本工具拓寬融資渠道(dào)，夯實穩健經(jīng)營基礎，同時，要加快人才隊伍建設，提升創新能(néng)力，推動銀行服務高質量供給，增強競争力。”周茂華表示。