文：見習記者徐貝貝

來源：金融時報-中國(guó)金融新聞網

        信用卡透支利率已經(jīng)放開(kāi)！這(zhè)將(jiāng)如何影響你我的錢包，如何影響銀行信用卡業務，乃至包括花呗、京東白條等産品在内的消費金融格局？

　　近日，人民銀行發(fā)布《中國(guó)人民銀行關于推進(jìn)信用卡透支利率市場化改革的通知》（以下簡稱《通知》）。《通知》顯示，爲深入推進(jìn)利率市場化改革，中國(guó)人民銀行決定，自2021年1月1日起(qǐ)，信用卡透支利率由發(fā)卡機構與持卡人自主協商确定，取消信用卡透支利率上限和下限管理（即上限爲日利率萬分之五、下限爲日利率萬分之五的0.7倍）。

　　另外，《通知》還(hái)明确，發(fā)卡機構應通過(guò)本機構官方網站等渠道(dào)充分披露信用卡透支利率并及時更新，應在信用卡協議中以顯著方式提示信用卡透支利率和計結息方式，确保持卡人充分知悉并确認接受。披露信用卡透支利率時應以明顯方式展示年化利率，不得僅展示日利率、日還(hái)款額等。

　　業内資深專家告訴《金融時報》記者，央行取消信用卡透支利率上限和下限管理，是利率市場化改革的重要一步。近年來信用卡市場逐漸成(chéng)熟，風險管理體系日趨完善，當前推進(jìn)信用卡利率市場化的條件已基本成(chéng)熟。預計信用卡透支利率大概率下行，但不會(huì)出現惡性價格競争。

　　利率市場化改革再邁一步 

　　自1985年6月，中國(guó)銀行珠海分行率先發(fā)行第一張信用卡以來，我國(guó)信用卡行業已經(jīng)走過(guò)36年，取得了長(cháng)足發(fā)展。央行數據顯示，截至2020年三季度末，我國(guó)信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數量共計7.66億張，全國(guó)人均持有信用卡和借貸合一卡0.55 張；截至去年三季度末，銀行卡卡均授信額度2.43萬元，授信使用率爲 41.78%；信用卡逾期半年未償信貸總10906.63億元，占信用卡應償信貸餘額的1.17%。

　　據了解，信用卡免息還(hái)款期最長(cháng)爲60天，多數銀行信用卡免息期在50天左右。在免息期内持卡人無需就待還(hái)金額支付利息，當持卡人無法全額還(hái)款出現逾期後(hòu)，才會(huì)産生利息，即從消費當天開(kāi)始按日計息按月複利。

　　在2016年之前，信用卡利率一直采用0.05%/日（日利率萬分之五）的利率标準。但長(cháng)期固定單一的利率束縛了發(fā)卡機構信用卡資産業務的精細化發(fā)展，也不利于滿足持卡人的多樣(yàng)化需求。基于此，2016年4月15日，央行發(fā)布《關于信用卡業務有關事(shì)項的通知》，取消此前統一規定的信用卡透支利率标準，實行透支利率上限、下限區間管理，上限爲日利率萬分之五，下限爲日利率萬分之五下浮30%，也就是萬分之三點五。

　　從實踐來看，上述政策并未得到較好(hǎo)落實，也不能(néng)明顯拉開(kāi)銀行對(duì)于信用卡透支利率的定價。據報道(dào)，目前21家主流銀行中，9家銀行按日息萬分之五計收取透支利息，剩餘12家銀行均曾下調透支利率，最低達到萬分之三點五。

　　“信用卡利率實行區間管理成(chéng)爲中國(guó)信用卡産業發(fā)展三十多年來，管理規則的首次重大變革，一定程度上爲信用卡業務松綁，并爲信用卡的個性化經(jīng)營奠定了基礎。但在發(fā)卡行中，落實這(zhè)項政策的積極性并不高，多數銀行信用卡透支利率依舊采用日息萬分之五的标準。”信用卡資深專家董峥在接受《金融時報》記者采訪時表示，放開(kāi)信用卡透支利率是推進(jìn)利率市場化改革的重要一步。在消費金融領域，信用卡競争力或將(jiāng)重振。

　　信用卡透支利率會(huì)降低嗎？ 

　　作爲信用卡持卡人而言，更爲關注新政實施後(hòu)，信用卡透支利率將(jiāng)呈現何種(zhǒng)走勢。

　　“未來信用卡透支利率有一定下行空間，預計多數銀行信用卡利率將(jiāng)維持在年利率10%-18%之間。”在被(bèi)問及透支利率是否將(jiāng)大幅下降時，董峥認爲，概率較低。透支利率市場化定價後(hòu)，銀行也要考慮資金成(chéng)本，最終會(huì)逐漸形成(chéng)行業公認的定價範圍标準，透支利率不會(huì)出現“斷崖式”超低定價标準。

　　招聯金融首席研究員董希淼告訴《金融時報》記者，未來信用卡透支利率將(jiāng)更加差異化。一方面(miàn)，不同銀行會(huì)根據信貸資源、發(fā)展目标、市場策略等采取不同的透支利率，中小銀行或將(jiāng)通過(guò)較低利率吸引客戶。另一方面(miàn)，透支頻率和金額高、信用良好(hǎo)的客戶，將(jiāng)獲得更優惠的透支利率。

　　值得關注的是，銀行信用卡透支利率采取萬分之五的日息計算，即年化利率爲18.25％，已經(jīng)超過(guò)最高人民法院規定的民間借貸利率保護上線，即一年期LPR的4倍，也就是15.4%左右。對(duì)此，董峥表示，金融機構借貸利率與民間借貸利率不可混爲一談。商業銀行應當按照中國(guó)人民銀行規定的貸款利率的上下限，确定貸款利率，并不适用民間借貸相關法律規定。

　　如何影響消費金融市場？ 

　　我國(guó)消費金融市場參與機構衆多，其中銀行信用卡業務被(bèi)視爲“主力軍”。但随著(zhe)持牌消金機構以及花呗、京東白條等互聯網消費信貸産品持續入場，銀行信用卡在消金市場的競争力有所下降。

　　受透支利率區間限制，銀行信用卡客源基本集中在還(hái)款能(néng)力較強的人群，風控和審核授信額度更爲嚴格。

　　“由于信用卡在政策合規、交易場景、業務流程等諸多方面(miàn)缺乏競争優勢，多年來信用卡業務在與其它信用消費産品的競争中處于下風。透支利率可以靈活定價之後(hòu)，有助于信用卡業務重新獲得市場主流地位。”董峥說道(dào)。

　　董希淼表示，靈活的定價策略有助于銀行加大信用卡産品創新，有益于增強信用卡對(duì)年輕客戶群體的吸引力，也豐富了信用卡客戶的選擇性。同時，市場競争將(jiāng)更激烈，但不會(huì)出現無序競争現象。放開(kāi)上下限之後(hòu)，預計管理層仍將(jiāng)通過(guò)自律機制、窗口指導等方式，引導銀行保持良好(hǎo)的競争秩序。銀行也會(huì)根據自身資金成(chéng)本、風險偏好(hǎo)等進(jìn)行合理定價，不會(huì)打無底線的“價格戰”。

　　對(duì)于在信用卡行業中不占優勢的中小銀行而言，這(zhè)或許是一次打“翻身仗”的機會(huì)，但同時也考驗著(zhe)各家銀行的差異化定價能(néng)力。對(duì)不同持卡人進(jìn)行精準畫像并提供差異化服務，將(jiāng)成(chéng)爲消費金融市場的大趨勢。

　　據董峥介紹，國(guó)内發(fā)行信用卡的商業銀行超過(guò)百家，但排名前十幾位的發(fā)卡銀行，信用卡業務規模占據超過(guò)98%的市場份額，中小銀行發(fā)展空間有限。中小銀行可以充分利用這(zhè)次機會(huì)制訂有利于信用卡業務發(fā)展的經(jīng)營策略，參與差異化市場競争。

　　“透支利率放開(kāi)後(hòu)，銀行信用卡業務發(fā)展如何，更多取決于其經(jīng)營策略能(néng)否實現與時俱進(jìn)的調整，能(néng)否顯著提升自身業務實力和産品競争力。”董峥表示。