文：胡萍

來源：金融時報-中國(guó)金融新聞網

        大科技（BigTech）通常指擁有數字技術優勢的大型技術公司，這(zhè)類公司依托其特有的用戶、場景和技術優勢，深入涉足和發(fā)展金融業務，表現出強大的生命力和創新力。從業務範圍來看，BAT等中國(guó)科技企業在金融布局上的特點是大而全，涉及支付、小額貸款、基金、保險、銀行、證券等領域。大科技金融的優勢主要在于，借助其在大數據、人工智能(néng)等數字技術方面(miàn)的優勢，降低金融服務成(chéng)本，提升金融服務效率和客戶體驗，同時依托技術和場景提供綜合、便捷的金融服務。但随著(zhe)大科技金融業務規模的快速擴張和創新産品的不斷湧現，其潛在的風險與監管挑戰問題一直是業界、學(xué)界和監管部門關注的焦點。

　　在業内看來，P2P網絡借貸和互聯網衆籌等領域的風險得以充分暴露，而大科技金融還(hái)有很多風險點仍待進(jìn)一步觀察。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所金融科技研究室主任尹振濤在其研究中發(fā)現，大科技金融帶來的風險隐患尚未充分顯現，已有讨論均停留在理論假設和場景模拟階段，風險隐患也可以通過(guò)産品叠代和技術更新而緩解或徹底解決。

　　尹振濤認爲，當前有四項監管挑戰不得不面(miàn)對(duì)。一是數據治理難題。由于數字經(jīng)濟時代特有的數據收集實時化、數據類型多元化、數據用途不确定、個人數據界限模糊化、數據共享的主體多元化等特點，大科技金融在數據收集和應用模式等方面(miàn)，特别是在數據治理方面(miàn)，面(miàn)臨一些數據風險問題。同時，大科技金融在金融服務以外，還(hái)運營非金融服務生态系統，如社交網絡、網絡遊戲、搜索和電子商務等，因此，可能(néng)存在數據的過(guò)渡采集和共享使用問題。

　　二是監管科技的應用。大科技公司具有超強的技術創新優勢，特别是在數字技術領域會(huì)大規模地投入資金和各種(zhǒng)資源，在AI、大數據、雲計算、區塊鏈和5G網絡等領域也具有技術領先地位。但是，對(duì)于新技術在金融領域的應用可能(néng)産生的新風險，由于産品周期尚短，也并未經(jīng)曆一個完整的周期，因此，很多風險特别是技術風險問題尚不可知。例如，新技術的應用導緻金融交易高頻化、複雜化、跨界化和大數據化，必然增加了傳統金融監管的難度，而基于新技術的監管科技建設尚未落地。再例如，生物識别認證技術，雖然在很大程度上提高了便利性和準确度，但其可能(néng)産生的技術歧視等問題還(hái)有待進(jìn)一步研究或技術完善。在網絡脆弱性方面(miàn)，網絡攻擊在金融領域的威脅日益嚴峻。

　　三是監管标準的差異性。大多數國(guó)家的監管部門仍然使用針對(duì)傳統金融業制定的監管策略來監管金融科技行業，比如，針對(duì)互聯網銀行的監管目前參考城市商業銀行标準，但事(shì)實上，其業務模式和産品服務又與傳統商業銀行存在明顯差異，造成(chéng)在執行各項政策時容易出現不對(duì)等或不一緻的情況。

　　四是跨界合作與監管協調。大科技金融的發(fā)展表現出明顯的跨界性，既包括科技與金融領域的跨界，也包括其與金融業務、金融市場、金融機構等方面(miàn)的融合。同時，這(zhè)種(zhǒng)跨界是行業層面(miàn)甚至是體系層面(miàn)的跨界，比金融領域的綜合化經(jīng)營更加複雜。這(zhè)些新問題都(dōu)對(duì)傳統監管模式提出了挑戰，監管的統籌協調能(néng)力、監管科技的應用能(néng)力等亟待全面(miàn)提升。

　　對(duì)此，尹振濤建議，一是以功能(néng)監管的思路，在保護金融消費者權益的基礎上，積極鼓勵市場供給，給予BigTech一定的開(kāi)放空間，努力營造公平、有序、開(kāi)放、積極的金融市場競争環境；二是構建大科技金融業務的長(cháng)效監管機制，增強監管的前瞻性和包容性；三是加強金融業綜合統計和數據共享工作，搭建大科技金融監管基礎設施；四是提升金融監管的科技化、智能(néng)化水平；五是鼓勵并規範大科技公司與傳統金融機構開(kāi)展合作，實現融合發(fā)展；六是支持大科技金融進(jìn)入“監管沙箱”試點。

　　據了解，我國(guó)“監管沙箱”試點工作已經(jīng)在十個省市陸續進(jìn)行，以北京爲例，首批6個試點項目已經(jīng)确定，項目主要集中于物聯網、大數據和人工智能(néng)等金融領域，具備場景普适、技術成(chéng)熟和風險可控的特點。