來源：金融時報  

10月15日，爲完善宏觀審慎政策框架，加強系統重要性銀行監管，根據《系統重要性銀行評估辦法》，人民銀行、銀保監會(huì)基于2020年數據，評估認定了19家國(guó)内系統重要性銀行。同日，《系統重要性銀行附加監管規定（試行）》（以下簡稱《附加監管規定》）正式發(fā)布。

招聯金融首席研究員董希淼在接受《金融時報》記者采訪時表示，在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟和社會(huì)發(fā)展中，系統重要性銀行舉足輕重，應真正發(fā)揮經(jīng)濟和金融“穩定器”作用。開(kāi)展系統重要性銀行評估，實施附加監管要求，有助于識别并強化系統重要性銀行監管，穩定其杠杆率，提升發(fā)展質量，提高我國(guó)銀行體系的整體穩健程度，在防範金融風險、維護金融穩定的同時，推動銀行業更好(hǎo)地服務實體經(jīng)濟，助力我國(guó)經(jīng)濟高質量發(fā)展和“雙循環”新發(fā)展格局構建。

分組設立附加資本要求

19家銀行首批入圍

《附加監管規定》對(duì)系統重要性銀行提出更高的資本和杠杆率要求，明确系統重要性銀行在滿足最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求的基礎上，還(hái)應滿足一定的附加資本要求，由核心一級資本滿足。

按照《附加監管規定》，系統重要性銀行分爲五組，第一組到第五組的銀行分别适用0.25%、0.5%、0.75%、1%和1.5%的附加資本要求，附加杠杆率要求爲系統重要性銀行附加資本要求的50%，分别爲0.125%、0.25%、0.375%、0.5%和0.75%。

根據公布的系統重要性銀行名單，目前，僅有19家銀行入選，包括6家國(guó)有商業銀行、9家股份制商業銀行和4家城市商業銀行。業内專家普遍認爲，19家銀行具有重要性、代表性和典型性，首批入圍是對(duì)各家銀行經(jīng)營情況和發(fā)展能(néng)力的認可。

中國(guó)銀行研究院博士後(hòu)鄭忱陽表示，19家銀行中，隻有中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設銀行、中國(guó)農業銀行既是國(guó)内系統重要性銀行又是全球系統重要性銀行，按照附加資本要求“孰高”原則，前三者執行1.5%的附加資本要求，中國(guó)農業銀行執行1%的附加資本要求。而第五組空缺既與國(guó)際标準保持一緻，也更加考慮中國(guó)銀行業的實際情況，在不增加大型銀行監管負擔的基礎上穩步推進(jìn)。從當前來看，各家銀行均滿足了附加資本要求，但部分銀行的資本“安全墊”較小，爲滿足長(cháng)期經(jīng)營需要仍需加快資本補充。

人民銀行、銀保監會(huì)方面(miàn)表示，後(hòu)續將(jiāng)結合監測分析和壓力測試情況，基于對(duì)系統性金融風險的判斷，完善監管指标設計，對(duì)系統重要性銀行提出差異化的要求，推動系統重要性銀行保持充足的損失吸收能(néng)力。附加監管要求不影響現有宏觀審慎評估（MPA）規定的實施。

機遇挑戰并存

銀行需靈活調整經(jīng)營策略

2018年11月，人民銀行、銀保監會(huì)和證監會(huì)聯合發(fā)布《關于完善系統重要性金融機構監管的指導意見》，明确了我國(guó)銀行業、保險業、證券業系統重要性金融機構評估識别、附加監管和恢複處置的總體政策框架。2020年12月，人民銀行、銀保監會(huì)聯合發(fā)布《系統重要性銀行評估辦法》，明确了我國(guó)系統重要性銀行認定的基本規則。

鄭忱陽表示，當下發(fā)布《附加監管規定》，是監管層充分考慮宏觀經(jīng)濟形勢、銀行資本補充需求及服務實體經(jīng)濟任務的結果，有助于提升銀行抵禦風險的能(néng)力，防範化解系統性金融風險。

根據《附加監管規定》，系統重要性銀行的附加資本要求在0.25%到1%之間，監管力度符合市場預期。入選的系統重要性銀行均滿足附加資本要求，無需立即補充資本，不會(huì)影響信貸供給能(néng)力。

業内專家普遍認爲，成(chéng)爲系統重要性銀行機遇與挑戰并存，銀行要進(jìn)一步轉變理念，堅定高質量發(fā)展方向(xiàng)，根據自身情況靈活調整經(jīng)營策略，增強前瞻性，發(fā)揮主動性，爲經(jīng)濟健康平穩運行提供金融保障。

從機遇來看，中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬表示，成(chéng)爲系統重要性銀行對(duì)銀行的聲譽和市場形象有很大提升，有助于提高信用評級，增強在攬存吸儲、創新業務等方面(miàn)的競争力。同時，在嚴監管的要求下，系統重要性銀行的信息更加透明，資産質量普遍更高，可以獲得更大的業務拓展和價值增長(cháng)空間。

從挑戰來看，《附加監管規定》對(duì)系統重要性銀行的資本管理能(néng)力提出了更高要求，要求建立資本内在約束機制，提高資本内生積累能(néng)力，切實發(fā)揮資本對(duì)業務發(fā)展的指導和約束作用。鄭忱陽表示，入選銀行要提前評估各項指标，确保順利達标，建立資本内在約束機制，提高資本内生積累能(néng)力，及時補充資本；健全風險防控體系，強化事(shì)前預警、事(shì)中跟蹤、事(shì)後(hòu)處置的全鏈條風險管控；提升公司治理水平，加快輕型化、輕資本轉型，夯實服務實體經(jīng)濟基礎。

此外，鄭忱陽表示，未入選此次名單的銀行也要做好(hǎo)充分準備，按照高标準、嚴要求提升金融服務質效，找出與系統重要性銀行的差距，找到提升的方向(xiàng)。